Комплексный анализ и оценка финансового положения организации по данным финансовой отчетности

- расчет оборачиваемости текущих  активов, в том числе дебиторской  задолженности и запасов;

- определение ликвидности баланса, абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия;

- оценка доходности предприятия;

- исчисление относительных показателей  доходности предприятия и факторов, воздействующих на изменение  их уровня;

- определение деловой активности предприятия; 

- долгосрочное и краткосрочное  прогнозирование устойчивости финансового  положения предприятия, т.е. разработка  его финансовой стратегий.

Анализ финансового положения  является завершающим этапом анализа хозяйственной деятельности предприятия, включающей в себя три стадии: снабжение, производство и сбыт, составляющие в совокупности коммерческую, производственную и финансовую деятельность. Важной стороной хозяйственной деятельности является финансовая. Финансовая деятельность предприятия – это такая его деятельность, результатом которой является изменение в размере и составе собственного и привлеченного капитала. Она должна быть направлена на обеспечение систематического поступления и эффективного использования финансовых ресурсов, соблюдения расчетной и кредитной дисциплины, достижения рационального соотношения  собственных и заемных средств, финансовой устойчивости с целью эффективного функционирования предприятия. Между финансовой, производственной и коммерческой сторонами деятельности во многом предопределяется его производственно-сбытовыми показателями. От того как предприятие сможет произвести и реализовать продукцию, выдержать предусмотренный ассортимент, обеспечить соответствующий уровень качества продукции, ритмично производить и отгружать ее, зависит получение оплаты и поступление денежных средств.

В соответствии с Указом Президента Республики Казахстан, имеющим силу закона , «О бухгалтерском учете» от 26 декабря 1995 г. № 2732 финансовая отчетность, начиная с 1998 г. , будет включать в себя:

1. Бухгалтерский баланс;
2. Отчет  о результатах финансово-хозяйственной деятельности;
3. Отчет о движении денежных средств.        

Финансовая отчетность в условиях рыночной экономики превращается практически в единственный систематизированный источник финансовой информации о деятельности хозяйствующего субъекта, в основное средство коммуникации хозяйствующих субъектов различных организационно-правовых форм и информационную базу последующих аналитических расчетов, необходимых для принятия управленческих решений.

Основным источником информационного обеспечения анализа финансового положения предприятия служит бухгалтерский баланс.

Баланс отражает финансовое положение предприятия на начало и конец отчетного года. Он выполняет важные функции. Во-первых, баланс знакомит собственников с имущественным состоянием хозяйствующего субъекта. Из него они узнают, чем владеют, каков в количественном и качественном отношении запас материальных средств, сумеет ли предприятие в ближайшее время оправдать взятые на себя перед третьими лицами обязательства. Во-вторых, руководители получают представление о месте самого предприятия в системе аналогичных предприятий, правильности выбранного стратегического курса, сравнительных характеристик эффективности использования ресурсов и принятии решений самых разнообразных вопросов по управлению предприятием. В- третьих, содержание баланса дает возможность использовать его как внутренними, так и внешними пользователями. Так, например, аудиторы получают подсказку для выбора правильного решения в процессе аудирования, планирования своей проверки, выявления слабых мест в системе учета и зон возможных преднамеренных и непреднамеренных ошибок во внешней отчетности клиента, а аналитики определяют направления финансового анализа.

На основе информации баланса внешние пользователи могут принять решение о целесообразности и условиях ведения дел с данным предприятием как с партнером; оценить возможные риски своих вложений, целесообразность приобретения акций данного предприятия и другие решения. Значение баланса настолько велико, что анализ финансового положения нередко называют анализом баланса. Являясь центральной формой финансовой отчетности, бухгалтерский баланс позволяет определить на отчетную дату состав и структуру имущества предприятия, ликвидность и оборачиваемость текущих активов, наличие собственного капитала и обязательств, состояние и динамику дебиторской и кредиторской задолженности, кредитоспособность и платежеспособность предприятия. Данные баланса позволяют оценить эффективность размещения капитала предприятия, его достаточность для текущей и предстоящей хозяйственной деятельности, размер и структуру заемных источников, а также эффективность их привлечения. Таким образом, бухгалтерский баланс является наиболее информативной формой для анализа и оценки финансового положения предприятия.

До 1997 г. бухгалтерский баланс строился в форме таблицы, состоявшей из двух частей: актива и пассива. Активы были отражены в балансе как стоимость имущества и долговых прав, которыми располагало и которые контролировало предприятие на отчетную дату. Пассивы представляли собой обязательства предприятия по займам и кредиторской задолженности, погашение которых приводило к уменьшению стоимости имущества или поступающих доходов. Виды имущества и источники их образования группировались по качественно однородным признакам. В результате этого актив и пассив баланса состоял из небольшого количества однородных экономических групп имущества и их источников, а каждая группа, в свою очередь, состояла из отдельных элементов и обобщенных показателей. Такие отдельные элементы и обобщенные показатели в активе и пассиве носят название статей баланса.

