Анализ финансово-хозяйственной деятельности "ФЭСКО"

 

 

 

 

Таблица 8- Расчет показателей оборачиваемости активов

Наименование показателя	2007	2008	2009	2010
Коэффициент оборачиваемости капитала, об.	3,71	3,871	3,195	2,648
Коэффициент оборачиваемости материальных средств, об.	10,694	9,391	10,610	7,371
Коэффициент оборачиваемости денежных средств, об.	40,098	48,545	29,895	35,218
Коэффициент оборачиваемости средств  в расчетах, об.	9,212	9,456	11,833	9,009
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, об.	11,44	12,119	14,682	11,722

 

Подводя итоги по рассчитанным выше показателям оборачиваемости  активов, коэффициент оборачиваемости капитала за анализируемы период снизился на -1,062 и в 2010 году составил 2,648. Это говорит о том, что растет бездействующая в производстве часть капитала. Так же в 2010 году снизился коэффициент оборачиваемости материальных запасов, это обосновано ростом запасов и снижением выручки от реализации по сравнению с 2009 годом, и говорит о том, что запасы стали медленнее превращаться в наличные средства. Возможно это связано со снижением спроса на готовую продукцию, либо в связи с увеличением производственных запасов и незавершенного производства. Запасы должны быть оптимальными. Возможно, предприятию необходимо разработать какие либо программы по производству и реализации продукции, принимать какие то решения в области маркетинга.

Коэффициент оборачиваемости  денежных средств за анализируемый  период так же снизился и стал составлять в 2010 году 35,218. Коэффициент оборачиваемости  средств в расчетах и коэффициент  оборачиваемости дебиторской задолженности  во время анализируемого периода  изменяется не значительно, но стоит  заметить, что в 2009 году было заметное увеличение коэффициента оборачиваемости  кредиторской задолженности. Это говорит о том, что у предприятия увеличилась скорость оплаты задолженности и есть положительный момент.

На основе данных баланса  и отчета о прибылях и убытках (приложение А и приложение Б) ЗАО  «Череповецкая спичечная фабрика  «ФЭСКО» рассчитываются показатели рентабельности продукции, которые представлены в таблице 7

 

Таблица 9 - Расчет показателей рентабельности продукции

Показатели	Стр.	2007	2008	2009	2010
Выручка от реализации товаров, работ, услуг (без НДС, акцизов), т.р	10	425157	469773	606484	583315
Прибыль от реализации,т.р	50	27138	23834	97755	48279
Балансовая прибыль,т.р	140	21374	9266	88921	38464
Чистая прибыль,т.р	190	15730	6936	70978	30546
Расчетные показатели (%)
Рентабельность всей реализованной  продукции	050/010	6,383	5,074	16,118	8,277
Общая рентабельность	140/010	5,027	1,972	14,662	6,594
Рентабельность продаж по чистой прибыли	190/010	3,7	1,476	11,703	5,237

 

На основе данных отчета о прибыли и убытках ЗАО  «Череповецкая спичечная фабрика  «ФЭСКО» были рассчитаны показатели рентабельности продукции, а именно спичек и спичечной соломки. Максимальный уровень рентабельности по всем 3 показателям: рентабельность всей реализованной продукции, общая рентабельность и рентабельность продаж по чистой прибыли, был достигнут в 2009 году. На тот момент прибыль от реализации в общем объеме выручки от реализации товаров составляла 16% . Да и вообще все три показателя рентабельности в этом году были на порядок выше чем в остальные годы анализируемого периода.

Ниже представлен факторный  анализ, показывающий в какой степени  зависит один из  трех факторов (себестоимость  продукции, выручка и коммерческие расходы) на снижение рентабельности в 2010 году по сравнению с 2009 годом.

