Комплексная оценка финансового состояния организации

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

 

Курганский государственный университет

 

Кафедра «Анализ, бухучет и аудит»

 

 

 

 

КУРСОВОЙ ПРОЕКТ

 

по дисциплине

«Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия»

 

 

 

Выполнил студент группы Э-4730                                                     Мамедова Н.Р.

Руководитель курсового проекта                                                        Воробьева О.А.

 

 

 

Оценка:

 

Дата

                                                      

 

 

Курган 2013

Содержание

Введение……………………………………………………………………………… 3

1 Характеристика предприятия как объекта анализа……………………………… 4

1.1 Краткая характеристика предприятия,  его производственной базы и рыночной конъюнктурной ситуации……………………………………………….. 4

1.2 Информационная база анализа………………………………………………….. 5

2  Анализ финансово-экономического  состояния предприятия

2.1Оценка имущественного  состояния……………………………………………..  6

2.2Анализ источников имущества  предприятия…………………………………... 9

2.3Анализ финансовой устойчивости………………………………………………12

2.3.1 Оценка чистых активов организации………………………………………..12

2.3.2 Расчет собственного  оборотного капитала и оценка его достаточности…..14

2.4 Анализ платежеспособности предприятия…………………………………….20

2.5 Анализ экономических (финансовых) результатов………………………...…26

2.5.1 Анализ абсолютных  показателей финансовых результатов……………….26

 2.5.2 Анализ деловой активности………………………………………………….28

2.5.3 Анализ показателей рентабельности………………………………………...33

 2.5.4 Анализ показателей эффективности использования производственных ресурсов………………………………………………………………………………36

3  Комплексная оценка  финансового состояния организации……………………38

3.1Факторный анализ деятельности  предприятия по модели «Du Pont»  и обоснование  повышения эффективности функционирования организации……38

3.2 Прогнозирование возможности  банкротства при помощи модели Э.Альтмана и модели ИРЭА………………………………………………………………………42

3.3 Оценка интенсификации  и экстенсификации развития организации………..44

4 Анализ управления движением денежных средств……………………………..47

Заключение…………………………………………………………………………..52

Список использованной литературы ………………………………………………57

 

Введение

Экономический анализ представляет собой научный способ познания сущности экономических явлений и процессов, основанный на расчленении их на составные части и изучении во всем многообразии связей и зависимостей.

Комплексный экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия занимает центральное место в системе управления предприятием. На его основе разрабатываются и обосновываются управленческие решения. Ни одно организационное, техническое или технологическое мероприятие не должно осуществляться, пока не обоснована его экономическая целесообразность.  Управленческие решения должны быть основаны на точных расчетах, глубоком и всестороннем экономическом анализе.

Экономический анализ хозяйственной деятельности является важным элементом в системе управления производством, действенным средством выявления внутрихозяйственных резервов, основой разработки научно обоснованных планов-прогнозов и управленческих решений и контроля за их выполнением с целью повышения эффективности функционирования предприятия.

Целью данного курсового проекта является получение навыков самостоятельного анализа финансового состояния, конечных экономических результатов деятельности организации и оценки эффективности его работы в условиях социально-рыночной экономики, углубление теоретических знаний по дисциплине, а также развитие исследовательских навыков и творческой инициативы.

Основными задачами курсового проекта являются: оценка имущественного состояния предприятия, анализ источников его имущества, анализ финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия, анализ экономических (финансовых) результатов, а так же комплексная оценка финансового состояния организации.

Объектом исследования в данном курсовом проекте выступает Открытое акционерное общество «Курганрыбхоз».

Источниками информации послужили собранные данные о данном предприятии, которые отражают результаты его деятельности за 2010, 2011, 201 года.

1 Характеристика предприятия  как объекта анализа

1.1 Краткая характеристика предприятия,  его производственной базы и рыночной конъюнктурной ситуации

 

Открытое акционерное общество «Курганрыбхоз» является предприятием по добыче и переработке рыбы. Оно является членом ассоциации «государственно-кооперативного объединения рыбного хозяйства (Росрыбхоз)».

