Экономическая безопасность страны: сущность, проблемы, основные задачи

Западные банки все  больше рассматривают свои кредиты  как ссудные портфели и вырабатывают разнообразные финансовые инструменты, позволяющие им минимизировать свои возможные потери путем купли-продажи отдельных «пакетов рисков». Теория управления рисками уже сейчас гораздо больше, чем просто теория для многих западных банков. Признавая ее ограниченность, они, тем не менее, считают, что она помогает количественному измерению рисков и определению степени их вероятности, следовательно, и принятию верных решений.

Ответом банков на негативные изменения явилось введение финансовых инструментов и услуг, специально сконструированных для установления контроля над рисками. Первыми такими инструментами были простые контракты о предоставлении в будущем иностранной валюты по согласованному сегодня обменному курсу (валютные фьючерсы) или займа по согласованной процентной ставке (кредитные фьючерсы). Это помогало клиентам прогнозировать их риск и смягчать негативные последствия резких колебаний обменных курсов или ссудного процента. Аналогичными преимуществами пользовались и банки.

В 80-е годы на финансовых рынках Запада шел бурный процесс создания и применения принципиально новых финансовых инструментов, позволяющих значительно снизить имеющиеся риски. Эти инструменты получили название «деривативов» (производных, вторичных инструментов) и стали широко, хотя и с разной степенью успеха, использоваться западными банками и финансовыми корпорациями.

Фактически деривативный финансовый инструмент – это финансовый контракт, стоимость которого зависит от рыночной стоимости одного или нескольких видов лежащих в его основе активов или показателей стоимости этих активов. Банки и другие финансовые институты, использующие «деривативы», в основном имеют под этим в виду форвардные (фьючерсные), опционные и обменные (своповые) контракты. Их суть не в предоставлении средств в ссуду, а переносе и распределении риска, как во времени, так и между участниками контрактов.

Эти контракты, в свою очередь, в основном связаны с  такими областями экономической деятельности, как рынок иностранной валюты, ссудный процент, товарные рынки и рынки ценных бумаг. В последнее время появились «деривативы», связанные с налогами и недвижимостью. Фактически путем использования «деривативов» участники финансового рынка хеджируют свои риски. Таким образом, они имеют возможность амортизировать негативные последствия резких колебаний на рынке наличности (изменения валютных курсов, ссудного процента, падение спроса на продукцию и недополучения дохода, падение курса ценных бумаг).

Широкое применение «деривативов» связано с тем, что имеется возможность разделения рисков на составные части (валютный риск, кредитный риск, риск ссудного процента, политический риск, риск экономического спада и падения спроса и т.д.).

Аналогично на составные  блоки можно разделить и процесс  управления финансовыми рисками с помощью «деривативов». Он фактически состоит из следующих составных частей – операции с опционами (контракты на возможность покупки или продажи по желанию в определенное время и по определенной цене), операции с форвардными (фьючерсными) контрактами на приобретение или продажу в согласованное время и по согласованной цене в будущем), операции по обмену активами (свопы) и операции непосредственно с займами и ценными бумагами с фиксированным процентом прибыли.

Практическое применение деривативных финансовых инструментов начинает также входить в практику восточноевропейских стран, трансформирующих свои экономические системы.

В настоящее время  насчитывается более 30 различных  деривативных финансовых инструментов, и появляются их новые типы, страхующие от новых видов рисков и приспособленные для специфических нужд отдельных клиентов. В повседневной деятельности «деривативы» имеют дело с финансовыми рисками, связанными с колебаниями в обменных курсах валют, ссудного процента и товарных цен. Банки быстро обнаружили, что помимо продажи «деривативов» своим клиентам они могут успешно использовать их для хеджирования собственных рисков и получения доходов с помощью спекуляции, а также для немедленного хеджирования принимаемого на себя риска клиента.

