Управление денежными потоками предприятия

В кассе ООО "Компьютер Сервис" может иметь наличные деньги в пределах лимита их остатков, установленного обслуживающим банком.

Сверх лимита наличные деньги в ООО "Компьютер Сервис" храниться  только во время выплаты зарплаты на срок свыше трех рабочих дней.

Полученную выручку сверх лимита ООО "Компьютер Сервис" сдает в учреждение банка.

Отчетным годом ООО "Компьютер  Сервис" считается период с 1 января по 31 декабря календарного года включительно, в который сдается квартальная  и годовая отчетность. Представление  квартальной отчетности осуществляется в течение 30 дней по окончанию квартала, а годовой – в течение 90 дней по окончании года и составляется в соответствии с законодательством Российской Федерации:

Форма № 1 "Бухгалтерский баланс";

Форма № 2 "Отчет о прибылях и  убытках".

2.2. Анализ динамики денежных  потоков

Анализ движения денежных потоков  проводится по данным отчетного периода. На первый взгляд такой анализ, как  и любой другой раздел ретроспективного анализа, имеет сравнительно невысокую  ценность для главного бухгалтера; однако можно привести аргументы, в  известной степени, оправдывающие его проведение. Существуют довольно парадоксальные ситуации, когда предприятие является прибыльным, но не имеет средств расплатиться со своими работниками и контрагентами.

Результаты анализа финансовых результатов предприятия должны быть согласованы с общей оценкой финансового состояния предприятия, которое в большей мере зависит не от размеров прибыли, а от способности предприятия своевременно погашать свои долги, т. е. от ликвидности активов. Последняя зависит от реального денежного оборота предприятия, сопровождающегося потоком денежных платежей и расчетов, проходящих через расчетный и др. счета предприятия. Поэтому желаемая эффективность хозяйственной деятельности, устойчивое финансовое состояние будут достигнуты лишь при достаточном и согласованном контроле за движением прибыли, оборотного капитала и денежных средств.

Основным источником информации для  проведения анализа взаимосвязи  прибыли, движения оборотного капитала и денежных средств является баланс (ф. № 1), отчет о финансовых результатах и их использовании (ф. № 2). Особенностью формирования информации в этих отчетах является метод начислений, а не кассовый метод. Это означает, что полученные доходы, или понесенные затраты могут не соответствовать реальному "притоку" или "оттоку" денежных средств на предприятии. Проведем анализ движения денежных средств в ООО "Компьютер Сервис"

за 2008, 2009 и 2010 гг.

Таблица 6.

Анализ движения денежных средств  в ООО "Компьютер Сервис" за 3 года

Показатель	2008 год	2009 год	Абс. изменение	2010 г.	Абс. изменение
Остаток на начало года	0	21865	21865	27193	5328
Поступило всего:	1499391	2613910	1114519	4086415	1472505
В т. ч.:
Выручка от реализации	1182075	2234432	1052357	3751349	1516917
Авансы полученные	253324	347391	94067	335066	-12335
Прочие поступления	63992	1210	-62782		-1210
Показатель	2008 год	2009 год	Абс. изменение	2010 г.	Абс. изменение
Направлено средства всего	1477526	2608582	1131056	4100859	1492277
В т. ч.:
Приобретение материалов	116815	512665	395850	976973	464308
Оплата труда	441835	841024	399189	1328964	487940
Платежи по внебюджет фонды	41077	44744	3667	485182	440438
Выдача подотчетных сумм	278446	171911	-106535	360484	188573
Расчеты с бюджетом	545584	909166	363582	942368	33202
Прочие выплаты	53769	129072	75303	6888	-122184
Остаток на конец года	21865	27193	5328	12749	-14444

В результате увеличения поступлений  денежных средств над расходом на 21865 руб. (1,5 % расходов) денежные средства остались в таком же размере. В 2009 году рост поступлений отставал от роста платежей на 3% (74% против 77%). Однако, небольшое превышение поступлений над платежами все же сохранилось, что привело к увеличению остатка денежных средств на 5 328 руб. или 24%.

