Финансовые потоки, бюджет предприятия, инкассация задолженности, Forex

Из-за оплаты долгов по кредитам в июле нам снова не хватает  денег и мы берем еще один кредит размере 2560€, только не на 6 месяцев как предыдущие, а на 5 месяцев чтоб закрыть кредит в этом году.

Движение денежных средств  с учетом кредитов сводится в таблицу 1.2.

Пример  расчета для таблицы 1.2 (май):

Процент роста  объемов производства  10% (по условию).

Реализация: 2591*(100%+10%)/100%=2850€.

Расходы на оплату труда персонала и внутрипроизводственные расходы: в них доля условно-постоянных расходов, не связанных с изменением объемов, составляет 0,4. Поэтому  определяется доля условно-постоянных расходов (в январе):

546*0,4 =218€.

Оставшаяся  часть расходов на оплату труда персонала  и внутрипроизводственные расходы  связана с изменением объемов  производства.

В январе эта  доля составляла 546–218=328€, следовательно, в мае сумма будет 328*(100%+10%)/100%=361€.

Все расходы на оплату труда (с учетом внутрипроизводственных расходов) составят: 218+361=579€.

Расходы на закупку  ресурсов рассчитываются упрощенно (пропорционально  росту объемов):

1056*(100%+10%)/100%=1162 €.

Амортизация начисляется  в размере 251€ (без учета приобретаемого оборудования).

Остаток денежных средств на начало мая такой же, как и в конце апреля: 13€.

Выручка от реализации (в том числе по коммерческому  кредиту) в мае  составляет 2591€. Это  оплата за продукцию, отгруженную в  феврале  (так как оплата покупателями производится с отсрочкой на три месяца).

Эта же сумма  будет в строке «Всего поступления», так как поступление других денежных средств не планируется.

      Оплата приобретенных активов  (ресурсов): 1056€. Фирма платит за ресурсы, полученные в марте (так как оплата производителями производится с отсрочкой два месяца)

Расчеты с персоналом (и внутрипроизводственные расходы) производятся следующим образом: авансовые  платежи по заработной плате (с учетом внутрипроизводственных расходов) составляют 45% от общей суммы расходов на оплату труда и внутрипроизводственных расходов. Эта сумма выплачивается в текущем месяце. Остальная часть – при окончательном расчете по заработной плате в следующем за отчетным месяцем.

Начисленная зарплата на май составила 579 €.

579*0,45=261€ - это аванс, его выдадут в мае.

579–261=318€ - это остаток зарплаты за май, ее выдадут в июне.

В мае также  необходимо выплатить остаток зарплаты за апрель:

562*0,55=309€.

Всего отток  денежных средств на выплату зарплаты за май составит:

309+261=570€.

Уплата налогов  и сборов происходит по следующей  схеме:  30% в текущем месяце и 70% в следующем за отчетным.

Прибыль за май составит:

2850–(579+1162+251)=858€ - это база налогообложения.

Начисленные за май налоги:

858*(40%/100%)=343€.

Из них 30%  необходимо оплатить в мае: 343*0,3=103€ и 70%  в июне: 343*0,7=240€.

Но в мае  также необходимо платить часть  налогов за апрель.

Прибыль за апрель: 2721–(562+1109+251)=799€.

Начисленные налоги за апрель: 799*0,4=320€.

Сумма апрельских налогов, выплачиваемая в мае: 320*0,7=224€.

Всего отток  денежных средств по выплате налогов  в мае: 224+103=327€.

Изъятие в пользу владельца бизнеса - 310€. Принимаются произвольно, учитывая, что это начало производственной деятельности  и единственный источник существования.

Всего платежей в мае: 1056+570+327+543+310=2805€.

«Остаток денежных средств на конец месяца» = «остаток денежных средств на начало месяца» + «всего поступлений» - «всего платежей»:

13+4541–2805=1749€.

«Кредиторская задолженность на конец мая перед поставщиками и подрядчиками» =  «кредиторская задолженность на конец апреля» - «оплата ресурсов в мае за март» + «поступление неоплаченных ресурсов в мае»:

2165-1056+1162=2270€

«Кредиторская задолженность на конец мая по оплате труда» = «остаток заработной платы за май перенесенная на июнь» (318€).