Характерной особенностью действовавшей структуры актива баланса является расположение его разделов и балансовых статей в пределах каждого раздела в строго определенной последовательности - в зависимости от степени их ликвидности по принципу: от менее ликвидных к более ликвидным, т.е. вначале идут наименее ликвидные разделы и статьи баланса, а затем следуют более ликвидные, по мере нарастания уровня их ликвидности. Исходя из этого принципа заключительными статьями актива выступали наиболее ликвидные оборотные средства (текущие активы) - краткосрочные финансовые вложения, денежные средства в кассе, на расчетном и валютном счетах, а также прочие денежные средства.

Разделы и статьи пассива баланса строились в зависимости от степени срочности платежа по принципу: от менее срочных к более срочным.

С введением в действие стандартов бухгалтерского учета уже по-новому определяется бухгалтерский баланс и характеризуются понятия его двух сторон и элементов. Трактовка их опирается на труды ведущих ученых в области бухгалтерского учета и аудита стран с развитой рыночной экономикой. В этой связи представляет теоретический интерес точка зрения авторов учебников, учебных и практических пособий, переведенных с английского языка на русский язык Так, в учебнике английских авторов «Бухгалтерский анализ», предназначенного для студентов экономических специальностей вузов, школ бизнеса и экономических лицеев, дается следующее определение: «Баланс представляет, собой таблицу финансового состояния предприятия на конкретный день. Активы - это то, чем владеет предприятие, и то, что ему должны; пассивы - это сумма задолженности самого предприятия. Сумма активов всегда должна быть равна сумме пассивов» (13).

В учебном пособии «Введение в бухгалтерское дело», опубликованном также английскими учеными, говорится: «Баланс - это перечень на определенную дату всех активов, принадлежащих предприятию, а также пассивов с расшифровкой его долгов. Это фотография финансового состояния бизнеса в заданный момент времени. Каждая статья активов и пассивов имеет денежное выражение, и сумма активов всегда должна быть равна сумме пассивов» (14).

Далее они следующим образом характеризуют его основные элементы:

«Активы»  - это нечто ценное, принадлежащее организации или используемое ею.

Пассивы - это нечто, принадлежащее кому-либо другому. Термин «пассив» является чисто бухгалтерским и обозначает долги предприятия...

Капитал - это специальный вид пассивов. Капитал является долей собственников в бизнесе, включая как первоначальный капитал, так и накопленную прибыль, оставленную в деле».

Таблица 1. Бухгалтерский баланс построенный на основе СБУ-2.

Принципы построения активов и пассивов баланса остались прежние, т.е. активы расположены в зависимости от степени их ликвидности: от менее ликвидных к более ликвидным, пассивы - в зависимости от степени срочности платежа по принципу: от менее срочных к более срочным.

Баланс, построенный по вертикальной форме, имеет 5 разделов:

1. Долгосрочные активы.

2. Текущие активы.

3. Собственный капитал.

4. Долгосрочные обязательства.

5. Текущие обязательства.

Баланс отражает три элемента финансовой отчетности: активы, собственный капитал и обязательства. Остальные два элемента - доходы и расходы -отражаются в отчете о результатах финансово-хозяйственной деятельности.

При анализе финансового положения нельзя ориентироваться лишь на данные бухгалтерского баланса. Подобный подход представляется несколько упрощенным, поскольку бухгалтерский баланс не свободен от недостатков и ограничений, наиболее существенными из которых являются следующие:

1. Баланс по своей природе  историчен. Приведенные в нем данные отражают итог хозяйственной деятельности к моменту его составления. В этом смысле информация баланса может использоваться исключительно для целей ретроспективного и перспективного анализа.

2. Баланс отражает статус-кво в средствах и обязательствах предприятия, т.е. отвечает на вопрос, что представляет собой предприятие на данный момент согласно используемой учетной политике, но не отвечает на вопрос, в результате чего сложилось такое положение. Чтобы ответить на этот вопрос, нужны не только дополнительные источники информации, но и анализ многих факторов, не отражаемых в учете и отчетности (например, научно-технический прогресс, финансовые затруднения у контрагентов и др.).

3. В балансе нет базы для  сравнительного межхозяйственного  анализа. Он не обеспечивает пространственной и временной сопоставимости. Поэтому его анализ должен проводиться в динамике и по возможности дополняться обзором аналогичных показателей по родственным предприятиям, их среднеотраслевыми и среднепрогрессивными значениями. С этой целью необходимо осуществлять открытую публикацию основных отчетных показателей по группам родственных предприятий. Это позволит рассчитывать необходимые средние показатели, что существенным образом повысит аналитичность баланса.

4. В балансе отсутствуют сведения  об оборотах средств предприятия. Сделать вывод о том, велики или малы суммы по той или иной статье, можно лишь после сопоставления балансовых данных с соответствующими суммами оборотов. Например, в балансах двух предприятий по статье «Материалы» числится одинаковая сумма в 5 млн.тенге. Оборот материалов за год на первом предприятии составил 60 млн.тенге, а на втором - 10 млн.тенге. Следовательно, в первом случае запасы материалов обеспечивают 1/12 (5/60) годового потребления (месячный запас), а во втором случае - 1/2 (5/10), т.е. половину годового потребления (полугодовой запас).