Финансовое состояние

 

В розничной  и оптовой торговле они занимают до 50% всех расходов, а в производстве только 17%.

Таким образом, получено представление о хозяйственной деятельности предприятия.

Так как  в современных рыночных условиях одной из целей деятельности предприятия является получение прибыли, то очень важно знать насколько правильно предприятие управляет своим имуществом. Информационной базой для этого служит бухгалтерская отчетность.

 

     2.2. Анализ имущественного положение  предприятия

 

Бухгалтерская отчетность, по сути, - единственное средство информации, достоверность которого весьма высока, в первую очередь бухгалтерский баланс, а также данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса. Итог баланса дает ориентировочную оценку суммы средств, находящихся в распоряжении предприятия. Эта оценка является учетной и не отражает реальной суммы денежных средств, которую можно выручить  за имущество. Текущая цена активов определяется рыночной коньюктурой и может отклоняться в любую сторону от учетной цены.

В аналитической  таблице 10 проанализировано изменение итогов баланса, то есть стоимости имущества предприятия ВГУП «Медтехника» за три последовательных года (2005-2007г.г.).

Таким образом, к концу 2006 года стоимость имущества  предприятия увеличилась на 18%, или  на 855,0 тыс.руб., а к концу отчетного  периода - увеличилась на 29%. Переоценка основных фондов за анализируемый период не производилась, поэтому можно  предположить, что увеличение валюты баланса является следствием удорожания готовой продукции под воздействием инфляции сырья, материалов и  показывает на расширение хозяйственной деятельности предприятия.

Таблица 10

Изменение валюты баланса за три последовательных отчетных периода по ВГУП «Медтехника» (тыс. руб.)

Валюта баланса  (тыс. руб.)			Абсолютное изменение (тыс.руб.)		Относительное изменение, %
2005г.	2006г.	2007г.	гр.2-гр.1	гр.3-гр.2	гр.2/гр.1	гр.3/гр.2
1	2	3	4	5	6	7
4 748,0	5 603,0	7 230,0	+855,0	+1 627,0	18%	29%

 

В целях  объективной оценки финансового  положения предприятия целесообразно  сравнить за ряд лет изменения  средней величины имущества с  изменениями финансовых результатов  деятельности предприятия по форме  №2 «Отчета о прибылях и убытках». В таблице 11  приведем расчет изменения объема реализации продукции и объема чистой прибыли.

Таблица 11

Динамика  выручки, чистой прибыли и валюты баланса по ВГУП «Медтехника»

№ п/п	Показатели	2005г. (тыс.руб.)	2006г. (тыс.руб.)	2007г. (тыс.руб.)	Прирост, (тыс.руб.)		Темп прироста, (%)
					гр.4-гр.3	гр.5-гр.4	гр.4/гр.3	гр.5/гр.4
1	2	3	4	5	6	7	8	9
1	Чистая прибыль	762,0	892,0	1 064,0	+130,0	+172,0	+0,02	+0,19
2	Выручка	33 806,0	28 614,0	34 763,0	-5192,0	+6149,0	-0,15	+0,21
3	Средняя валюта баланса	5 871,5	5 175,5	6 416,5	-696,0	+1241,0	-0,12	+0,21

 

Таким образом:

- соотношение темпов роста прибыли, выручки и валюты баланса ВГУП «Медтехника» за 2005-2006г.г. имеет вид: + 0,02>-0.15<-0.12. Это обозначает, что темп роста выручки  ниже темпа роста валюты баланса, а темп роста прибыли выше темпов роста выручки. Данное выражение указывает на то, что использование хозяйственных средств предприятием в 2006г. улучшилось по сравнению с 2005 годом;

- соотношение темпов роста прибыли, выручки и валюты баланса ВГУП «Медтехника» за 2006-2007г.г.: + 0,19<0.21<0.24. Темп роста выручки ниже  темпа роста валюты  баланса, и темп роста прибыли ниже темпов роста выручки, а значит, использование хозяйственных средств в 2007г. ухудшилось по сравнению с 2006г. Данные вычисления представим наглядно с помощью диаграммы на рис.8.

 

 

Только  по этим трем показателям нельзя ставить  «окончательный диагноз» его экономическому состоянию, целесообразно изучить характер динамики его отдельных статей, то есть осуществить горизонтальный (временной) и вертикальный (структурный) анализ баланса предприятия.

