Кредитования юридических лиц (на примере коммерческого банка ОАО «Сбербанк России»)

Изучение  кредитоспособности и оценка риска. Эксперты отдела кредитоспособности, прежде всего, обращаются к архивам своего банка.  

  Если заявитель уже получал ранее кредит в банке, то в архиве имеются сведения о задержках в погашении долга или других нарушениях. Важные сведения можно получить у банков и других финансовых учреждений, с которыми имел дело заявитель. Банки, инвестиционные и финансовые компании могут предоставить материал о размерах депозитов компании, непогашенной задолженности, аккуратности в оплате счетов и т.д. Торговые партнеры компании сообщают данные о размерах предоставленного ей коммерческого кредита, и по этим данным можно судить о том, использует ли клиент эффективно чужие средства для финансирования оборотного капитала.

Отдел кредитоспособности может также обратиться к специализированным кредитным агентствам и получить у них отчет о финансовом положении  предприятия. Отчет содержит сведения об истории компании, ее операциях, рынках продукции, филиалах, регулярности оплаты счетов, размерах задолженности и т.д. Наибольшей популярностью среди внешних источников информации пользуются запросы у других банков, обслуживающих данного клиента, и у его торговых партнеров. Эти сведения особенно ценны, так как они основаны на прошлом опыте прямого общения с данной компанией. При изучении заявки на кредит кредитный инспектор может произвести инспекцию фирмы на месте и побеседовать с ключевыми должностными лицами. Очень важно выяснить уровень компетенции людей, возглавляющих финансовые, операционные и маркетинговые службы, административный аппарат. Во время посещения фирмы можно выяснить многие технические вопросы, которые не были затронуты во время предварительного интервью, а также составить представление о состоянии имущества, зданий и оборудования компании, о привычках и поведении сотрудников и т.д.

В случае благоприятного заключения банк приступает к разработке условий кредитного договора. Этот этап называется структурированием  ссуды. В процессе структурирования банк определяет основные характеристики ссуды: вид кредита, сумму, срок, способ погашения, обеспечение, цену кредита, прочие условия.

Структурирование  может оказать серьезное влияние  на успех кредитной сделки. Если банк определил в договоре слишком  напряженные сроки погашения  ссуды, то заемщик может остаться без капитала, необходимого для нормального  функционирования. В результате выпуск продукции не будет расти согласно первоначальным наметкам. Напротив, если банк предоставит слишком либеральные  условия выплаты долга, то заемщик  будет длительное время бесконтрольно  использовать полученный кредит. Неправильное определение суммы кредита тоже может вызвать серьезные проблемы.

Первый  шаг, который должен сделать кредитный  инспектор, разрабатывая условия будущей  ссуды – определить вид кредита. Это зависит от цели кредита, характера  операций, для финансирования которых  берется ссуда, возможности и  источников погашения кредита.

Коммерческие  ссуды могут быть использованы для  финансирования оборотного капитала и  для финансирования основных фондов компании. Средства для погашения  ссуды в этих двух случаях аккумулируются по-разному. Если ссуда берется для финансирования запасов или дебиторской задолженности, то средства, необходимые для ее погашения, образуются после продажи этих запасов или оплаты счетов покупателями продукции. Во втором случае ссуда применяется для покупки оборудования, зданий и т.п., и средства для погашения кредита будут получены в процессе длительной эксплуатации этих элементов основного капитала.

Банк  предлагает клиенту тот вид кредита  и те условия погашения, которые  в наибольшей степени отвечают характеру  сделки, лежащей в основании займа. В первом случае это может быть сезонная ссуда, возобновляемая кредитная  линия, перманентная ссуда для пополнения оборотного капитала, во втором – срочная  ссуда, лизинговое соглашение, ссуда  под закладную и т.д.

Когда работа по структурированию ссуды окончена, кредитный инспектор должен принять  принципиальное решение: перейти ли к окончательным переговорам  о заключении кредитного соглашения или отказать в выдаче ссуды.

Закончив структурирование ссуды, кредитный инспектор должен еще раз оценить всю имеющуюся информацию (архивы, материалы, интервью с заемщиком, отчеты о кредитоспособности, балансовые коэффициенты и т.д.) и принять окончательное решение о целесообразности ссуды. Если заключение положительно, то работа переходит в стадию переговоров об окончательных условиях кредитного соглашения, после чего проект договора должен быть представлен ссудному комитету банка для утверждения.

Кредитное соглашение представляет собой развернутый  документ, подписываемый обеими сторонами  кредитной сделки и содержащий подробное  изложение всех условий ссуды.

Соглашение  подписывают представители банка  и компании, а если нужно –  гарант. После этого комплект всех документов передается клиенту, а другой комплект с сопроводительными документами  идет в кредитное досье банка. Потом в это досье подшиваются  все отчеты компании, переписка, записи телефонных переговоров и т.д. После  подписания соглашения банк переводит  кредитные средства на расчетный  счет заемщика.

 

 

3.2 Оценка кредитоспособности юридических лиц

 

Проблема  оценки потенциальных и фактических  заемщиков, их финансового состояния  с точки зрения способности своевременно вернуть сумму основного долга  и процентов - одна из самых актуальных проблем организации кредитования банка.

Для определения кредитоспособности заемщика проводится количественный (оценка финансового состояния) и качественный анализ рисков. В настоящее время законодательными и нормативными документами предусмотрены следующие показатели для оценки финансового состояния предприятий и организаций:

1. Оценка  финансового состояния Заемщика.

Производится  с учетом тенденций в изменении  финансового состояния и факторов, влияющих на эти изменения. С этой целью необходимо проанализировать динамику оценочных показателей, структуру  статей баланса, качество активов, основные направления хозяйственно-финансовой политики предприятия.

