Кредитования юридических лиц (на примере коммерческого банка ОАО «Сбербанк России»)

        Методика 2. Определение кредитного рейтинга заемщиков.                                                 

Оценка  способности заемщика к погашению  кредита в соответствии с данной методикой включает два последовательных этапа анализа:

• определение кредитного рейтинга заемщика происходит на основе расчета определенных финансовых коэффициентов - предварительный этап;     
• экспресс - анализ баланса заемщика производится с целью определения его способности к погашению кредита -  заключительный этап.  

На первом этапе дается предварительное заключение о возможности кредитования заемщика, а на заключительном этапе на основании результатов анализа принимается окончательное решение о кредитовании конкретного заемщика в соответствии с его возможностями относительно погашения кредита.

Методика  определения кредитного рейтинга заемщика позволяет охарактеризовать его  возможности в части погашения  кредита и процентов по нему с  помощью синтезирующего показателя - кредитного рейтинга, имеющего следующие  границы:

-     очень высокий;

-      высокий;

-     удовлетворительный;

-     низкий;

-     неприемлемый.

А также  на основе системы взаимосвязанных  показателей предварительно оценить  возможность, целесообразность и степень  кредитования потенциального заемщика.

Целью определения  кредитного рейтинга заемщика является предварительный анализ и оценка:

-  платежеспособности потенциального заемщика;

-  устойчивости и достаточности его капитала;       

 - ликвидности;

-  эффективности деятельности.

Кредитный рейтинг заемщика используется для:

-  принятии решения об осуществлении контроля за текущими изменениями в финансовом положении заемщика;

-    контроля за проведением кредитуемой коммерческой операции.

Для оценки кредитного рейтинга заемщика используются следующие показатели:

• Денежный поток (ДП) и прогнозируемый денежный поток (ПДП), позволяющие определить текущую и будущую платежеспособность потенциального заемщика и возможность возврата суммы кредита и процентов по нему. Денежный поток определяется разницей выручки от реализации (Форма 2 "Отчет о финансовых результатах и их использовании") и текущими (краткосрочными) обязательствами (Форма 1 "Баланс").
• Прогнозируемый денежный поток определяется умножением денежного потока на средний темп роста денежного потока.
• Прогнозируемый денежный поток необходимо сравнить с оптимальным денежным потоком. Оптимальное значение денежного потока определяется умножением суммы запрашиваемого кредита на процентную ставку за пользование им.
• Коэффициент прогноза банкротств (КПБ), с помощью которого возможна предварительная оценка финансовой устойчивости заемщика, рассчитывается как отношение денежного потока и общей кредиторской задолженностью. Оптимальное значение КПБ больше либо равно 0,26.
• Коэффициент покрытия общей задолженности (КПОЗ), характеризующий уровень достаточности собственного капитала заемщика, рассчитывается как отношение общей кредиторской задолженности и собственного капитала.
• Ликвидационная стоимость - показатель с помощью которого можно предварительно оценить уровень ликвидности заемщика. Определяется как отношение легко реализуемых активов и краткосрочной кредиторской задолженности. Оптимальное значение ЛС больше либо равно 1.
• Рамбурсная способность. – показывает, часть выручки от реализации заемщик вынужден отвлекать на возмещение текущей кредиторской задолженности, или дает предварительную оценку эффективности использования заемных средств. Определяется как отношение выручки и краткосрочной кредиторской задолженности. Оптимальное значение РС до 0,8.

Фактическое значение показателей рассчитывается как на начало так и на конец отчетного периода. Но в связи с тем, что данные Формы 2, используемые при расчете рамбурсной способности, прогнозируемого денежного потока, и коэффициента прогноза банкротств, приводятся на конец отчетного периода нарастающим итогом, значение данных показателей рассчитываются только на конец отчетного периода.

После расчета  вышеперечисленных показателей  определяется кредитный рейтинг потенциального заемщика.(Таблица 2.3)

 

 

 

Таблица 2.3 - Зависимость возможностей и условий предоставления ссуды от кредитного рейтинга заемщика.