Основой составляющей поступления  является выручка от реализации – 79% в 2008 году и 85% в 2009 году. Её доля из-за более высокого темпа роста по сравнению с общими поступлениями (89% против 74%). Общие поступления отстают из-за медленного роста полученных авансов и падения прочих поступлений.

Структура расхода более равномерна, особенно если учесть, что большая часть подотчетных сумм тратится на приобретение материалов. Показательно, что с резким увеличением закупок материалов (в 4,4 раза), на 38% снизилась выдача подотчетных сумм.

В 2009 году опережающий темп роста расходов сделал свое дело: общая сумма расходов превысила поступления на 14 444 руб. (на 1% расхода). Соответственно, на эту же сумму уменьшился и остаток денежных средств на конец 2010 года.

По проведенному анализу можно  сделать вывод о примерном  равенстве положительных и отрицательных денежных потоках. Это наталкивает на не слишком удовлетворительную оценку деятельности, если бы не факт наличия сверхнормативных запасов материалов, подтверждаемый постоянным значительным ростом расходов на приобретение материалов (2008 г. – 4,4 раза, 2009 г. – 91%)

Анализ динамики проводится на основе обработки ежедневных данных, в результате которой выявляется направленность изменений: спад, постоянство или  рост.

2.3. Анализ движения денежных  потоков прямым и косвенным  методом

Одним из основных условий финансового  благополучия предприятия является приток денежных средств, обеспечивающий покрытие его обязательств. Отсутствие такого минимально необходимого запаса денежных средств свидетельствует  о его серьезных финансовых затруднениях. Чрезмерная же величина денежных средств говорит о том, что реально предприятие терпит убытки, связанные, во-первых, с инфляцией и обесценением денег и, во-вторых, с упущенной возможностью их выгодного размещения и получения дополнительного дохода. В этой связи возникает необходимость оценить рациональность управления денежными средствами на предприятии.

Существуют различные способы  такого анализа. В частности, своеобразным барометром возникновения финансовых затруднений является тенденция  сокращения доли денежных средств в составе текущих активов предприятия при возрастающем объеме его текущих обязательств. Поэтому ежемесячный анализ соотношения денежных средств и наиболее срочных обязательств (срок которых заканчивается в текущем месяце) может дать достаточно красноречивую картину избытка (недостатка) денежных средств на предприятии.

Другой способ оценки достаточности  денежных средств состоит в определении  длительности периода оборота. С  этой целью используется формула:

Период оборота = (Средние остатки денежных средств х Длительность периода) / Оборот за период (3.13)

Длительность периода составляет: 360 дней – при расчете значения показателя за год; 90 дней – при расчете  за квартал; 30 дней – за месяц. Для

расчета привлекаются внутренние учетные данные о величине остатков на

начало и конец периода (желательно, месяца) по счетам денежных средств

(50 "Касса", 51 "Расчетный счет", 52 "Валютный счет", 55"Специальные

счета в банках" и др.). Для  этого служит формула

Средние остатки = (ОД_1/2 + ОД₂ + ОД₃ +…+ОД_n/2) / (n – 1) (3.14)

где ОДn – остатки на начало месяца n;

n – количество месяцев в периоде.

Для исчисления величины среднего оборота  следует использовать кредитовый оборот, очищенный от внутренних оборотов за анализируемый период, по счету 51 "Расчетный счет", имея в виду, что большинство предприятий совершают безналичные расчеты со своими контрагентами, а выдача денежных средств через кассу (например, заработная плата работников или оплата хозяйственных расходов) предполагает их предварительное получение в банке.

Для того чтобы раскрыть реальное движение денежных средств на предприятии, оценить синхронность поступления  и расходования денежных средств, а  также увязать величину полученного  финансового результата с состоянием денежных средств, следует выделить и проанализировать все направления поступления (притока) денежных средств, а также их выбытия (оттока).

В России, начиная с 1996 года действует  стандарт в соответствии с которым  предприятия должны составлять "Отчет  о движении денежных средств", форма №4.

Отчет о движении денежных средств  – это документ финансовой отчетности, в котором отражаются поступление, расходование и нетто-изменения  денежных средств в ходе текущей  хозяйственной деятельности а также  инвестиционной и финансовой деятельности за определенный период. Эти изменения отражаются так, что позволяют установить взаимосвязь между остатками денежных средств на начало и конец отчетного периода.