С помощью  вертикального анализа бухгалтерского баланса определим удельный вес внеоборотных и оборотных активов в общей сумме имущества организации (валюте) баланса и удельный вес собственного и заемного капитала в общей сумме (валюте) баланса и их колебания. Расчет приведем в таблице 12.

Таблица 12

Вертикальный  анализ бухгалтерского баланса ВГУП «Медтехника»

за 2005-2007г.г.

№ п/п	Наименование показателя	Значение, тыс.руб.			Удельный вес, %			Изменение, % (+,-)
		2005 г.	2006 г.	2007г.	2005 г.	2006 г.	2007 г.	гр.7-гр.6	гр.8-гр.7
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
1	Внеоборотные активы	1248	1317	1695	26,28	23,50	23,44	-2,78	-0,06
1.1	Основные средства	1248	1165	1695	26,28	20,79	23,44	-5,49	+2,65
1.2	Незавершенное строительство	0	152	0	0	2,71	0	+2,71	-2,71
2	Оборотные активы	3500	4286	5535	73,72	76,50	76,56	+2,78	+0,06
2.1	Запасы	1205	1562	1764	25,38	27,88	24,40	+2,5	-3,48
2.2	НДС по приобретенным ценностям	102	62	100	2,15	1,11	1,38	-1,04	+0,27
2.3	Долгосрочная дебиторская задолженность	1225	1101	1548	25,8	19,65	21,42	-6,15	+1,77
2.4	Денежные средства	968	1561	2123	20,39	27,86	29,36	+7,47	+1,5
	Валюта баланса	4748	5603	7230	100	100	100	0	0
1	Капитал и резервы	2580	2893	3886	54,34	51,63	53,75	-2,71	+2,12
1.1	Уставный капитал	100	100	100	2,11	1,78	1,38	-0,33	-0,4
1.2.	Добавочный капитал	1372	1372	1372	28,89	24,48	18,98	-4,41	-5,5
1.3	Резервный капитал	16	16	16	0,34	0,29	0,22	-0,05	-0,07
1.4	Нераспределенная прибыль	1092	1405	2398	23	25,08	33,17	+2,08	+8,09
2	Долгосрочные обязательства	16	16	20	0,34	0,29	0,27	-0,05	-0,02
2.1	Отложенные налоговые обязательства	16	16	20	0,34	0,29	0,27	-0,05	-0,02
3	Краткосрочные обязательства	2152	2694	3324	45,32	48,08	45,98	+2,76	-2,1
3.1	Кредиторская задолженность	2152	2694	3324	45,32	48,08	45,98	+2,76	-2,1
	Валюта баланса	4748	5603	7230	100	100	100	0	0

В целом  имущество предприятия практически  не изменилось, т.к. изменение удельных весов внеоборотных и оборотных активов произошли на небольшие величины.

Внеоборотные  активы на предприятии состоят из основных средств и незавершенного строительства (которое присутствует в 2006г.).

За 2006г. внеоборотные активы уменьшились на 2,78% по отношению к 2005г., а за 2007г. – уменьшился на 0,06% по отношению к 2006г. и составили 1695 тыс.руб.

 Доля  основных средств, в совокупных активах,  на конец 2005г.-26,28% (1248 тыс.руб.),  2006г.-20,79% (1165 тыс.руб.), что свидетельствует о снижении их на  5,49%. В 2007г. доля основных средств составила 23,44% или 1695 тыс.руб., валюты баланса. Это составляет менее 40% актива баланса, поэтому предприятие имеет так называемую легкую структуру активов, что свидетельствует о мобильности имущества предприятия.

Удельный  вес оборотных активов изменяется от 73,7% в 2005г. до 76,5% в 2006-2007г.г. или на 2,78%, что свидетельствует о сохранении достаточно мобильной структуры активов, способствующей ускорению оборачиваемости средств предприятия.

Больший удельный вес в оборотных активах  на конец 2005г. занимали статьи «Запасы» и «Долгосрочная дебиторская  задолженность»  - более 25% каждая. Высокая  доля задолженности и относительно низкий уровень денежных средств (20,39%) свидетельствовали о проблемах, связанных с оплатой услуг предприятия. В 2006г. больший удельный вес в оборотных активах занимали «Запасы» и «Денежные средства»- более 27%. В 2007г. больший удельный вес с оборотных активах приходится на «Денежные средства» - 29,36% или 2123 тыс.руб., что свидетельствует об улучшении состояния расчетов предприятии с потребителями.