Кредитный рейтинг	Возможность выдачи и предварительные  условия кредитования.
Очень высокий	Льготный процент за пользование  кредитом. Контроль за финансовым состоянием не обязателен.
Высокий	Процент за пользование кредитом устанавливается  на уровне средней ставки, действующей  на рынке. Контроль за финансовым состоянием не обязателен.
Удовлетворительный	Кредит может быть предоставлен на общих основаниях. Осуществляется текущий контроль за финансовым состоянием.
Низкий	Кредит может быть предоставлен по повышенной ставке, включающей премию за риск. Осуществляется контроль за документооборотом кредитуемой сделки
Неприемлемый	Не принимается.

 

Экспресс  анализ баланса и кредитоспособности заемщика представляет расчет коэффициентов, характеризующих:

• финансовую устойчивость заемщика;
• эффективность использования средств предприятия;
• ликвидность.

В итоге  делается вывод о способности  потенциального заемщика к погашению кредита. В результате проведенного анализа заемщика с помощью финансовых коэффициентов, делается вывод о его финансовом состоянии, возможностях погашения ссуды и процентов за пользование ссуженных средств (Приложение Б).

       Методика 3. Рейтинговая система  оценки кредитоспособности заемщика.     

Коммерческие  банки, предоставляя кредиты заемщикам, учитывают перспективы их возврата. Поэтому, перед тем как выдать кредит, банк должен оценить связанный с ним риск и, в первую очередь, вероятность непогашения ссуды в обусловленный договором срок. Риск кредитования заемщика  банк оценивает по средством анализа его финансового положения.

     Оценка кредитоспособности –  это качественная оценка заемщика, которая дается банком до решения вопроса о возможностях и условиях кредитования и позволяет предвидеть вероятность своевременного возврата ссуд и их эффективное использование. Факторы, учитываемые при оценке кредитоспособности заемщика, позволяют оценить готовность заемщика вернуть ссуду в означенный срок. Главными источниками информации для проведения анализа финансового состояния заемщика являются: форма 1- “Баланс” предприятия, и форма 2 “Отчет о финансовых результатах и их использовании”. Процесс анализа кредитоспособности содержит четыре основные стадии (Приложение В):

• Анализ ликвидности;
• Анализ оборачиваемости текущих активов;
• Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости;
• Анализ прибыльности.

     Анализ структуры ликвидных активов  – степень ликвидности отдельных  статей текущих активов  не одинакова в силу различной скорости превращения их в денежную наличность. Последняя, позволяет выделить три класса ликвидных средств:

- Первоклассные  ликвидные средства – денежные  средства и краткосрочные финансовые  вложения.

- Второклассные  ликвидные средства – легко  реализуемые требования представлены  средствами в расчетах, для превращения  которых в денежную наличность  требуется определенное время.

- Ликвидные  средства третьего класса –  представлены медленно реализуемыми  активами: остатками производственных  запасов, МБП, незавершенного  производства и готовой продукции.

Для определения  степени ликвидности компании важным является не только оценка качества ликвидных  активов, но и оценка качества краткосрочных обязательств. Тенденция роста кредиторской задолженности и, в особенности рост просроченной кредиторской задолженности, представляет повышенную опасность для ликвидности компании.

     Анализ оборачиваемости текущих активов. Показатели оборачиваемости дают качественную  характеристику состояния текущих активов, расчет оборачиваемости которых производится как в целом, так и в разрезе составляющих. Оборачиваемость текущих активов в днях оборота определяется по средней хронологической к однодневному обороту по реализации.

- Оборачиваемость  дебиторской задолженности в  днях оборота (ОДЗ);

- Период  оборачиваемости материальных запасов  (ПОЗ).

Оценка  скорости оборота дебиторской задолженности  и запасов производится путем  сравнения с данными предыдущего  периода и среднеотраслевыми  значениями.

     Анализ платежеспособности и  финансовой устойчивости. Платежеспособность – это достаточность общих активов для выполнения обязательств как краткосрочного, так и долгосрочного характера. Показатели платежеспособности называются показателями структуры источников или показателями покрытия. С их помощью производится оценка финансового риска, присущего при вложении средств кредиторов в данное предприятие:

• Коэффициент собственности (КС) – ключевой показатель платежеспособности, выражающий соотношение интересов собственников и интересов предприятия.
• Коэффициент обеспеченности чистым оборотным капиталом (КО). Теоретически оптимальное значение КО = 0,5.