В числе применяемых  сейчас деривативных финансовых инструментов наиболее широко используются:

– форвардные (фьючерсные) контракты – валютные фьючерсы, фьючерсы на акции, фьючерсы на облигации, гарантированные  ипотекой, фьючерсы на краткосрочные, среднесрочные и ценные долгосрочные бумаги, фьючерсы на ссудный процент по экю, фьючерсы на «свопы» по ссудному проценту, фьючерсы на «евромарку» сроком на 3 месяца;

– опционные контракты – валютные опционы, опционы на все виды вышеупомянутых фьючерсных контрактов, опционы на акции и облигации, опционы на «свопы», составные «комбинированные» опционы.

– обменные контракты «свопы» – валютные «свопы», «свопы» по ссудному проценту, товарные «свопы», «свопы» по акциям, «свопы» портфельных инвестиций, дифференцированные свопы.

При сделках с дериватами могут возникнуть следующие типы рисков:

1. Кредитный риск, возникающий  в связи с увеличением стоимости  банковских продуктов из-за изменений  условий на рынках. Для снижения  этого риска используется операция «неттинг», заключающаяся во взаимной компенсации обязательств и активов между отделениями и филиалами банка или с его контрагентами с целью выявления чистой позиции банка под риском.

2. Рыночный риск измеряется  как потенциальные прибыли или  потери на основе определения  чистых позиций банка с учетом  изменений на рынке. Для оценки качества измерения этого риска следует регулярно сравнивать объем фактически полученных прибылей (или убытков) с ожидаемым уровнем.

3 Риск нехватки ликвидности  может быть связан с невозможностью  для банка выполнить свои обязательства  по платежам или гарантийным взносам в установленные сроки. Поскольку этот риск не ограничивается операциями с дериватами, он должен учитываться и страховаться в рамках управления всей ликвидностью банка.

4. Юридический риск  связан с неправильным юридическим  оформлением контракта, что затрудняет его реализацию. Избежать подобных рисков позволяет четко разработанная система правил, опирающаяся на нормы действующего законодательства.

5. Производственный риск  связан с возможными нарушениями  и сбоями в информационной системе или в процедурах внутреннего контроля, что может привести к неожиданным потерям и убыткам. Такие сбои могут быть связаны с отказом персонала или самой автоматизированной системы, с несовершенством методики контроля. Учитывая сложность операций с дериватами, особое внимание следует уделять тому, чтобы персонал соответствующих подразделений понимал все важные детали этих операций и вовремя мог распознавать ошибки.

Тяжелые потери, понесенные многими крупнейшими западными  банками за последние годы от невозвратных кредитов в сферу недвижимости, вынудили их руководство обратить самое пристальное внимание на системы оценки рисков и управления ими, разработанные в сфере использования финансовых инструментов. Для анализа кредитных рисков по аналогии с анализом риска «деривативов» все более широко стала применяться теория портфельных инвестиций.

Согласно этой теории кредиты рассматриваются не как  записи банковских книгах, а как портфель инвестиций. Углубленный статистический анализ этого портфеля помогает проследить за поведением займов в отношении друг друга, выявить и рассчитать уровень приемлемых финансовых потерь, определить размеры годовых резервов для их покрытия, более тщательно оценить стоимость кредита для клиента. Такой анализ требует централизации финансового контроля над операциями всех отделений банка и создания общей системы финансового мониторинга.

Для продажи кредитов из своего портфеля небольшие банки  пользуются приемом, получившим название «секъюритизация». Из своего портфеля они выделяют выданные кредиты одного типа и выпускают под них ценные бумаги, подкрепленные ожидаемым поступлением наличных платежей по этим займам. Они часто добавляют к этому страховку в виде банковского аккредитива для стимулирования спроса на эти ценные бумаги. С момента изобретения  этого вида финансовых операций рынок «секъюритизированных активов» быстро вырос вначале США, а затем и в Европе [9].

Таким образом, небольшие  банки имеют возможность избавиться от активов, которые требуют большого резервного капитала и отрицательно влияют на их консолидированные балансы. Однако банкам легко продавать свои лучшие активы, но трудно – такие, от которых они хотели бы избавиться в первую очередь.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2 Анализ и оценка управления  кредитным риском на примере  ОАО «БПС-Сбербанк»

 

2.1 Характеристика финансово-экономической деятельности ОАО «БПС-Сбербанк»

 

 

ОАО «БПС-Сбербанк», образованный в 1923 году, – один из старейших и крупнейших банков Республики Беларусь. Был зарегистрирован Национальным банком Республики Беларусь 28 декабря 1991 г. В декабре 2009 года Правительство Республики Беларусь и Сбербанк России объявили о подписании соглашения о покупке Сбербанком России 93,27% акций ОАО «БПС-Сбербанк» и заключении инвестиционного соглашения о долгосрочном развитии «БПС-Сбербанк».

