Анализ финансовой деятельности

 

Таблица 1.10 - Классификация уровня финансового состояния

Показатели финансового  состояния	На начало года		На конец года
	фактическое  значение  коэффициента	количество баллов	фактическое  значение  коэффициента	количество баллов
К-т абсолютной  ликвидности КАЛ	0,02	0,3	0,009	0
К-т промежуточного  покрытия КПП	0,92	9,4	0,78	6,6
К-т текущей  ликвидности КТЛ	1,25	5,5	1,14	2,2
Доля оборотных средств  в активах ДОС	10,42	10	5,75	10
К-т обеспеченности  собственными средствами КОСС	0,20	3,5	0,12	1,1
К-т капитализации КК	2,74	0	2,96	0
К-т финансовой  независимости КФН	0,27	0	0,25	0
К-т финансовой  устойчивости КФУ	0,27	0	0,25	0
Итого	-	28,7	-	19,9

 

В результате произведенных  расчетов можно увидеть, что анализируемая  организация ООО «Родные поля» относится к четвертому классу финансового состояния, то есть предприятие находится в неустойчивом. Необходимо отметить тенденцию уменьшения исследуемых показателей к концу года и их приближение к границе пятого класса.

При взаимоотношении с  ними имеется определенный финансовый риск. У них неудовлетворительная структура капитала, а платежеспособность находится на нижней границы допустимого значения. Прибыль ООО «Родные поля» незначительная, ее достаточно только для обязательных платежей в бюджет.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. АНАЛИЗ ДАННЫХ ОТЧЕТА О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ ООО «РОДНЫЕ ПОЛЯ»

 

1. Анализ показателей деловой активности и финансового цикла

 

Информация о полученных финансовых результатах отражается в форме «Отчет о прибылях и  убытках» бухгалтерской финансовой отчетности. (Приложение 2)

В рыночной экономике главным  мерилом эффективности работы предприятия  является результативность. Понятие  результативность складывается из нескольких важных составляющих финансово-хозяйственной  деятельности предприятия.

Общей оценкой результативности финансово-хозяйственной деятельности принято считать оборот, т.е. общий  объем продаж продукции (работ, услуг) за определенный период времени. Для  предприятий, работающих в условиях рыночных отношений, важным показателем  становится и прибыль.

Рассмотрение сущности результативности позволяет определить основные задачи ее анализа. Они заключаются в  том, чтобы:

- во-первых, определить достаточность достигнутых результатов для рыночной финансовой устойчивости предприятия, сохранения конкурентоспособности, обеспечения надлежащего качества жизни трудового коллектива;

- во-вторых, изучить источники возникновения и особенности воздействия на результативность различных факторов;

- в-третьих, рассмотреть основные направления дальнейшего развития анализируемого объекта.

Набор экономических показателей, характеризующих результативность деятельности организации, зависит  от глубины исследования. По данным внешней отчетности можно проанализировать следующие показатели:

1. группа – показатели деловой активности;
2. группа – экономический эффект (прибыль);

3. группа – показатели экономической эффективности (рентабельности).

Деловая активность в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота средств. Анализ деловой активности заключается  в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов  – показателей оборачиваемости, которые очень важны для оценки деятельности предприятия.

Во-первых, от скорости оборота  средств зависит размер годового оборота.

Во-вторых, с размерами  оборота, а, следовательно, и с оборачиваемостью связана относительная величина условно-постоянных расходов: чем быстрее  оборот, тем меньше на каждый оборот приходится этих расходов.

В-третьих, ускорение оборота  на той или иной стадии кругооборота средств влечет за собой ускорение оборота и на других стадиях. Финансовое положение предприятия, ее платежеспособность зависят от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.

На длительность нахождения средств в обороте оказывают  влияние различные внешние и  внутренние факторы.

Для этого используется две  группы показателей:

1 группа. Общие показатели  оборачиваемости.

2 группа. Показатели управления  активами.

Оборачиваемость средств, вложенных  в имущество предприятия, оценивается  с помощью показателей:

- скорость оборота, оцениваемая количеством оборотов, которое делают за анализируемый период капитал предприятия или его составляющие;

- период оборота, оцениваемый средним сроком, за который возвращаются в хозяйственную деятельность предприятия денежные средства, вложенные в производственно-коммерческие операции.

Информация о величине выручки от продажи содержится в  форме «Отчет о прибылях и убытках». Средняя величина активов для  расчета коэффициентов деловой  активности определяется по данным баланса  по формуле средней арифметической:

Средняя величина актив =  (0,5 х О1 + О2 + О3 + … + 0,5 х Оn) /  n – 1,

где Оn – соответственно величина активов на начало и конец анализируемого периода.

Средняя величина активов  ООО «Родные поля» = (2410 + 2234) / 2 = 2322 т.р.

Коэффициенты деловой  активности представлены в таблице 2.1.

Коэффициент общей оборачиваемости (ресурсоотдача) отражает эффективность использования всех имеющихся ресурсов независимо от их источников.

