Повышение эффективности системы грузоперевозок

Сумма хозяйственных средств, находящихся  в собственности и распоряжении организации (СХС), дает обобщенную стоимостную оценку величины организации как единого целого. Это – учетная оценка активов, числящихся на балансе организации, не обязательно совпадающая с их суммарной рыночной оценкой.

Значение показателя СХС определяется удалением из баланса статей, завышающих его валюту, по формуле (2.1):

 

СХС = А – У –  А_П – З_У,                                                 (2.1)

 

где А – всего активов по балансу, млн. руб.;

У – убытки непокрытые, млн. руб.;

 А_П – собственные акции, выкупленные у акционеров, млн. руб.;

З_У – задолженность учредителей по вкладам в уставный фонд, млн. руб.

Фактически учетная оценка средств, которыми распоряжается организация, превышает значение СХС, поскольку часть активов, право собственности на которые не принадлежит организации, но которыми оно распоряжается, учитывается на забалансовых счетах.

На конец 2008г.: СХС=6 666-0-0-0 = 6 666 млн. руб.;

На конец 2009г.: СХС=8 791-0-0-0 = 8 791 млн. руб.;

На конец 2010г.:    СХС= 11 626-0-0-0 = 11 626 млн. руб.

Показатель активной части основных средств (К_аос) рассчитывается по формуле (2.2):

                                                    (2.2)

где  С_аос – стоимость активной части основных средств, млн. руб.;

С_ос – стоимость основных средств, млн. руб.

На конец 2008 г.: К_аос= (7 578-2)/4 368=1,734;

На конец 2009 г.:  К_аос = (9 718-2)/5 081= 1,912;

На конец 2010 г.:  К_аос = (14 070-3)/7 392= 1,903.

Коэффициент износа (К_и) – показатель, характеризующий долю стоимости основных средств, списанную на затраты в предшествующих периодах, в первоначальной (восстановительной) стоимости, – рассчитывается по формуле (2.3)

                                                       (2.3)

где И – величина накопленного износа основных средств, млн. руб.;

СВ_ос – первоначальная (восстановительная) стоимость основных средств, млн. руб.

На конец 2008г.: К_и = 3 210 / 7 578 = 0,423;

На конец 2009г.: К_и = 4 637/ 9 718 = 0, 477;

На конец 2010 г.:  К_и = 6 678 / 14 070 = 0,474.

Дополнением этого показателя до 100% (или единицы) является коэффициент годности:

 

 К_г = 1 – К_из,                                              (2.4)

 

На конец 2008 г.: К_г = 1 – 0,423= 0,577;

На конец 2009 г.: К_г = 1 – 0,477= 0,523;

На конец 2010 г.:  К_г = 1 – 0,474 = 0,526.

Оба эти коэффициента нередко используются в анализе  для характеристики состояния основных средств. Несмотря на всю условность показателя изношенности основных средств он имеет определенное аналитическое значение: по некоторым оценкам, значение коэффициента износа более чем 50% считается нежелательным.

Коэффициент обновления определяет часть от имеющихся на конец отчетного периода основных средств, которая составляет новые основные средства, и рассчитывается по формуле (2.5):

                                                  (2.5)

где  СОС_п – стоимость поступивших (новых) основных средств за период, млн. руб.; 

СОС_к – стоимость основных средств на конец периода, млн. руб.

К_об2009 = 2 190 / 9 718 = 0,225;

К_об2010 = 4 400 / 14 070 = 0,312.

Коэффициент выбытия показывает, какая часть основных средств, с которыми организация начала деятельность в отчетном периоде, выбыла по различным причинам, и рассчитывается по формуле (2.6):

                                               (2.6)

где  СОС_в – стоимость выбывших (списанных) основных средств за период, млн. руб.;

СОС_н – стоимость основных средств на начало периода, млн. руб.

К_выб2009 =50 / 7 578=0,006;

К_выб2010 =49 / 9 718=0,005.

Однако следует отметить, что коэффициент обновления и  коэффициент выбытия по данным отчетности могут быть исчислены лишь условно, поскольку в отчетности приводятся данные обо всех поступивших (выбывших) основных средствах, причем не обязательно новых.

 

 

Таблица 2.2 - Показатели оценки имущественного положения

Показатели с учетом корректировки	Период
	2008	2009	2010
Сумма хозяйственных  средств находящихся в распоряжении, млн. руб.	6 666	8 791	11 626
Коэффициент активной части  основных средств	1,734	1,912	1,903
Коэффициент износа	0, 423	0, 477	0, 474
Коэффициент годности	0, 577	0, 523	0, 526
Коэффициент обновления	-	0, 225	0, 312
Коэффициент выбытия	-	0, 006	0, 005

 

Рост суммы хозяйственных  средств находящихся в распоряжении организации в динамике свидетельствует  о наращивании имущественного потенциала. По данным таблицы 2.2 видно, что по сравнению с 2008 годом, изношенность основных средств в 2009 году увеличилась на 5,4 %, а в 2010 году по сравнению с 2009 годом снизилась на 0,3%. Также в 2010 году увеличился коэффициент обновления на 8,7%, при этом коэффициент выбытия уменьшился на 0,1%.

 

2.3 Анализ ликвидности  и платежеспособности 

 

Финансовое состояние организации с позиции краткосрочной перспективы оценивается показателями ликвидности и платежеспособности,

Под ликвидностью какого-либо актива понимают его способность  трансформироваться в денежные средства. Чем короче период, тем выше ликвидность данного вида активов. В таком понимании любые активы, которые можно обратить в деньги, являются ликвидными. Уровень ликвидности организации оценивается с помощью специальных показателей – коэффициентов ликвидности, основанных на сопоставлении оборотных активов и краткосрочных пассивов [4].