Общество осуществляет следующие основные виды деятельности:

- воспроизводство природных ресурсов и выращивание товарной рыбы;

- добыча рыбы, водных беспозвоночных и иных природных ресурсов;

- организация спортивного и любительского рыболовства;

- производство, переработка, хранение, закупка и реализация продуктов рыболовства,  животноводства, земледелия, звероводства;

- выполнение строительно-монтажных и ремонтных работ, реконструкция подземных сооружений;

- перевозка грузов;

- оптовая и розничная торговля;

- техническое обслуживание машин и оборудования, ремонт автомобилей.

Предприятие осуществляет добычу и переработку следующих видов рыбы: сельдь, скумбрия, горбуша, карп, карась, пелядь, семга, лещ, мойва, плотва.

  Общая площадь водоемов – рыбопромысловых участков для осуществления промышленного рыболовства, предоставленных в пользование ОАО «Курганрыбхоз» сроком на 20 лет составляет 20,4 тыс.га.

Производственные подразделения ОАО «Курганрыбхоз» - рыбопромысловые находятся в Белозерском, Куртамышском, Мокроусовском, Лебяжьевском, Частоозерском и Щучанском, Петуховском, Целинном районах Курганской области. На территории административного комплекса в г. Кургане находится цех копчения производственной мощности готовой продукции 360 тонн в год.

Место нахождения Общества: Российская Федерация, Курганская область,  г.Курган, ул. Сибирская,46.

1.2 Информационная база  анализа

Анализ финансово-хозяйственной деятельности играет важную роль в повышении экономической эффективности деятельности предприятия, в его управлении и укреплении его финансового состояния. Под анализом в широком плане понимается способ познания предметов и явлений окружающей среды, основанный на расчленении целого на составные части и изучении их во всем многообразии связей и зависимостей. Так и анализ финансово-хозяйственной деятельности расчленяет деятельность предприятия на множество составных частей и анализирует каждую составную. Это позволяет наилучшим образом оценить имущественное и финансовое состояние, выявить неиспользованные резервы для повышения эффективности деятельности предприятия в целом, а так же анализ является основой для разработки научно обоснованных планов и управленческих решений.

Основой для проведения экономического анализа является бухгалтерская отчетность, полученная нами на сайте организации, которая состоит из:

1) Бухгалтерские балансы за 2010, 2011, 2012 года;

2) Отчеты о прибылях и убытках за 2010 и 2011 года, отчет о финансовых результатах за 2012 год;

3) Отчеты об изменениях капитала за 2010, 2011, 2012 года;

4) Отчеты о движении денежных средств за 2010, 2011, 2012 года;

5) Отчет о целевом использовании  средств за 2012 год;

6) Приложение к бухгалтерскому балансу за 2010 год:

7) Годовые отчеты за 2010, 2011 года;

8) Пояснительная записка  к годовомуц отчету за 2010 год.

Для проведения всех необходимых расчетов, а также анализа финансового состояния в курсовом проекте была использована бухгалтерская отчетность ОАО «Курганрыбхоз»  за 2010, 2011 и 2012 года.

2  Анализ финансово-экономического  состояния предприятия

2.1 Оценка имущественного состояния

 

Финансовое состояние предприятия и его устойчивость в значительной степени зависят от того каким имуществом располагает предприятие, в какие активы вложен капитал и какой доход они ему приносят. Средства предприятия могут использоваться как во внутреннем обороте, так и за его пределами.  

Сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, содержатся в активе баланса. Основной целью оценки имущественного состояния предприятия является определение структуры  и источников формирования имущества, так же значительным является то, какое влияние изменение составных элементов активов имеет на  общее их изменение в течение года.

Выполненные расчеты, позволяющие судить об имущественном состоянии ОАО «Курганрыбхоз»,  представлены в таблице «Состав, динамика и структура имущества предприятия» (приложение А).

Динамика оборотных и внеоборотных активов представлена на рисунке 1.