     Анализ прибыльности. Анализ прибыльности – это оценка эффективности использования вложенных в производство средств. Эффективность производственной деятельности характеризуют показатели рентабельности:

- Рентабельность  продаж (РП);

- Рентабельность  основной деятельности (Р);

- Рентабельность  общего капитала (РОК).

По итогам расчета финансовых показателей  определяется суммарное количество баллов, на основании которого заемщику присваивается определенный класс  кредитоспособности и, в соответствии с ним, рекомендуемое решение  о возможности кредитования.

Присвоение  рейтинга кредитоспособности является окончательным моментом анализа  потенциального заемщика по данной методике.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3 АНАЛИЗ КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКИ  В ОТНОШЕНИИ ЮРИДИЧЕСКИХ ЛИЦ  ЗА 2009-2011гг.

 

3.1 Этапы предоставления кредита

 

Все виды кредитов выдаются банком в валюте, устраивающей клиента. Сроки кредитования определяются потребностями организации. Но на сегодняшний день чаще всего  банк предлагает краткосрочные (до 1 года) или среднесрочные (от 1 до 2-х лет) кредиты.

Одно  из условий предоставления кредитов юридическим лицам является необходимость  предоставления залога. Безусловно, это  уменьшает возможные риски банка, но одновременно увеличивает расходы  клиента на оценку и страховку  предмета залога. А при оформлении кредитов в больших размерах, банк, требуют предоставить обеспечение  в виде ликвидного залога, либо оформить поручительство собственников бизнеса.

Процесс кредитования можно разделить на несколько этапов, каждый из которых  вносит свой вклад в качественные характеристики кредита и определяет степень его надежности и прибыльности для банка:

• рассмотрение заявки на получение кредита и интервью с будущим заемщиком;
• изучение кредитоспособности клиента и оценка риска по ссуде;
• подготовка и заключение кредитного соглашения;
• контроль за выполнением условий соглашения и погашением кредита.

Клиент, обращающийся в банк за получением кредита, представляет заявку, где содержатся исходные сведения о требуемой ссуде: цель, размер кредита, вид и срок ссуды, предполагаемое обеспечение.

Банк  требует, чтобы к заявке были приложены  документы и финансовые отчеты, служащие обоснованием просьбы о предоставлении ссуды и объясняющие причины  обращения в банк.

Эти документы  – необходимая составная часть  заявки. Их тщательный анализ проводится на последующих этапах, после того как представитель банка проведет предварительное интервью с заявителем и сделает вывод о перспективности  сделки.

Прогноз финансирования, поступления денежных средств необходим для  оценки будущих продаж, расходов, издержек на производство продукции, дебиторской задолженности, оборачиваемости запасов, потребности в денежных средствах, капиталовложениях и т.д.

Есть  два вида прогноза: оценочный баланс и кассовый бюджет. Первый включает прогнозный вариант балансовых счетов и отчет о прибылях и убытках  на будущий период, второй прогнозирует поступление и расходование денежных средств по неделям, месяцам, кварталам.

Важный источник дополнительной информации для банка – налоговые декларации. В них содержатся сведения, не включенные в другие документы и отражающие налоговые выплаты заемщика.

Бизнес-планы. Многие кредитные заявки связаны  с финансированием начинающих предприятий, которые еще не имеют финансовых отчетов и другой документации. В  этом случае предоставляется подробный  бизнес-план, который должен содержать  сведения о целях проекта, методах  ведения операций, доходности и окупаемости.

Заявка  поступает к соответствующему кредитному работнику, который после ее рассмотрения проводит предварительную беседу с  будущим заемщиком – владельцем или представителем руководства  фирмы.

После беседы кредитный инспектор должен принять  решение: продолжать ли работу с кредитной  заявкой или ответить отказом. Если предложение клиента расходится в каких-то важных аспектах с принципами и установками политики, которую  проводит банк в области кредитных  операций, то заявку следует решительно отвергнуть. При этом необходимо объяснить  заявителю причины, по которым кредит не может быть предоставлен. Если же кредитный инспектор по итогам предварительного интервью решает продолжить работу с клиентом, он заполняет кредитное досье и направляет его вместе с заявкой и документами, представленными клиентом, в отдел по анализу кредитоспособности. Там проводится углубленное и тщательное обследование финансового положения компании-заемщика. При этом кредитный инспектор должен решить, кто из работников отдела лучше подходит для проведения экспертизы.