Доля  дебиторской задолженности за 2006г. уменьшилась до 19,65% (1101 тыс.руб.) с 25,8% 2005г. (1225 тыс.руб.) или на 6,15%. В 2007г. данная статья актива увеличилась на 1,77% по отношению к 2006г. и составила 1548 тыс.руб., что нельзя признать оправданным и показывает длительное выведение средств из оборота.

На протяжении анализируемого периода предприятие  имело пассивное сальдо задолженности (превышение кредиторской задолженности  над дебиторской), что в 2005г. составило 75,67%, в 2006г.-144,69%, а в 2007г.-56,57%. Наблюдается резкое изменение соотношений кредиторской и дебиторской задолженности, но имеется положительная тенденция к снижению этого соотношения (к уравновешиванию).

Анализируя  структуру пассива баланса, следует  отметить как отрицательный фактор финансово-хозяйственной деятельности сокращение доли капитала и резервов, т.е. собственных источников предприятия  в 2006г. на 2,71% по отношению к 2005г. К концу 2007г. собственные источники предприятия увеличиваются на 2,12% в отношении 2006г., т.е. практически вернулись на уровень 2005г. и составили 3886 тыс.руб. за счет увеличения нераспределенной прибыли (на 8,09%).

Наибольший  удельный раздела «Капитал и резервы» в активе баланса занимает «Добавочный  капитал», но с годами он не пополняется ( его величина постоянна 1372 тыс.руб.) и его удельный вес - снижается, так  в 2005г. он составлял 28,89%, в 2006г.-24,48%, в 2007г. -18,98%.

Величина  «Уставного капитала» не изменялась (100 тыс.руб.) и его удельный вес  в валюте баланса уменьшался, так  за 2006г. на 0,33%, за 2007г. – на 0,4%.

«Резервный  капитал» не пополнялся и остался  на уровне 16 тыс.руб. Его удельный вес  также уменьшается в валюте баланса  с 0,34% в 2005г. до 0,22% в 2007г.

Статья  «Нераспределенная прибыль» имеет тенденцию к росту в валюте баланса. В 2006г. на 2,08% по отношению к 2005г., в 2007г. на 8,09% к 2006г., т.е с 1092 тыс.руб. в 2005г. до 2398 тыс.руб. на конец 2007г. Увеличение нераспределенной прибыли являться результатом эффективной работы предприятия, что влечет за собой усиление его финансовой устойчивости.

«Кредиторская задолженность» изменяется незначительно и занимает в 2005г. – 45,32% удельного веса валюты баланса, в 2006г.- 48,08%, в 2007г.- 45,98%, в общем,  по годам прослеживается тенденция к ее росту.

С помощью  горизонтального анализа бухгалтерского баланса проанализируем динамику отдельных балансовых статей. Расчет представим в таблице 13.

Таблица 13

Горизонтальный  анализ бухгалтерского баланса  ВГУП «Медтехника»

№ п/п	Наименование показателя	Значение, тыс.руб.			Отклонение  (+,-)
		2005 г.	2006 г.	2007 г.	Абсолютное 2006г.-2005г.	Абсолютное 2007г.-2006г.	Относительное, % 2006 г./ 2005г.	Относительное, % 2006 г./ 2005г.
1	2	3	4	5	6	7	8	9
1	Внеоборотные активы	1248	1317	1695	+69	+378	+5,70	+28,70
1.1	Основные средства	1248	1165	1695	-83	+530	-6,65	+45,49
1.2	Незавершенное строительство	0	152	0	+152	-152	+100	-100
2	Оборотные активы	3500	4286	5535	+786	+1249	+22,46	+29,14
2.1	Запасы	1205	1562	1764	+357	+202	+29,63	+12,93
2.2	НДС по приобретенным ценностям	102	62	100	-40	+38	-39,22	+61,29
2.3	Долгосрочная дебиторская задолженность	1225	1101	1548	-124	+323	-10,12	+40,6
2.4	Денежные средства	968	1561	2123	+593	+562	+61,26	+36
	Валюта баланса	4748	5603	7230	+1417	+1627	+29,84	+29,04
1	Капитал и резервы	2580	2893	3886	+313	+993	+12,13	+34,32
1.1	Уставный капитал	100	100	100	0	0	0	0
1.2	Добавочный капитал	1372	1372	1372	0	0	0	0
1.3	Резервный капитал	16	16	16	0	0	0	0