В условиях нормально функционирующей рыночной экономики оптимальная величина оборачиваемости материальных запасов для производственных предприятий составляет 4 – 8 раз в год. Оборачиваемость долгосрочных активов колеблется от 1 до 7 в зависимости от капиталоемкости производства.

По результатам таблицы 2.1 нужно отметить, что К_ОК на конец года составил 1,45 оборотов, при этом скорость оборота всех оборотных средств организации за анализируемый период равна 1,64 оборота.

Коэффициенты отдачи нематериальных активов и основных средств показывает эффективность использования данных активов на исследуемом предприятии. К_ФО в результате расчетов составил 33,96 оборотов. По  результатам можно сказать, что средства вложенные в основные средства оправдывают себя и что за счет них организация получает около 30% выручки.

Коэффициент отдачи собственного капитала составил 5,58 оборота, что говорит о достаточной оборачиваемости данного показателя.

Показатели оборачиваемости  материальных запасов и денежных средств составили 62 дня и 2,7 дня. Снижение данных значений будет свидетельствовать о снижении срока оборотов данных активов.

Сроки погашения дебиторской  и кредиторской задолженности имеют  высокие значения, первый составляет 156,3 дней, а второй 33,49 дней. Данные показатели говорят о том, что дебиторская задолженность погашается довольно длительный период, что является отрицательной тенденцией для деятельности организации. Значение оборачиваемости кредиторской задолженности говорит о том, что организация достаточно быстро рассчитывается со своими поставщиками.

Производственно-коммерческий процесс (ОЗ) состоит из нескольких этапов:

- периода, характеризующего время хранения производственных запасов с момента их поступления на склад сырья и материалов до момента отпуска в производство (ОХЗ);

- периода, характеризующего длительность процесса производства (ОПП);

- периода хранения готовой продукции на складе (ОХГП).

Разрыв между сроком платежа  по своим обязательствам перед поставщиками и получением денег от покупателей  является финансовым циклом, в течение  которого денежные средства отвлечены  из оборота. Длительность финансового  цикла рассчитывается по формуле:

ФЦ = ОЗ + ОДЗ – ОКЗ,   (в днях)

где ОЗ – оборачиваемость запасов (производственно-коммерческий процесс);

ОДЗ – оборачиваемость  дебиторской задолженности;

ОКЗ – оборачиваемость  кредиторской задолженности.

Для предприятия ООО «Родные поля» длительность финансово цикла будет равна:

ФЦ = 62 + 156,3 – 33,49 = 185 дней.

Сокращение финансового  цикла в динамике считается положительной  тенденцией. Это сокращение может быть обеспечено за счет:

- ускорения производственного процесса;

• ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности;
• замедления оборачиваемости кредиторской задолженности.

Период нахождения средств в расчетах может быть сокращен при предоставлении покупателям авансов. Ускорение расчетов с покупателями зависит от соотношения суммы средств, полученных от покупателей на условиях предоплаты, и общего объема выручки от продажи.

Увеличение оборота (остатков в балансе) текущих активов, так  же как и ускорение оборачиваемости  кредиторской задолженности (уменьшение остатков в балансе), сопровождается оттоком денежных средств. Наоборот, ускорение оборачиваемости запасов, средств в расчетах и других текущих активов (уменьшение остатков в балансе), а также увеличение периода погашения краткосрочных обязательств (увеличение остатков кредиторской задолженности) связаны с притоком денежных средств.

Одним из условий финансового  благополучия предприятия является приток денежных средств. Однако чрезмерная величина денежных средств свидетельствует о том, что реально предприятие терпит убытки, связанные с инфляцией и обесценением денег, а также в виде упущенной возможности их выгодного размещения.

 

 

 

 

2. Анализ уровня и динамики финансовых результатов

 

Финансовый результат  деятельности предприятия выражается в изменении величины его собственного капитала за отчетный период. Способность  предприятия обеспечить рост собственного капитала может быть оценена системой показателей финансовых результатов. Показатели финансовых результатов  характеризуют абсолютную эффективность  хозяйствования предприятия по всем направлениям его деятельности: производственной, сбытовой, снабженческой, финансовой и  инвестиционной. Они составляют основу экономического развития предприятия  и укрепления его финансовых отношений  со всеми контрагентами.

Рост прибыли создает  финансовую базу для самофинансирования, расширенного воспроизводства, решения  проблем социального и материального  поощрения персонала. Прибыль является одним из важнейших источников формирования доходов бюджета и погашения  долговых обязательств организации  перед банками, другими кредиторами  и инвесторами. Следовательно, показатели прибыли являются важнейшими в системе  оценки результативности и деловых  качеств предприятия, степени его надежности и финансового благополучия как партнера.

Прибыль – это положительный  финансовый результат деятельности предприятия, отрицательный результат  называется убыток. Прибыль (убыток) –  это разница между всеми доходами предприятия и всеми его расходами.