Комплексный анализ и оценка финансового положения организации по данным финансовой отчетности

 

Вывод: коэффициент маневренности собственных оборотных средств – показывает, какая часть объема собственных оборотных средств (в специальной литературе их иногда еще называют функционирующим, или работающим, капиталом) приходится на наиболее мобильную составляющую текущих активов - денежные средства. Определяется он отношением величины объема денежных средств к величине собственных оборотных средств (разность текущих активов и пассивов).

Как видно из полученных результатов, собственные оборотные средства на дату оценки 31.12.2013г. по сравнению с началом года (31.12.2012г.) уменьшились на 39 622   тыс.тенге, коэффициент маневренности составил значение 1,20.

Значение показателя общей ликвидности теоретически должно быть не ниже 0,9. В динамике за 2009-2013 годы данный показатель выше предельного уровня. Компания способна осуществлять расчеты по всем видам своих обязательств, при достаточном уровне  объемов выполненных работ или оказанных услуг.

Коэффициент абсолютной ликвидности рассматриваемого предприятия за анализируемый период с 2009 года по 2013 год выше предельного уровня. На дату оценки коэффициент абсолютной ликвидности составил 2,01, что говорит о достаточной платежеспособности Компании. Считается, что значение этого коэффициента не должно опускаться ниже 0,2. Данный показатель представляет собой отношение денежных средств, которыми располагает предприятие на счетах в банках и в кассе, к краткосрочным обязательствам. Это наиболее жесткий критерий платежеспособности, показывающий, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно, за счет имеющихся денежных средств.

На дату оценки коэффициент быстрой ликвидности предприятия составил 2,06. Нормативное значение данного коэффициента составляет 0,7-1,0. В динамике, наиболее низкий уровень данного показателя составил в 2010 году –  1,02. Коэффициент быстрой ликвидности, или “критической” оценки - разновидность коэффициента ликвидности или покрытия, когда в числителе к учету принимаются только денежные средства, а товарно-материальные запасы исключаются. Это вызвано тем, что денежные средства, которые можно выручить в случае вынужденной реализации производственных запасов, могут быть существенно ниже затрат по их приобретению.

Коэффициент текущей ликвидности показывает, какую часть краткосрочных обязательств предприятия можно погасить, если мобилизовать все оборотные средства, то есть характеризует устойчивость предприятия к краткосрочным колебаниям на рынке. Нормативное значение находится в пределах 1,5-2,0. На дату оценки значение данного показателя составил 2,68, что показывает на достаточность краткосрочных (текущих) активов для погашения краткосрочных обязательств.

Оценка финансовой устойчивости 

Оценка структуры источников финансирования с точки зрения собственности на них (собственные или заемные), степени доступности и риска пользования ими. Прежде всего, коэффициенты финансовой устойчивости характеризуют зависимость Компании от внешних контрагентов (кредиторов, инвесторов). Данная группа коэффициентов исключительно важна для предприятия, широко использующего банковские кредиты, облигации, венчурные инвестиции и иные формы долгосрочного привлечения средств.

 

 

3.Анализ финансовых результатов и рентабельности компании.

1. Анализ доходов предприятия.

 

Важнейшим показателем, характеризующим итог деятельности и финансовый результат организации, является прибыль. От прибыли зависит финансовая устойчивость организации, развитие производства, уровень удовлетворения личных и общественных потребностей работников.

Основными показателями прибыли, отраженными в отчете о прибылях и убытках, составленного в соответствии с МСФО, является валовая прибыль (убыток), прибыль (убыток) до налогооблажения и итоговая (чистая) прибыль (убыток) за отчетный период.

Валовая прибыль представляет собой разницу между доходами от реализации продукции и оказания услуг и себестоимостью реализованной продукции и оказанных услуг. Эти показатели отражены в отчете о прибылях и убытках, на основе которого можно определить их влияние на валовую прибыль, имеющую значение как показатель промежуточной прибыли. Для количественной оценки зависимости величины валовой прибыли от полученного дохода от реализации продукции и оказания услуг и рентабельности объема продаж рекомендуем использовать методику, разработанную О.В. Ефимовой и успешно применяемую российскими организациями [41,c. 356]. Эта методика основывается на формуле (32):

 

,  (32)

 

где – величина валовой прибыли;

 – доход от реализации продукции и оказания услуг;

 – рентабельность объема реализованной продукции (выручка).