В октябре 2011 года банк переименован в Открытое акционерное общество «БПС-Сбербанк».

Лицензия на осуществление банковской деятельности была выдана Национальным банком Республики Беларусь 10 октября 2011 года. ОАО «БПС-Сбербанк» осуществляет работу на рынке ценных бумаг на основании специального разрешения (лицензии) на право осуществления профессиональной и биржевой деятельности по ценным бумагам № 02200/5200-1246-1086.

Уставный фонд сохранился на прежнем  уровне по отношению к концу 2010 года и в сопоставимых ценах на 27 апреля 2012 года составил 1,781.7 млрд. рублей.

Структура уставного фонда на 2012 год:

– Сбербанк России – 97,91%;

– Предприятия государственной формы собственности – 0,004%;

– Частная форма собственности –  2,086%.

Акционеры Банка:

– 99,39% юридических лиц;

– 0,61% физических лиц.

Структура акционерного капитала:

– простых акций  – 1102828888 (99,92%);

– привилегированных  – 871112 (0,08%).

Номинальная стоимость  акций Банка составляет 465 бел. рубля.

В соответствии с Уставом  общее руководство деятельностью Банка осуществляет Наблюдательный совет.

Органы управления банком:

– Общее собрание акционеров;

– Наблюдательный совет;

– Правление;

– Председатель Правления;

– Центральный аппарат.

ОАО «БПС-Сбербанк» является головной организацией банковского холдинга.

Рассмотрим структуру банковского холдинга на рисунке 1.

 

 

Рисунок 1 – Структура  банковского холдинга ОАО «БПС-Сбербанк»

 

ОАО «БПС-Сбербанк» обслуживает  более 27 тысяч юридических лиц - предприятия  машиностроения и металлообработки, электроэнергетики, химической и нефтехимической промышленности, строительной индустрии, транспорта, торговли, малого бизнеса.

Будучи глубоко интегрированным  в экономику и общество, «БПС-Сбербанк»  не ограничивается только ведением бизнеса  или созданием рабочих мест. Благотворительная помощь, поддержка различных проектов в области культуры и спорта, забота об экологии являются для Банка возможностью внести свой вклад в повышение качества жизни белорусов.

Ориентируясь на дальнейший рост экономики, ОАО «БПС-Сбербанк» определил стратегическую линию сохранения поступательного и динамичного развития. В целях укрепления позиций на финансовом рынке, банк продолжит последовательное наращивание собственного капитала и ресурсной базы, обеспечение комплексного обслуживания клиентуры, используя международные стандарты ведения банковского дела, имеющиеся технические и финансовые ресурсы, возможности филиальной сети.

Неизменной останется  политика в отношении приоритетного  кредитования реального сектора экономики, в первую очередь предприятий энергетики, строительства, топливной, нефтеперерабатывающей, химической приборостроительной отраслей промышленности.

Международная деятельность будет направлена на поддержание  достойного имиджа среди зарубежных партнеров и расширение взаимовыгодного сотрудничества с международными финансовыми институтами в целях привлечения внешних инвестиций.

Для реализации поставленных задач предусмотрен переход на качественно новый технологический уровень автоматизации, позволяющий значительно повысить скорость и улучшить качество банковских процессов.

Дальнейшее развитие и совершенствование корпоративной  культуры, высокая квалификация сотрудников  и наличие условий для их профессионального роста являются залогом успешного ведения банковского бизнеса.

Эффективное управление рисками и повышение уровня менеджмента – вот те незыблемые принципы, на которые опирается банк.

Миссией банка по отношению  к клиентам является предоставление уверенности и надежности, также  помощи реализовывать устремления  и мечты.