Движение денежных средств на предприятии

 

Проанализировав данные таблицы  можно сделать вывод: за отчетный период (2012 год) сумма полученных средств увеличивается на 2305 тыс.руб.  по сравнению с 2011 годом, этому способствует продажа основных средств предприятия, либо иных внеоборотных  средств.

Рассматривая средства направленные видим, что в 2012 году по сравнению с 2011 годом их увеличение незначительно.

Положительным является то, что в 2012 году чистые денежные средства представлены положительным числом. Это происходит из-за превышения суммы полученных средств над суммой направленных средств на 1572 тыс.руб.

Далее рассмотрим движение денежных средств по финансовой деятельности. 

Таблица 3

Показатели движения денежных средств по финансовой деятельности ОАО «Импульс» за 2012-2011гг

Показатель	2012		2011		Изменения
	Сумма	Уд.вес	Сумма	Уд.вес	Сумма	Уд.вес
1	2	3	4	5	6	7
Получено	0	-	0	-	0	-
Направлено	-2 341	100	-1 490	100	-3831	-
Погашение займов и кредитов (без процентов)	-2 341	100	-1 490	100	-3 831	-
Чистые денежные средства от финансовой деятельности	-2 341	-	-1 490	-	-3831	-
Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств и их эквивалентов	-39	-	-325	-	-364	-
Остаток денежных средств  на конец отчетного периода	99	-	138	-	237	-

 

На основании данной таблицы  сделаем вывод: полученных средств  по финансовой деятельности нет. Это  говорит о том, что предприятие  на данный период не привлекало капитал  в виде банковских кредитов, не занималось продажей собственных ценных бумаг, то есть притоков по финансовой деятельности в период 2012-2011 гг предприятие не имело.

Говоря о направленных средствах, то видим, что предприятие  имеет задолженность перед кредиторами  и погашает ее в сумме 2341 тыс.руб. в год.

Таким образом чистые денежные средства от финансовой деятельности имеют отрицательное значение. При чем в 2012 году кредит погашается в большем размере, чем в 2011. А именно 2011 – 1490 тыс.руб., 2012 – 2341 тыс.руб.

Следующий этап рассматривает  анализ движения денежных средств по текущей (операционной) деятельности.

Таблица 4

Показатели движения денежных средств по текущей деятельности ОАО «Импульс» за 2012-2011гг

Наименование показателя	2012		2011		Изменения
	Сумма	Уд.вес	Сумма	Уд.вес	Сумма	Уд.вес
1	2	3	4	5	6	7
Остаток денежных средств  на начало отчетного года	138	-	463	-	-325	-
Получено	120 039	100	104 039	100	16 000	-
Средства, полученные от покупателей, заказчиков	119 196	99,3	103 542	99,5	15 654	-0,2
Прочие доходы	843	0,7	497	0,5	346	0,2
Денежные средства, направленные:	-119 309	100	-108 601	100	10 708	-
на оплату приобретенных  товаров, услуг, сырья и иных оборотных  активов	-40 362	33,9	-29 722	27,4	10 640	6,5
на оплату труда	-43 361	36,3	-38 258	35,3	81 619	1
на расчеты по налогам  и сборам	-23 524	19,7	-30 106	27,7	53 630	8
на прочие расходы	-12 062	10,1	-10 515	9,6	22 577	0,5
Чистые денежные средства от текущей деятельности	730	-	-4 562	-	3 832	-

Рассматривая текущую  деятельность предприятия видим, что  полученные средства в 2012 году превышают средства 2011 года на 16000 тыс.руб.  Наибольшую долю здесь играют средства, полученные от покупателей и заказчиков.

Что касается направленных средств, то по сравнению с 2011 годом в 2012 они так же увеличивают свое значение, так в 2012 направляется средств больше на 10708 тыс.руб.

Положительным является то, что в 2012 году чистые денежные средства – положительное число, то есть полученные средства превышают направленные на 730 тыс.руб., нежели в 2011 году, где чистые денежные средства – отрицательная сумма.

2.3 Анализ денежного потока ОАО «Арзамасское опытно-конструкторское бюро Импульс» за 2012 год с применением косвенного метода.

Рассмотрим суть косвенного метода, которая состоит в преобразовании величины чистой прибыли в величину денежных средств.

Оценить все направления  денежных средств предприятия косвенным методом можно с помощью таблицы 6.

Таблица 5

Анализ движения денежных средств ОАО «Импульс»  за 2010г

Показатель		Сумма(тыс.руб)
1 2		3
Основная деятельность
Прибыль (за вычетом налогов) Использование прибыли (соц. сфера)	Чистая прибыль = Прибыль  отчетного года за вычетом налога на прибыль	- 4 475
Амортизационные отчисления	Амортизационные отчисления прибавляются к сумме чистой прибыли  т.к. они не вызывали оттока денежных средств	1 738
Дебиторская задолженность Запасы Прочие текущие активы	Увеличение суммы текущих  активов означает, что денежные средства уменьшаются за счет роста запасов  и дебиторской задолженности	116 263
Изменение суммы текущих  обязательств (за исключением банковских кредитов) Кредиторская задолженность Прочие текущие обязательства	Увеличение текущих обязательств вызывает увеличение денежных за счет предоставления отсрочки оплаты от кредиторов, получения авансов от покупателей	146 014
Сальдо от основной деятельности		- 32 488
Инвестиционная деятельность
Изменение суммы долгосрочных активов Основные средства и нематериальные активы Незавершенные капитальные  вложения Долгосрочные финансовые вложения Прочие внеоборотные активы	Увеличение суммы долгосрочных активов означает уменьшение денежных средств за счет инвестирования в  активы долгосрочного использования. Реализация долгосрочных активов увеличивает  денежные средства	43 848
Сальдо от инвестиционной деятельности		- 43 848
Финансовая деятельность
Изменение суммы задолженности Краткосрочных кредитов и  займов Долгосрочных кредитов и  займов	Увеличение (уменьшение) задолженности  указывает на увеличение (уменьшение) денежных средств за счет привлечения (погашения) кредитов	-
Изменение величины собственных  средств Уставного капитала Целевых поступлений	Увеличение собственного капитала за счет размещения дополнительных акций означает увеличение денежных средств. Выкуп акций и выплата  дивидендов приводят к их уменьшению	20
Сальдо финансовой деятельности		20
Суммарное изменение денежных средств	Сальдо должно быть равным увеличению (уменьшению) остатка денежных средств между двумя отчетными  периодами	- 76 316