Изменение величины валовой прибыли под влиянием изменения дохода от реализации продукции и оказания услуг определяется следующей формулой (32):

 

,  (33)

 

где и – доход от реализации продукции и оказания услуг отчетного и предыдущего года;

 – рентабельность объема продаж предыдущего года.

Расчет изменения валовой прибыли за счет изменения уровня рентабельности объема продаж имеет следующий вид:

 

,

 

где – рентабельность объема продаж отчетного года.

Для определения влияния этих факторов составим следующую аналитическую таблицу 7.

 

Таблица 9 – Исходные данные для расчета влияния изменения дохода от реализации продукции и оказания услуг и рентабельности объема продаж на отклонение валовой прибыли Товарищества с ограниченной ответственностью «Real-Price» за 2009-2013 годы

Показатели	2009 год	2010 год	2011 год	2012 год	2013 год
Коэффициент рентабельности продаж (ROS)	3,77%	1,93%	7,82%	24,22%	9,59%
Коэффициент рентабельности активов (ROA) или норма прибыли на капитал	13,55%	6,24%	2,95%	57,68%	23,06%

Выводы по проведенному финансовому анализу:

Прежде, чем определить выводы по проведенному анализу финансовой деятельности предприятия, считаем необходимым, сделать следующие допущения и ограничения:

1)основным видом деятельности  оцениваемого предприятия является оказание услуг в области оценки

2)учитывая, что финансовая отчетность  представлена на дату оценки (на 31.12.2013 года), подписана первым руководителем, главным бухгалтером и скреплена печатью ТОО «Real Price» соответственно ответственность за представленную информацию несет руководство ТОО «Real Price»

3)финансовый анализ проводился  исключительно на основе представленных  данных бухгалтерского учета.

По результатам проведенного анализа хозяйственно-финансовой деятельности, который проводился исключительно на основе представленных данных бухгалтерского учета и финансовой отчетности  можно сделать следующие выводы:

По анализу финансовой устойчивости:

1. Компания имеет на своем балансе краткосрочные и долгосрочные активы, соотношение которых, начиная с 2009 года, увеличивалось в пользу краткосрочных активов. На дату оценки (31.12.2013 года) основную долю в активах предприятия составляют денежные средства. В целом, коэффициент мобильности активов за анализируемый период в динамике 2009-2013 гг. показал положительные значения.
2. За 2013 год собственный оборотный капитал имеет положительные значения, что говорит о достаточности  собственных оборотных средств.
3. Показатели ликвидности, за анализируемый период находятся в пределах норм, что говорит о достаточной платежеспособности Компании.
4. Анализ состояния основных средств показывает, доля активной части основных средств составляет более 100%. Износ имеющихся на балансе Компании активной части основных средств по состоянию на 31.12.2013 года составляет более 60% .
5. Показатели финансовой устойчивости предприятия исследуются в основном для определения зависимости предприятия от внешних контрагентов. В данном случае, на основе полученных данных, показатели финансовой устойчивости имеют значения в пределах норм, что характеризует Компанию,

как финансово устойчивую.

По анализу доходов и расходов:

1. Согласно проведенному анализу рентабельности, динамика выручки (объема продаж) начиная с 2009 года, имеет положительные значения.

В целом, предприятие прибыльное. Объёмы реализации по периодам стабильны, за исследуемый период наблюдается тенденция роста. Считаем, что при полученных результатах анализа финансового состояния Компании, при определении рыночной стоимости доли участия, возможно применение доходного подхода с учетом результатов, полученных проведенным анализом финансового состояния.

 

Далее оценивается эффективность деятельности предприятия путем сопоставления его финансовых результатов и ресурсов, задействованных для достижения этих результатов. [3], [3]

 

Таблица  10- Анализ рентабельности

 