Расчет влияния указанных факторов на изменение уровня рентабельности продукции в 2010 г. можно выполнить  способом цепных подстановок, используя  данные таблицы 8:

 

      В₀ – С₀ – КР₀                                                    В₁ – С₁ – КР₁

  R₀ =   —————— х 100 % = 16,118%;     R₁ =   —————— х 100 % = 8,277%

               В₀                                                                     В₁

 

ΔR = R₁ – R₀ = -1,403% – 8,277% = -7,8%

Расчет влияния фактора «Изменение выручки»:

            В₁ – С₀ – КР₀          В₀ – С₀ – КР₀

R^В =  [ ——————  –   —————— ] * 100 % = -3,3 %

                     В₁                                            В₀   

       

Расчет влияния фактора «Изменение себестоимости»:

             В₁ – С₁ – КР₀          В₁ – С₀ – КР₀

R^С =  [ ——————  –   —————— ] * 100 % = -4,5  %

                     В₁                                            В₁      

    

Расчет влияния фактора «Изменение коммерческих расходов»:

            В₁ – С₁ – КР₁          В₁ – С₁ – КР₀

R^КР =  [ ——————  –   —————— ] * 100 % = -0,123  %

                      В₁                                            В₁

 

 

DR = R₁ – R₀ = DR^В ± DR^С ± DR^КР =  -3,3-4,5-0,123 = -7,923%

Все необходимые для  расчета данные: показатели выручки, себестоимости и коммерческих расходов можно найти в приложении Б  – «отчет о прибылях и убытках»

 

 

Таблица 10 - Факторный анализ рентабельности продаж

Наименование показателя	2009 г.	2010 г.
Рентабельность продукции (продаж), %	16,118	8,277
Изменение рентабельности продаж, %		-7,841
Влияние фактора "Изменение выручки", %		-3,3
Влияние фактора "Изменение себестоимости", %		-4,5
Влияние фактора "Изменение ком.расходов", %		-0,123

 

Проверка:

 < 5 % - расчет верный

Выполнив факторный анализ рентабельности продаж за 2009 -2010 год  можно отметить, что рентабельность продаж снизилась на 7,841% . В большей  степени на это повлияло увеличение себестоимости проданных товаров  на 25712 тысяч рублей, из за этого рентабельность снизилась на 4,5%.  Доля изменения  выручки в общем изменении  рентабельности продаж составляет 3,5%, и не значительно влияет на изменение  рентабельности продаж  изменение  коммерческих расходов.

  

6. Рекомендации по результатам анализа.

 

Проанализировав ЗАО «Череповецкая  спичечная фабрика «ФЭСКО»  во временном периоде с 2007 года по второй квартал 2011 года можно сделать определенные рекомендации. При анализе финансовой устойчивости было определено, что  предприятие имеет нормальную, но не абсолютную устойчивость. На это  влияет недостаток собственных оборотных  средств предприятия. В целом  предприятие является платежеспособным, поэтому есть возможность привлечения  заемного капитала с целью расширения производства, приобретения внеоборотных активов. Как отмечалось ранее, в мае 2011 года предприятие не вело производства из-за отсутствия места на складе готовой продукции. Что привело к отрицательной чистой прибыли на январь-июнь 2011 года. В связи с этим необходимо приобрести или арендовать дополнительные складовые помещения, либо принимать меры по реализации продукции, проводить дополнительные маркетинговые мероприятия, выходить на новые рынки реализации продукции, и ориентироваться на увеличение покупателей предоставляемой предприятием продукции.

Крупным заказчикам предоставить возможность покупки продукции  ЗАО «Череповецкая спичечная  фабрика «ФЭСКО» с определенными скидками и уступками.

Предприятию необходимо приспосабливаться  и избегать отраслевых рисков:

- ухудшение внешне экономической конъюнктуры;

- насыщение спроса мирового рынка на выпускаемую продукцию;

- рост транспортных тарифов;

- износ основных фондов и потребности в модернизации.

Для этого необходимо принимать  определенные меры. Оптимизировать объем  продаж на внутреннем и внешнем рынке  с целью снижения рисков, разработать  программу по снижению затрат на производство и реализацию продукции.