«Кредиторская задолженность на конец мая по налогам и сборам» = «оплата 70% налогов  за май, перенесенная на июнь» (240€).

Всего кредиторская задолженность: 2270+318+240=2829€.

«Дебиторская  задолженность на конец мая» = «Дебиторская задолженность на конец апреля»  - «Поступление денежных средств в мае за февральскую отгрузку» + «Отгрузка мая»:

7903–2591+2850=8162€.

 

1.4. Задание 2.

Разрабатывается график движения денежных средств для  ситуации, когда клиенты платят через два месяца после отгрузки, а фирма платит за материальные ресурсы через три месяца.

При такой схеме  оплаты фирме понадобится только один кредит (табл.1.3). Его надо взять в феврале в размере 170€. Возврат кредита в течении 6 месяцев под 15%:

В марте: 170/6+170/12*15/100=30€;

В апреле: 170/6+(170-30)/12*15/100=30€;

В май: 170/6+(170-(30+30))/12*15/100=30€;

В июнь: 170/6+(170-(30+30+30))/12*15/100=29€;

В июле: 170/6+(170-(30+30+30+29)/12*15/100=29€;

В августе: 170/6+(170-(30+30+30+29+29)/12*15/100=29€;

Эта схема платежей фирме выгоднее первой схемы (табл.1.2), так как позволяет работать с небольшим кредитом и дает больше свободы в выборе пути развития фирмы.

 

1.5. Задание 3.

Задание 3 выполняется  на основе задания 2, т.е. для случая, когда клиенты платят через два месяца после отгрузки продукции, а фирма платит поставщикам ресурсов через 3 месяца после их поступления.

Учитывая, что  в начале года поступления от основной деятельности отсутствуют, два кредита  планируются, например, в январе и  феврале (с возвратом в течение 6 месяцев первого кредита и 6 месяцев второго):

В феврале: 1500/6+1500/12*15/100=269€;

В марте: 1500/6+(1500-269)/12*15/100=266€;

Всего за март возврат  кредитов: 269+266=534€;

В апреле: 1500/6+(1500-(269+266))/12*15/100=263€;

Всего за апрель возврат кредитов: 266+263=528€;

В мае: 1500/6+(1500-(269+266+263))/12*15/100=259€;

Всего за май  возврат кредитов: 263+259=522€;

В июне: 1500/6+(1500-(269+266+263+259)/12*15/100=256€;

Всего за июнь возврат  кредитов: 259+256=516€;

В июле: 1500/6+(1500-(269+266+263+259+256)/12*15/100=253€;

Всего за июль возврат  кредитов: 256+253=509€;

В июле: 1500/6+(1500-(269+266+263+259+256)/12*15/100=253€.

Изменяя объем  реализации января  до 1866 € (соответственно меняется реализация всех месяцев), также меняются ежемесячные остатки денежных средств и кредиторская задолженность по налогам и сборам. Процедура планирования завершается, когда остатки денежных средств в одном из месяцев и кредиторская задолженность по налогам и сборам приближаются к нулю, оставаясь положительными.

   

1.3. Задание 1.

Таблица 1.1:  График движения денежных средств (базовый - без кредитов)