Показатели, тыс.тенге	Период
	2009 год	2010 год	2011 год	2012 год	2013 год
1. Выручка	222 046	234 713	182 098	473 358	445 905
2. Прибыль (убыток) за период, до налогообложения	12 550	9 213	17 748	143 189	53 623
3. Чистая прибыль, тыс. тенге	8 364	4 519	14 247	114 653	42 760
4. Сумма всех активов	63 230	74 754	484 245	201 863	188 394
5. Величина ОС и НМА (по остаточной стоимости)	10 154	10 592	7 242	16 821	16 913
6. Величина оборотных активов	51 595	61 847	475 230	181 939	168 506
7. Собственный капитал (чистые активы)	31 753	36 272	50 519	165 172	93 279
8. Рентабельность активов по чистой прибыли п.3/п.4	13,23%	6,05%	2,94%	56,80%	22,70%
9. Рентабельность внеоборотных активов по чистой прибыли п.3/п.5	82,37%	42,66%	196,73%	681,61%	252,82%
10. Рентабельность оборотных активов по чистой прибыли п.3/п.6	16,21%	7,31%	3,00%	63,02%	25,38%
11. Рентабельность собственного капитала  по чистой прибыли п.3/п.7	26,34%	12,46%	28,20%	69,41%	45,84%
12. Рентабельность продаж по прибыли от продаж п.2/п.1	5,65%	3,93%	9,75%	30,25%	12,03%
13. Рентабельность продаж по чистой прибыли п.3/п.1	3,77%	1,93%	7,82%	24,22%	9,59%

 

Эффективность предприятия может быть оценена с помощью абсолютных и относительных показателей. К первым относятся показатели прибыли, ко вторым – показатели рентабельности. Проведенный анализ рентабельности показал, что как показатель рентабельность продаж по прибыли от продаж в динамике с 2009 года по 2013 год, так и показатель рентабельность продаж по чистой прибыли за тот же анализируемый период, нестабильны. И только за последний год (2012г.) в связи с увеличением выручки от продаж, по сравнению с предыдущим годом (2009г.) рентабельность возросла. Значения показателей рентабельности за 2013 год ниже значений предыдущего года.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список использованной литературы

 

1.Закон РК О бухгалтерском  учете и финансовой отчетности (с изм. и дополн.по состоянию 13.01.2014 г.).

2.Дюсембаев К.Ш. Теория аудита : учебник / К. Ш. Дюсембаев . - Алматы : Экономика, 2013. - 861 с. - (Учебные издания, посвященные 50-летнему юбилею КазЭУ Т. Рыскулова).

3.Дюсембаев К.Ш. Теория и эволюция аудита : монография / К. Ш. Дюсембаев . - Алматы : Экономика, 2012. - 722 с. - (МВА)

4.Дюсембаев К.Ш. "Директ-костинг": теория, методология и практика : Монография / К. Ш. Дюсембаев, Б. И. Сатенов ; КазЭУ им. Т. Рыскулова. - Алматы : Экономика, 2002. - 190 с.

5.Дюсембаев К.Ш. Анализ финансовой отчетности : учебник / К. Ш. Дюсембаев. - Алматы : Экономика, 2009. - 366 с. - (Современные учебные издания КазЭУ им. Т. Рыскулова). - (МВА)

6.Ержанов М.С. Налоговый учет и налоговая отчетность в схемах и таблицах : учебно-практическое пособие / М. С. Ержанов. - Алматы : Экономика, 2010. - 272 с. - (МВА)

7.Ержанов М.С. Финансовая отчетность Казахстанских предприятий : учеб. пособие / М. С. Ержанов. - Алматы : Экономика, 2007. - 180 с.

8.Ержанов М.С. Финансовая отчетность казахстанских предприятий : учеб. пособие / М. С. Ержанов. - Алматы : Экономика, 2008. – 230с.

9.Аппакова Г.Н. Бухгалтерский учет экспортных операций в организациях : учебное пособие / Г. Н. Аппакова. - Алматы : LEM, 2000. - 96 с.

10.Астахов В.П. Теория бухгалтерского учета : учебное пособие / В. П. Астахов. - 12-е изд. - М. : ИНФРА-М, 2011. - 397 с.

11.Бухгалтерский учет в государственных учреждениях : Сборник нормативных правовых актов. - Алматы : Юрист, 2009. - 236 с.

12.Дусаева Е.М. Бухгалтерский управленческий учет: теория и практические задания : учебное пособие / Е. М. Дусаева. - М. : Финансы и статистика, 2011. - 288 с.

13.Жумабаева М.Д. Учет капитала фирмы: теория, методология, практика : монография / М. Д. Жумабаева ; Международная Академия Бизнеса. - Алматы, 2013. - 240 с. - (МВА)