Отчет о движении денежных средств  – это отчет об изменениях финансового  состояния, составленный на основе метода потока денежных средств. Он дает возможность оценить будущие поступления денежных средств, проанализировать способность фирмы погасить свою краткосрочную задолженность и выплатить дивиденды, оценить необходимость привлечения дополнительных финансовых ресурсов.

Анализ движения денежных средств  проводится прямым и косвенным методами.

Прямой метод – предусматривает  трансформирование каждой статьи Отчета о финансовых результатах, обеспечивает информацией, которая может быть полезной при прогнозировании будущих движений денежных средств.

При применении прямого метода, информация об основных видах валовых поступлений  и валовых выплат денежных средств  может быть получена:

1) из учетных регистров;

2) путем корректировки дохода  от реализации, себестоимости реализации и других статей Отчета о финансовых результатах с учетом;

а) изменений, произошедших в течение  отчетного периода в товарно-материальных запасах, дебиторской и кредиторской задолженности;

б) неденежных статей;

в) других статей, результат воздействия которых на движение денежных средств в большей степени относится к инвестиционной и финансовой деятельности (проценты по полученным или предоставленным кредитам и др.)

Проведем анализ движения денежных средств прямым методом по предприятию  ООО "Компьютер Сервис" за 2010 год.

Таблица 7.

Движение денежных средств на предприятии (прямой метод)

№ строки	Показатели	Источник информации	Сумма, руб.
	I. Текущая деятельность
1.1 1.2	Приток  денежных средств (поступления): выручка от реализации продукции, работ, услуг авансы, полученные от покупателей  и прочих контрагентов прочие поступления (возврат средств  от поставщиков; сумм, выданных ранее  подотчетным лицам; средства по целевому финансированию и др.) Отток денежных средств: платежи по счетам поставщиков и  подрядчиков выплата заработной платы (основной и  дополнительной) отчисления в фонды социального  страхования и обеспечения, внебюджетные фонды расчёты с бюджетом авансы выданные уплата процентов по кредиту выплаты по фонду потребления прочие платежи Итого приток (отток) денежных средств  от текущей деятельности	Оборот по кредиту сч. 62 Оборот по кредиту сч. 76 Главная книга, операции по дебету сч. 50, 51; в коррес-понденции со сч. 60, 71, 76 86 и др. Оборот по дебету сч. 60 Главная книга, операции по дебету сч. 70 в коррес-понденции со сч. 50 Оборот по дебету сч. 68, 69 Оборот по дебету сч. 68 Оборот по дебету сч. 61 Операции по дебету сч. 26, 91 Оборот по дебету сч.76,86 и др. Рассчётно (стр. 1.1 – 1.2)	5 820 000 150 630 000 1 495 003 289 597 111 495 765 300 20 005     -     -  1 580 700 +2 188 050
№ строки	Показатели	Источник информации	Сумма, руб.
	II. Инвестиционная деятельность
2.1 2.2	Приток: Выручка от реализации активов долгосрочного  характера использования Отток: Приобретение средств долгосрочного  использования Итого отток денежных средств в  результате инвестиционной деятельности	Оборот по кредиту сч. 90 Аналитические данные к сч. 47, 48, а  так же к сч. 62 и 76 (для предприятий, учитывающих реализацию по моменту оплаты) Оборот по дебету сч. 01, 04, 08 (исключая внутренний оборот) Расчётно (стр. 2.1 – стр. 2.2)	51 750 2 093 100              – 2 041 350
	III. Финансовая деятельность
3.1 3.2 3.3	Приток: Полученные ссуды, займы, проценты по финансовым вложениям Отток: Финансовые вложения Возврат полученных ранее кредитов, прочие выплаты Итого приток денежных средств от финансовой деятельности Общее изменение денежных средств  за период	Оборот по кредиту сч. 66, 67, 92, 76 Оборот по дебету сч. 58 Оборот по дебету сч. 66, 67 Расчётно (стр. 3.1 – стр. 3.2) Расчётно (стр. 1.3 + стр.2.3 + стр.  3.3)	312 300 51 000 411 000 - 149 700 - 3 000