Факторный анализ рентабельности показал, что основное влияние на снижение рентабельности оказывает  себестоимость проданных товаров. Поэтому для увеличения рентабельности предприятию необходимо принимать  меры либо по увеличению выручки от реализации, либо по уменьшению затрат на производство. Для реализации этих целей необходимо стабильное обновление основных фондов. В связи с ростом краткосрочной дебиторской задолженности, предприятию необходимо разработать систему факторинговых сделок, с отсрочкой платежа.

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

Исследование проводилось  согласно цели, поставленным в начале работы – произвести оценку эффективности  финансово-хозяйственной деятельности предприятия ЗАО «ФЭСКО». Исходя из поставленной цли были сформированы следущие задачи, решение которых подразумевало под собой выполнение курсовой работы:

- ознакомиться с основными  определениями и понятиями;

- проанализировать данные  учета и отчетности;

- выявить основные факторы  влияющие на финансово-хозяйственную  деятельность предприятия. 

- разработать методику оценки финансово-хозяйственной деятельности предприятия;

- дать краткую характеристику  предприятия;

- проанализировать основные финансовые коэффициенты;

- проанализировать предприятие  на ликвидность и рентабельность;

- разработать рекомендации  по улучшению эффективности финансово-хозяйственной  деятельности предприятия.

В курсовой работе была дана краткая характеристика предприятия  и основной вид деятельности. Указаны основные рынки сбыта и поставщики сырья и материалов.

Для анализа финансовой состояния  предприятия проведен анализ структуры  актива и пассива баланса, источников формирования собственных средств, оборотных средств с 2007 по 2010 года.  

В целом анализ выявил положительные  тенденции развития предприятия. Отмечается что у предприятия нормальная степень ликвидности и оно  способно расплатиться по кредиторской задолженности, правда наблюдается  дефицит собственных оборотных  средств и необходимо принять  меры по их увеличению. Тогда предприятие  будет иметь показатель абсолютной ликвидности. Уровень рентабельности тоже в норме. И максимальная доля прибыли составляет 16 копеек на общую сумму дохода.

В течение ближайших лет  предприятие планирует продолжать стабильное производство спичек в целях  сохранения рынка сбыта продукции. Для достижения этой цели необходимо своевременно и качественно производить  капитальные ремонты, реконструкцию  и модернизацию существующего технологического оборудования. Изменение основной деятельности ЗАО «ФЭСКО» не предполагает.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМЫХ ИСТОЧНИКОВ И ЛИТЕРАТУРЫ

1. Артеменко, В.Г. Финансовый анализ / В.Г. Артеменко, Беллендир М.В. -   - М.: Финансы и статистика, 2005.-144 с.
2. Бородина, Е.И. Финансы предприятия / Е.И.Бородина - М.: Банки и биржи, Юнити, 2005.
3. Грищенко О.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2000. 112с.
4. Ефимова О.В. «Финансовый анализ», Москва: «Бухучет», 1998
5. Жулега И.А. Методология анализа финансового состояния предприятия: монография / И. А. Жулега; ГУАП. — СПб., 2006. — 235 с.
6. Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ хозяйственного состояния предприятия. Изд. 3е, исправл., доп. М.: Центр экономики и маркетинга, 2005.
7. Ковалев В.В. Волкова О.Н. «Анализ хозяйственной деятельности», Москва: ПБОЮЛ, 2000.
8. Чернышева, Ю.Г. Анализ финансово – хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие./ Ю.Г.Чернышева, Э.А.Чернышев - М.: ИКЦ «МарТ», 2008.-304 с.
9. Бухгалтерская отчетность форм № 1, № 2
10. Статистические данные международной информационной группы «Интерфакс»
11. Череповецкая спичечная фабрика «ФЭСКО». Режим доступа: [http://www.fesko.net/]
12. Финансовый анализ. Режим доступа:[ http://1fin.ru]