 При  расчете показателей (коэффициентов)  используется принцип осторожности, то есть пересчет статей актива  баланса в сторону уменьшения  на основании экспертной оценки. Для оценки финансового состояния  Заемщика используются три группы  оценочных показателей: коэффициенты  ликвидности; коэффициент соотношения  собственных и заемных средств;  показатели оборачиваемости и  рентабельности.

I. Коэффициенты  ликвидности.

Позволяют проанализировать способность предприятия  отвечать по своим текущим обязательствам. В результате расчета устанавливается  степень обеспеченности предприятия  оборотными средствами для расчетов с кредиторами по текущим операциям.

1.1 Коэффициент  абсолютной ликвидности - К₁ является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия и показывает какая часть краткосрочных долговых обязательств может быть при необходимости погашена за счет имеющихся денежных средств, средств на депозитных счетах и высоколиквидных краткосрочных ценных бумаг. К₁ определяется следующим образом.

 ,

где А1 - наиболее ликвидные активы; А2 - быстро реализуемые активы; А3 - медленно реализуемые активы; А4 - труднореализуемые активы. П1 - наиболее срочные обязательства; П2 - краткосрочные пассивы; П3 - долгосрочные пассивы; П4 - постоянные пассивы.

При расчете  коэффициента по строке 250 баланса «Краткосрочные финансовые вложения» учитываются  только государственные ценные бумаги, ценные бумаги Сбербанка России и  средства на депозитных счетах. При  отсутствии соответствующей информации строка 250 при расчете К₁ не учитывается.

1.2 Промежуточный  коэффициент покрытия (коэффициент  быстрой ликвидности) - К₂ характеризует способность предприятия оперативно высвободить из хозяйственного оборота денежные средства и погасить долговые обязательства. К₂ определяется следующим образом:

,

Для расчета  этого коэффициента предварительно производится оценка групп статей «краткосрочные финансовые вложения» и «дебиторская задолженность (платежи по которой  ожидаются в течение 12 месяцев  после отчетной даты)». Указанные  статьи уменьшаются на сумму финансовых вложений в неликвидные корпоративные  бумаги и неплатежеспособные предприятия  и сумму безнадежной дебиторской  задолженности соответственно.

1.3 Коэффициент  текущей ликвидности (общий коэффициент  покрытия) - К₃ дает общую оценку ликвидности предприятия, в расчет которого в числителе включаются все оборотные активы, в том числе и материальные (итог раздела II баланса):

,

Для расчета  К₃ предварительно корректируются «дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев)», «запасы» и «прочие оборотные активы» на сумму соответственно безнадежной дебиторской задолженности, неликвидных и труднореализуемых запасов.

2 Коэффициент  наличия собственных средств  К₄ показывает долю собственных средств предприятия в общем объеме средств предприятия и определяется как отношение собственных средств ко всей сумме средств предприятия.

3. Для оценки кредитоспособности юридических лиц также используются показатели оборачиваемости и рентабельности

Оборачиваемость разных элементов оборотных активов  и кредиторской задолженности рассчитывается в днях исходя из объема дневных  продаж (однодневной выручки от реализации).

Объем дневных  продаж рассчитывается делением выручки  от реализации на число дней в периоде (90, 180, 270 или 360).

Аналогично  могут быть рассчитаны показатели оборачиваемости  других элементов оборотных активов (готовой продукции, незавершенного производства, сырья и материалов) и кредиторской задолженности.

Показатели  рентабельности определяются в процентах  или долях.

Рентабельность  продукции (или рентабельность продаж) К₅:

 ,

где Ц - цена единицы продукции, С - себестоимость единицы продукции

Рентабельность  деятельности предприятия К₆:

 ,

где ОФср - среднегодовая стоимость основных средств, ОСср – средние за год остатки оборотных средств

Рентабельность  вложений в предприятие:

,

где Пфв - прибыль предприятия от финансовых вложений за период, ФВ - величина финансовых вложений

Основными оценочными показателями являются коэффициенты К₁, К₂, К₃, К₄, К₅ и К₆. Другие показатели оборачиваемости и рентабельности используются для общей характеристики и рассматриваются как дополнительные к первым шести показателям.(Таблица 3.1)

Оценка  результатов расчетов шести коэффициентов  заключается в присвоении категории  по каждому из этих показателей на основе сравнения полученных значений с установленными достаточными. Далее определяется сумма баллов по этим показателям в соответствии с их весами.

Таблица 3.1 - Разбивка показателей на категории в зависимости от их фактических значений

Коэффициенты	1 категория	2 категория	3  категория
К1	0,1 и выше	0,05 - 0,1	менее 0,05
К2	0,8 и выше	0,5 - 0,8	менее 0,5
К3	1,5 и выше	1,0 - 1,5	менее 1,0
К4 кроме торговли и компаний	0,4 и выше	0,25 - 0,4	менее 0,25
К4 для торговли и лизинговых компаний	0,25 и выше	0,15 -0,25	менее 0,15
К5	0,10 и выше	менее 0,10	нерентаб.
К6	0,06 и выше	менее 0,06	нерентаб.

 

Формула расчета суммы баллов S имеет вид:

 

Значение S наряду с другими факторами используется для  определения класса кредитоспособности заемщика.(Таблица 3.2)

 

 

 

                                                                                       

Таблица 3.2 - Расчет суммы баллов

Показатель	Фактическое значение	Категория	Вес показателя	Расчет суммы баллов
К1		1	0,5
К2		2	0,10
К3		1	0,40
К4		1	0,20
К5		1	0,15
К6		1	0,10
Итого	х	х	1