Из таблиц приложения А  и рис. 1 можно увидеть, что на протяжении всего анализируемого периода времени оборотные активы имеют больший удельный вес в составе актива, чем внеоборотные средства.

В состав внеоборотных активов входят лишь основные средства и незавершенное строительство, удельные веса которых в общей величине актива колеблются от 0,12 до 0,21 и от 0,18 до 0,28 , соответственно. Низкий удельный вес основных средств, в составе внеоборотных активов, а так же в активе в целом, обусловлен тем, что предприятие занимается воспроизводством и выловом рыбы, а промысловые участки для промышленного рыболовства получены в пользование и не учитываются на балансе предприятия. В течение 2010 года произошло снижение стоимости внеоборотных активов, но с начала 2011 года начался медленный, но стабильный рост за счет увеличения стоимости основных средств, который осуществляется путем приобретения новых фондов.

Динамика оборотных активов неоднородна и амплитуда колебаний является  довольно большой, что и показано на рис.1, Снижение стоимости оборотных активов в 2010 году произошло за счет резкого уменьшения запасов и краткосрочной дебиторской задолженности, но за счет этого произошло увеличение суммы денежных средств. За 2011 год снижение произошло за счет снижения по статье баланса денежные средства и денежные эквиваленты, которые были направлены на погашение кредиторской задолженности. С конца 2011 года началось резкое увеличение оборотных активов, это происходило  вследствие увеличения всех элементов средств. Однако наибольшее влияние на увеличение данного вида активов оказали запасы.

В составе активов наибольшие удельные веса на протяжении трех лет имеют такие статьи баланса, как краткосрочная дебиторская задолженность, незавершенное строительство или прочие внеоборотные активы, запасы и основные средства.

Преобладание оборотных активов над внеоборотными, которое наблюдается на протяжении всего анализируемого периода, подтверждает коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов. Он показывает, сколько рублей оборотных активов, приходится на один рубль внеоборотных средств. Все три года значение коэффициента больше 1, это означает, что предприятие имеет торговую направленность, однако это не совсем так, потому что данное предприятие в первую очередь занимается воспроизводством, добычей и переработкой рыбы. Такая ситуация сложилась опять же вследствие низкой стоимости основных средств. Снижение данного коэффициента с 2010 по 2012 год с 2,29 до 1,5 ед. означает, что меньше средств направляется на воспроизводство оборотных активов.

Коэффициент имущества производственного назначения отражает долю реальной стоимости имущества производственного назначения в общей стоимости активов предприятия. Значение коэффициента на протяжении анализируемого периода времени растет с 0,38 и до 0,59. Значит, предприятие без привлечения долгосрочных заемных средств сумело увеличить имущество производственного назначения, путем более эффективного использования ресурсов предприятия. Так же этот коэффициент показывает, что предприятие имеет производственную направленность, что в нашем случае является верным.

Динамика оборотных и внеоборотных активов ОАО «Курганрыбхоз» представлена на рисунке 1.

Рисунок 1 – Динамика оборотных и внеоборотных активов

 

 

2.2 Анализ источников имущества предприятия

 

Создание и приращение имущества предприятия осуществляется за счет собственного и заемного капитала, характеристика которых представлена в пассиве бухгалтерского баланса предприятия.

Собственный капитал характеризуется простотой привлечения, обеспечение более устойчивого финансового состояния и снижением риска банкротства. Он является основой самостоятельности и независимости предприятия. Однако финансирование деятельности только за счет собственных средств не всегда является выгодным, особенно в данном случае, когда производство имеет сезонный характер. В одни периоды будет происходить накопление больших средств на счетах в банке, а в другие их будет недоставать.  Чтобы избежать подобной ситуации необходимо привлекать заемный капитал. Также привлечение внешнего капитала позволит предприятию контролировать более крупные денежные потоки, расширить масштабы своей деятельности, повысить рентабельность собственного капитала.  Как правило, предприятия берут кредит, чтобы усилить свои рыночные позиции.