Косвенный метод направлен  на получение данных, характеризующих  чистый денежный поток предприятия  в отчетном периоде. Источником информации для разработки отчетности о движении денежных средств предприятия этим методом являются отчетный баланс и отчет о финансовых результатах. Расчет чистого денежного потока предприятия косвенным методом осуществляется по видам хозяйственной деятельности и предприятию в целом.

Использование косвенного метода расчета движения денежных средств  позволяет определить потенциал  формирования предприятием основного  внутреннего источника финансирования своего развития — чистого денежного  потока по операционной и инвестиционной деятельности, а также выявить динамику всех факторов, влияющих на его формирование.

В целом видно, что за данный период работы предприятия ОАО «Импульс»  чистая прибыль получена в отрицательном  значении. Это означает, что затраты  не окупаются и предприятие работает себе в убыток.

Общее сальдо денежных средств предприятия имеет отрицательную сумму, а именно - 76 316, что говорит также о неэффективной и нерентабельной работе предприятия ОАО «Импульс».

 

 

 

 

 

 

Глава 3. Направления повышения эффективности управления денежными потоками ОАО «Импульс».

3.1 Пути совершенствования  управления денежными потоками  предприятия.

На современном этапе  все большее число предприятий  осознают необходимость сознательного  перспективного управления формированием  денежных потоков на основе научной  методологии предвидения их направлений  и видов, адаптации к общим  целям экономического развития предприятия  и изменяющимся условиям внешней  среды. Эффективным инструментом долгосрочного  управления денежными потоками предприятия, подчиненного реализации целей общего его развития в условиях происходящих существенных изменений макроэкономических показателей, системы государственного регулирования денежного оборота, конъюнктуры финансового и товарного  рынков и связанной с этим неопределенностью  результатов хозяйственной деятельности выступает политика управления денежными  потоками.

Политика управления денежными  потоками представляет собой часть  общей экономической стратегии  предприятия, обеспечивающая формирование приоритетных целей организации  его денежного оборота и выбор  наиболее эффективных путей их достижения.

Политику управления денежными  потоками можно представить как  генеральный план действий в сфере  организации оборота денежных средств предприятия, определяющий приоритеты направлений и видов этих потоков, характер формирования и использования денежных ресурсов, обеспечивающих предусмотренное общее экономическое развитие предприятия. Политика управления денежными потоками представляет собой системную концепцию, связующую развитие операционной, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия.

Процесс разработки политики управления денежными потоками является важнейшей составной частью общей  системы стратегического выбора предприятия, основными элементами которого являются миссия, общие стратегические цели развития, система функциональных стратегий в разрезе отдельных видов деятельности, способы формирования и распределения денежных ресурсов.

При этом политика управления денежными потоками находится в  определенной соподчиненности с  другими элементами стратегического  выбора предприятия.

Актуальность разработки политики управления денежными потоками предприятия определяется рядом  условий:

- интенсивности изменения  факторов внешней среды предприятия;

- смена стадий жизненного  цикла предприятия;

- кардинальное изменение  целей операционной деятельности  предприятия.

Разработка политики управления денежными потоками предприятия  на современном этапе базируется на методологических подходах новой концепции управления – «стратегического управления», - активно внедряемой с начала 70-х годов в корпорациях США и большинства стран Западной Европы.

Концепция стратегического  управления отражает четкое стратегическое позиционирование предприятия (включая  и позицию организации его  денежных потоков), представленное в  системе принципов и целей  его функционирования, механизме  взаимодействия субъекта и объекта  управления, характере взаимоотношений  между элементами хозяйственной  и организационной структуры  и формах адаптации к изменяющимся условиям внешней среды.

Стратегическое управление возникло на основе развития методологии  стратегического планирования, которое  составляет его сущностную основу. В отличие от обычного долгосрочного  планирования, основанного на концепции  экстраполяции сложившихся тенденций  развития, стратегическое планирование учитывает не только эти тенденции, но и систему возможностей и опасностей развития предприятия, возникновение  чрезвычайных ситуаций, способных изменить сложившиеся тенденции в предстоящем периоде.

Основанная на новой парадигме  разработка политики управления денежными  потоками базируется на предварительной  идентификации достигнутого стратегического  уровня предприятия.

На основании проведенного анализа можно сформировать следующие вопросы, грамотна ответив на которые можно достичь целей по повышению эффективности и производительности предприятия «Импульс».

В процессе такой идентификации  должно быть получено четкое представление  о следующих параметрах, характеризующих  возможности и ограничения развития денежного оборота предприятия: