Оценка конкурентоспособности предприятия

На отчетный 2005г. доля собственного капитала, основного источника формирования имущества предприятия, в структуре пассивов увеличилась и составила

28,46%.

 При этом коэффициент соотношения суммарных обязательств и собственного капитала на протяжении анализируемого периода имел тенденцию к падению и уменьшился на 3,30, составив 3,20

.            Это может свидетельствовать  об относительном повышении финансовой  независимости предприятия и  снижении финансовых рисков.

В абсолютном выражении величина собственного капитала увеличилась  на  43 316,00 тыс. руб., т.е. на 307,42%.

        Проанализируем, какие составляющие  собственного капитала повлияли  на это изменение:

- акционерный капитал  увеличился на 10 608,00 тыс. руб. или на 151,87%;

- нераспределенная  прибыль увеличилась на 17 086,00 тыс. руб., или на 240,48%.

 В структуре собственного капитала на конец анализируемого периода удельный вес:

- акционерного  капитала составил 30,65%;

 

- резервов и  фондов составил 27,21%;

- нераспределенной  прибыли составил 42,14%.

Сумма долгосрочных обязательств на конец анализируемого периода  уменьшилась на 80,62% и составила 1 973,00 тыс. руб.

Величина текущих обязательств в анализируемом периоде составила  142 304,00 тыс. руб. и увеличилась на 74,97%.  Увеличение текущих обязательств связано с  изменением следующих составляющих:

-

сумма краткосрочных займов составила 35 000,00 тыс. руб. и увеличилась на 1 256,59%;

- сумма кредиторской задолженности составила 107 304,00 тыс. руб. и увеличилась на 36,92%.

Анализ структуры финансовых обязательств говорит о преобладании краткосрочных источников в структуре заемных средств, что является негативным фактором, который характеризует неэффективную структуру баланса и высокий риск утраты финансовой устойчивости.

В структуре  кредиторской задолженности на конец  анализируемого периода удельный вес:

- счетов и  векселей к оплате составил 35,43%;

- налогов к оплате составил  13,80%;

 

 

 

- прочей кредиторской задолженности составил 50,77%.

Сопоставление сумм дебиторской и кредиторской задолженности показывает, что на начало анализируемого периода кредиторская задолженность превышала дебиторскую на 8 349,00 тыс. руб., т.е. отсрочки платежей должников финансировались за счет неплатежей кредиторам.

На конец анализируемого периода кредиторская задолженность превышала дебиторскую на 68 261,00 тыс. руб., т.е. отсрочки платежей должников финансировались за счет неплатежей кредиторам.

Изменение структуры пассива  баланса наглядно представлено на рисунке 2.2.

 

                Рисунок 2.2  Структура пассива баланса ООО «УФПК», тыс. руб.

 

Проанализируем  показатели отчета комбината о прибылях и убытках на 2003-2005гг.

 

Таблица 2.3 Отчет о прибылях и убытках ООО «УФПК», тыс.руб.

 

Показатели	2003г.	2005г.	Прирост (+,-)	Прирост, %
1	2	3	4	5
Чистый объем продаж	449386,00	792490,00	343104,00	76,35
Себестоимость	417302,00	735052,00	317750,00	76,14
Валовая прибыль	32084,00	57438,00	25354,00	79,02
Общие издержки	12540,00	20764,00	8224,00	65,58
Другие операционные доходы	300,00	0,00	-300,00	-
Другие операционные расходы	5242,00	2401,00	-2841,00	-54,20
Операционная прибыль	14602,00	34273,00	19671,00	134,71
Проценты к получению	0,00	0,00	0,00	-
Проценты к уплате	0,00	3894,00	3894,00	-
Другие внереализационные доходы	901,00	548,00	-353,00	-39,18

Продолжение таблицы 2.3

1	2	3	4	5
Другие внереализационные расходы	3042,00	9746,00	6704,00	220,38
Прибыль до налога	12461,00	21181,00	8720,00	69,98
Налог на прибыль	4969,00	8793,00	3824,00	76,96
Чистая прибыль	7492,00	12388,00	4896,00	65,35

По данным таблицы 2.3 можно сделать вывод, что чистая выручка от реализации за анализируемый период увеличилась с 449 386,00 тыс. руб.  до 792 490,00 тыс. руб. или увеличилась на 76,35%. Величина себестоимости изменилась с 417 302,00 тыс. руб. и до 735 052,00 тыс. руб. или на 76,14%. Удельный вес себестоимости в общем объеме выручки сократился с 92,86% и до 92,75%.

Сравнение темпов изменения абсолютных величин выручки  и себестоимости свидетельствует  о  росте эффективности основной деятельности.

Операционная прибыль  увеличилась в анализируемом  периоде с

14 602,00 и до 34 273,00 тыс. руб. или на 134,71%. Это свидетельствует о повышении результативности операционной деятельности предприятия.

  Финансовая деятельность предприятия на конец анализируемого периода была убыточной.

Величина доходов  от внереализационных операций имела  тенденцию к снижению и составила 

548,00 тыс. руб. При этом расходы на внереализационную деятельность на конец периода были на уровне

9 746,00 тыс. руб., и превысили доходы на 9 198,00 тыс. руб. Результаты сравнения темпов изменения доходов и расходов, связанных с внереализационной деятельностью, свидетельствуют об уменьшении ее прибыльности.

На конец  анализируемого периода предприятие  имело чистую прибыль в размере 12 388,00 тыс. руб., которая имела тенденцию к росту, что говорит о росте у предприятия источника собственных средств, полученных в результате финансово-хозяйственной деятельности.

В структуре  доходов предприятия наибольшую долю составляет прибыль от основной деятельности, что свидетельствует о нормальной коммерческой деятельности предприятия. Изменения доходов от видов деятельности предприятия наглядно представлены на рисунке 2.3.

 

Рисунок 2.3  Доходы от видов деятельности ООО «УФПК», тыс. руб.

 

 

В целом, финансовое состояние предприятия можно  охарактеризовать и проанализировать с помощью ряда показателей ликвидности, финансовой устойчивости, платежеспособности и рентабельности, представленных в таблице 2.4.

Таблица 2.4 Финансовые показатели ООО «УФПК»

 

Наименование показателя	2003г.	2005г.	Прирост (+,-)	Прирост, %
1	2	3	4	5
Показатели ликвидности
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,0392	0,1205	0,0813	207,16
Коэффициент срочной ликвидности	0,7864	0,4066	-0,3798	-48,30
Коэффициент текущей ликвидности	1,1624	0,0194	-0,1430	-12,30

Продолжение таблицы 2.4

1	2	3	4	5
Чистый оборотный капитал, тыс.руб.	223864,41	220029,57	-3834,84	-1,71
Показатели структуры капитала
Коэффициент финансовой независимости	0,1334	0,2725	0,1390	104,20
Суммарные обязательства к активам	0,8666	0,8713	0,0047	0,54
Суммарные обязательства к собственному капиталу	6,4947	3,1978	-3,2969	-50,76
Долгосрочные обязательства к  активам	0,0964	0,0428	-0,0536	-55,57
Долгосрочные обязательства к  внеоборотным активам	0,9203	0,2754	-0,6449	-70,07
Коэффициент покрытия процентов, %	0,0000	8,8015	-	-
Показатели рентабельности
Рентабельность продаж, %	1,6672	1,5632	-0,1040	-6,24
Рентабельность собственного капитала, %	106,3449	31,9926	-74,3524	-69,92
Рентабельность текущих активов, %	15,8495	10,3217	-5,5278	-34,88
Рентабельность внеоборотных активов, %	135,4547	56,0556	-79,3991	-58,62
Рентабельность инвестиций, %	61,7388	27,6468	-34,0919	-55,22
Показатели деловой активности
Оборачиваемость рабочего капитала, раз	68,0475	347,5833	-	410,79
Оборачиваемость  основных средств, раз	81,2486	35,8601	-45,3885	-55,86
Оборачиваемость активов, раз	8,5110	5,5763	-2,9347	-34,48

 

Продолжение таблицы 2.4

 

1	2	3	4	5
Оборачиваемость запасов, раз	39,1392	14,3750	-24,7642	-63,27
Оборачиваемость дебиторской задолженности, дней	28,4366	25,1662	-3,2704	-11,50

 

По данным таблицы 2.4 можно  сделать вывод, что коэффициент общей ликвидности (коэффициент текущей ликвидности), характеризующий общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных (текущих) обязательств предприятия, уменьшился в рассматриваемом периоде с 1,162 и до 1,019 или на 12,30%.

Отрицательная тенденция  изменения этого показателя за анализируемый  период уменьшила вероятность погашения  текущих обязательств за счет производственных запасов, готовой продукции, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов.

Коэффициент срочной ликвидности (коэффициент быстрой ликвидности), отражающий долю текущих обязательств, покрываемых за счет денежных средств и реализации краткосрочных ценных бумаг, уменьшился в анализируемом периоде с 0,786 и до 0,407 (рекомендуемый интервал значений от 0,70 до 0,80) или на 48,30%.

Коэффициент абсолютной ликвидности, отражающий долю текущих обязательств, покрываемых исключительно за счет денежных средств, увеличился в анализируемом периоде с

0,0392 и до 0,1205 (при рекомендуемом значении от 0,2 до 0,5) или на 207,16%. За анализируемый период способность предприятия к немедленному погашению текущих обязательств за счет денежных средств выросла.

Коэффициенты ликвидности  в графическом виде отображены на рисунке 2.4.

 

 

 

 Рисунок 2.4  Показатели ликвидности ООО «УФПК»

        Коэффициент автономии (финансовой независимости), определяющий степень независимости предприятия от внешних источников финансирования и характеризующий долю собственных средств в балансе, увеличился в анализируемом периоде с

0,133 и до 0,272 (рекомендуемый интервал значений с 0,5 до 0,8) или на 104,20%. Рост коэффициента говорит о повышении финансовой устойчивости предприятия.