Платежеспособность означает наличие у организации денежных средств, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей  немедленного погашения.

Ликвидность и платежеспособность могут оцениваться с помощью абсолютных и относительных показателей. Основной абсолютный показатель – величина собственных оборотных средств (СОС), которая определяется как разность источников собственных средств, доходов и расходов и фактической стоимости внеоборотных активов и рассчитывается по формуле (2.7):

 

СОС = Ск +Рпр –Вна _,                                                (2.7)

 

где  Ск – собственный  капитал, млн. руб.;

Рпр  - резервы предстоящих  расходов, млн. руб.;

Вна – внеоборотные активы, млн. руб.

На конец 2008 г.: СОС =1 169+0-4 369=-3 200 млн. руб.,

На конец 2009 г.: СОС =1 538+0-5 077= -3 539 млн. руб.,

На конец 2010 г.:  СОС =2 352+0-7 393  = -5 041 млн. руб.

Для того чтобы иметь возможность сравнивать степень ликвидности разновеликих организаций, были разработаны относительные показатели – коэффициенты ликвидности. 

Коэффициент текущей  ликвидности (К_ЛТ) дает общую оценку  обеспеченности организации оборотными активами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств. Он рассчитывается по формуле (2.8):

,                                          (2.8)

где АО – оборотные  активы, млн. руб.;

КО – краткосрочные обязательства, млн. руб..

На конец 2008 г.: =2 297/(902 – 0)=2,546;

На конец 2009 г.: =3 714/(1 250 – 0)=2,971;

На конец 2010 г.:  =4 233/(1 946 – 0 =2,175.

Уменьшение показателя произошло за счет того, что увеличился размер краткосрочных обязательств организации.

Коэффициент быстрой  ликвидности (К_лб) по своему смысловому назначению аналогичен коэффициенту текущей ликвидности, но исчисляется по более узкому кругу оборотных активов, когда из расчета исключена наименее ликвидная их часть – производственные запасы. Он рассчитывается по формуле (2.9):

 

                                         (2.9)

где ДЗ – дебиторская  задолженность, млн. руб.;

ДС – денежные средства, млн. руб.

На конец 2008 г.: = (242+398)/(902-0)= 0,709;

На конец 2009 г.: = (215+1 657)/(1 250-0)= 1,497;

На конец 2010 г.:  = (809+958)/(1 946-0)= 0,908.

Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) (К_ла) – данный коэффициент рассчитывается как отношение суммы финансовых вложений и денежных средств к расчетам за вычетом долгосрочных кредитов и займов по формуле (2.10):

,                                         (2.10)

где ВФ – финансовые вложения, млн. руб.

На конец 2008 г.: = (242+0)/(902-0)= 0,268;

На конец 2009 г.: = (215+0)/(1 250-0)= 0,172;

На конец 2010 г.:  = (809+0)/(1 946-0)= 0,415.

Рассмотренные коэффициенты являются основными для оценки ликвидности и платежеспособности. Тем не менее, известны и другие показатели, имеющие определенный интерес.

Коэффициент обеспеченности текущей деятельности собственными оборотными активами (К_отд) показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных средств организации,  и рассчитывается по формуле (2.11):

                                               (2.11)

На конец 2008 г.: =-3 200/2 297= -1,393;

На конец 2009 г.: =-3 539/3 714= -0,953;

На конец 2010 г.:  =-5 041/4 233= -1,191.

Коэффициент покрытия запасов (К_пз) рассчитывается отношением величины обоснованных источников покрытия запасов и суммы запасов. К обоснованным источникам относятся: ссуды банков под товарные запасы, кредиторская задолженность за поставленные сырье и материалы и др. Если значение этого показателя меньше единицы, то текущее финансовое состояние организации рассматривается как неустойчивое.

Значение коэффициента рассчитывается по формуле (2.12):

,                                        (2.12)

где ККЗ – краткосрочные кредиты и займы, млн. руб.;

КЗ – дебиторская задолженность, млн. руб.;

ЗЗ – запасы и затраты, включающие стоимость сырья, материалов и незавершенного  производства по фактической их стоимости, расходы  будущих периодов по их фактической  величине, имущество, являющееся средствами труда и относящееся к отдельным предметам в составе оборотных средств, млн. руб.

На конец 2008 г.: =(0+902)/1 533=0,588;

На конец 2009 г.: =(323+927)/1 775=0,704;

На конец 2010 г.:  =(0+1 946)/2 245=0,867.

Рассмотренные коэффициенты сведем в таблицу 2.3.

Таблица 2.3 - Показатели оценки ликвидности и платежеспособности

Показатели	Период
	2008	2009	2010
Величина собственных оборотных средств, млн. руб.	-3 200	-3 539	-5 041
Коэффициент текущей ликвидности	2,546	2,971	2,175
Коэффициент быстрой ликвидности	0,709	1,497	0,908
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,268	0,172	0,415
Коэффициент обеспеченности оборотными средствами	-1,393	-0,953	-1,191
Коэффициент покрытия запасов	0,588	0,704	0,867

 

Коэффициент текущей  ликвидности намного выше норматива, что говорит об устойчивом финансовом состоянии организации.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами ниже норматива, но есть тенденция к его  увеличению, что говорит о выходе на удовлетворительную структуру баланса.

Коэффициент покрытия запасов  меньше единицы, значит, текущее финансовое состояние организации рассматривается  как неустойчивое. Но наблюдается  рост этого показателя, что свидетельствует об улучшении положения.

 

2.4 Анализ финансовой  устойчивости организации