		январь	февраль	март	апрель	май	июнь	июль	август	сентябрь	октябрь	ноябрь	декабрь
1. Процент  роста (падения) объемов продаж		0	0	0	5	10	15	25	30	20	10	0	0
2. Реализация (отгрузка), объем выполненных работ,  услуг		2591	2591	2591	2721	2850	2980	3239	3368	3109	2850	2591	2591
3. Расходы  на оплату труда персонала  и внутрипроизводственные расходы		546	546	546	562	579	595	628	644	612	579	546	546
4. Расходы  на закупку ресурсов		1056	1056	1056	1109	1162	1214	1320	1373	1267	1162	1056	1056
5. Амортизация		251	251	251	251	251	251	251	251	251	251	251	251
6. Остаток  денежных средств на начало  месяца		1631	997	-164	-2394	-2046	-1750	-2466	-2231	-1983	-1679	-1237	-329
7. Поступило  денежных средств (приток)	7.1. от  покупателей продукции, товаров,  заказчиков работ, услуг	0	0	0	2591	2591	2591	2721	2850	2980	3239	3368	3109
	7.2. кредиты  и займы
	7.3. прочие  поступления
	7.4. Всего  поступления	0	0	0	2591	2591	2591	2721	2850	2980	3239	3368	3109
8. Направлено  денежных средств (отток)	8.1. на  приобретение запасов, работ,  услуг	0	0	1056	1056	1056	1109	1162	1214	1320	1373	1267	1162
	8.2. на  приобретение и создание основных  средств, нематериальных активов и других долгосрочных активов						931
	8.3. на  оплату труда (и внутрипроизводственные  расходы)	246	546	546	553	570	586	610	635	630	597	564	546
	8.4. на  уплату налогов и сборов	89	295	295	302	327	351	382	423	426	377	329	295
	8.5. на  погашение кредитов и займов (и на выплату процентов)			32	32	32	31	31	30
	8.6. изъятие  в пользу владельцев бизнеса	300	320	300	300	310	300	300	300	300	450	300	300
	8.7. прочие  выплаты
	8.8. Всего  платежи	634	1161	2229	2244	2294	3308	2485	2603	2675	2797	2460	2303
9. Остаток  денежных средств на конец  месяца		997	-164	-2394	-2046	-1750	-2466	-2231	-1983	-1679	-1237	-329	478
10. Кредитор-ская  задолжен-ность  (без учета кредитов)	10.1. поставщикам,  подрядчикам, исполнителям	1056	2112	2112	2165	2270	2376	2534	2693	2640	2429	2218	2112
	10.2. по  оплате труда	300	300	300	309	318	327	345	354	336	318	300	300
	10.3. по  налогам и сборам	207	207	207	224	240	257	291	308	274	240	207	207
	10.4. прочее
	Всего	1563	2619	2619	2698	2829	2961	3171	3355	3251	2988	2725	2619
11. Дебиторская  задолженность		2580	2591	5182	7773	7903	8162	8550	9069	9587	9716	9328	8550

Таблица 1.2:  График движения денежных средств (сбалансированный – с использованием кредитов)

		январь	февраль	март	апрель	май	июнь	июль	август	сентябрь	октябрь	ноябрь	декабрь
1. Процент  роста (падения) объемов продаж		0	0	0	5	10	15	25	30	20	10	0	0
2. Реализация (отгрузка), объем выполненных работ,  услуг		2591	2591	2591	2721	2850	2980	3239	3368	3109	2850	2591	2591
3. Расходы  на оплату труда персонала и внутрипроизводственные расходы		546	546	546	562	579	595	628	644	612	579	546	546
4. Расходы  на закупку ресурсов		1056	1056	1056	1109	1162	1214	1320	1373	1267	1162	1056	1056
5. Амортизация		251	251	251	251	251	251	251	251	251	251	251	251
6. Остаток  денежных средств на начало месяца		1631	997	2936	183	13	1749	178	2130	999	428	3	54
7. Поступило  денежных средств (приток)	7.1. от  покупателей продукции, товаров,  заказчиков работ, услуг	0	0	0	2591	2591	2591	2721	2850	2980	3239	3368	3109
	7.2. кредиты  и займы		3100			1950		2560
	7.3. прочие  поступления
	7.4. Всего  поступления	0	3100	0	2591	4541	2591	5281	2850	2980	3239	3368	3109
8. Направлено  денежных средств (отток)	8.1. на  приобретение запасов, работ,  услуг	0	0	1056	1056	1056	1109	1162	1214	1320	1373	1267	1162
	8.2. на  приобретение и создание основных  средств, нематериальных активов  и других долгосрочных активов						931
	8.3. на  оплату труда (и внутрипроизводственные  расходы)	246	546	546	553	570	586	610	635	630	597	564	546
	8.4. на  уплату налогов и сборов	89	295	295	302	327	351	382	423	426	377	329	295
	8.5. на  погашение кредитов и займов (и  на выплату процентов)			555	549	543	885	875	1408	876	866	857	523
	8.6. изъятие  в пользу владельцев бизнеса	300	320	300	300	310	300	300	300	300	450	300	300
	8.7. прочие  выплаты
	8.8. Всего  платежи	634	1161	2753	2761	2805	4162	3329	3981	3551	3663	3317	2825
9. Остаток  денежных средств на конец  месяца		997	2936	183	13	1749	178	2130	999	428	3	54	338
10. Кредитор-ская  задолжен-ность  (без учета кредитов)	10.1. поставщикам,  подрядчикам, исполнителям	1056	2112	2112	2165	2270	2376	2534	2693	2640	2429	2218	2112
	10.2. по  оплате труда	300	300	300	309	318	327	345	354	336	318	300	300
	10.3. по  налогам и сборам	207	207	207	224	240	257	291	308	274	240	207	207
	10.4. прочее
	Всего	1563	2619	2619	2698	2829	2961	3171	3355	3251	2988	2725	2619
11. Дебиторская  задолженность		2591	5182	7773	7903	8162	8550	9069	9587	9716	9328	8550	8032

 

1.4. Задание 2.

Таблица 1.3:  График движения денежных средств с измененной кредиторской и дебиторской задолженностью

		январь	февраль	март	апрель	май	июнь	июль	август	сентябрь	октябрь	ноябрь	декабрь
1. Процент  роста (падения) объемов продаж		0	0	0	5	10	15	25	30	20	10	0	0
2. Реализация (отгрузка), объем выполненных работ,  услуг		2591	2591	2591	2721	2850	2980	3239	3368	3109	2850	2591	2591
3. Расходы  на оплату труда персонала  и внутрипроизводственные расходы		546	546	546	562	579	595	628	644	612	579	546	546
4. Расходы  на закупку ресурсов		1056	1056	1056	1109	1162	1214	1320	1373	1267	1162	1056	1056
5. Амортизация		251	251	251	251	251	251	251	251	251	251	251	251
6. Остаток  денежных средств на начало  месяца		1631	997	6	1425	1774	2073	1540	1960	2391	3061	3685	4228
7. Поступило  денежных средств (приток)	7.1. от  покупателей продукции, товаров,  заказчиков работ, услуг	0	0	2591	2591	2591	2721	2850	2980	3239	3368	3109	2850
	7.2. кредиты  и займы		170
	7.3. прочие поступления
	7.4. Всего  поступления	0	170	2591	2591	2591	2721	2850	2980	3239	3368	3109	2850
8. Направлено  денежных средств (отток)	8.1. на  приобретение запасов, работ,  услуг	0	0	0	1056	1056	1056	1109	1162	1214	1320	1373	1267
	8.2. на  приобретение и создание основных  средств, нематериальных активов  и других долгосрочных активов						931
	8.3. на  оплату труда (и внутрипроизводственные  расходы)	246	546	546	553	570	586	610	635	630	597	564	546
	8.4. на  уплату налогов и сборов	89	295	295	302	327	351	382	423	426	377	329	295
	8.5. на  погашение кредитов и займов (и  на выплату процентов)			30	30	30	29	29	29
	8.6. изъятие  в пользу владельцев бизнеса	300	320	300	300	310	300	300	300	300	450	300	300
	8.7. прочие выплаты
	8.8. Всего  платежи	634	1161	1172	2242	2292	3253	2430	2549	2570	2744	2566	2408
9. Остаток  денежных средств на конец  месяца		997	6	1425	1774	2073	1540	1960	2391	3061	3685	4228	4670
10. Кредитор-ская  задолжен-ность  (без учета кредитов)	10.1. поставщикам,  подрядчикам, исполнителям	1056	2112	3168	3221	3326	3485	3696	3907	3960	3802	3485	3274
	10.2. по  оплате труда	300	300	300	309	318	327	345	354	336	318	300	300
	10.3. по  налогам и сборам	207	207	207	224	240	257	291	308	274	240	207	207
	10.4. прочее
	Всего	1563	2619	3675	3754	3885	4069	4333	4570	4571	4360	3992	3781
11. Дебиторская  задолженность		2591	5182	5182	5312	5571	5830	6218	6607	6478	5959	5441	5182