Оценка финансового состояния предприятия

 

Рис..1.  Схема стратегического анализа предприятия

Экономическая диагностика — это анализ финансового и производственного потенциала предприятия, себестоимости выпущенной продукции, выполненных работ, оказанных услуг.

Функциональная диагностика определяет состояние коммерческой и снабженческой служб, так как от их деятельности в большой мере зависят эффективность функционирования предприятия, его конечные финансовые результаты.

Функциональная диагностика включает:

• анализ результатов и оценки коммерческой деятельности;
• изучение коммерческой политики и маркетинг-плана;
• оценку средств и организации коммерческой деятельности;
• аудит методов управления и контроля.

На первом этапе этой диагностики анализируются результаты деятельности коммерческой службы и окружающая внешняя среда: доля в рынке, конкурентоспособность производимой продукции, рентабельность. 

На втором этапе изучается политика руководства предприятия в области маркетинга, анализируются качество продукции, ассортимент, цена.

На третьем этапе анализируются материальные средства, которыми располагает служба маркетинга, уровень квалификации работников этой службы и организации ее деятельности.

Четвертый этап — аудит методов управления и контроля. В результате диагностики службы маркетинга консультант-эксперт разрабатывает рекомендации по повышению мощности и эффективности функционирования коммерческой службы предприятия.

Следующее важное направление функциональной диагностики — диагностика снабжения, в процессе которой оцениваются результаты в снабжении и управлении запасами, изучается политика снабжения, оцениваются средства и организация снабжения, осуществляется аудит методов покупок и управления запасами, анализируются функции снабжения и сама снабженческая деятельность.

Цель технической диагностики — анализ технических достижений предприятия и его промышленного (производственного) потенциала, который проводится по следующим направлениям:

• промышленная политика;
• средства и организация технической функции;
• методы управления производством;
• окружение производственной функции;
• экономическая деятельность (прежде всего фондоотдача и фондовооруженность) и проблемы функционирования предприятия.

Цель социальной диагностики — изучение возможностей кадрового потенциала предприятия и измерение его социальных достижений.

Цель диагностики функции «управление—финансы» — измерить качество финансовой политики и эффективность методов управления. Диагностики функции «управление—финансы» — это анализ результатов и оценка состояния функции «управление—финансы», изучение финансовой политики, оценка средств, связанных с функцией «управление—финансы», организации этой функции, аудит методов учета и управления, анализ активности финансовой политики.

Цель диагностики менеджмента и организации — оценка достижений руководства предприятия, развитие функции менеджмента. Диагностика менеджмента и его организации включает анализ и оценку результатов работы аппарата управления предприятием, изучение полномочий и общей политики, анализ стиля руководства и культуры предприятия.

Диагностика внешней среды — это изучение ее в экономическом, коммерческом, технологическом, социально-культурном, административном, финансовом и политическом направлениях.

Многие из указанных аспектов диагностики внешней среды исследовались на предшествующих шести этапах. На этом этапе исследование дополняется, подводятся итоги проведенных ранее исследований и составляется заключение. Кроме того, разрабатываются варианты рекомендаций в зависимости от прогнозов изменения внешней среды, в которой будет функционировать анализируемое предприятие.

Заключительный этап диагностики предприятия — диагностика стратегии, на котором исследуются элементы стратегии, концепции и модели стратегического анализа, прогнозируется финансово-коммерческая деятельность и возможное банкротство предприятия.

Диагностика предприятия тесно связана с прогнозом, т.е. предвидением или предсказанием, и генезисом, т.е. анализом происхождения дисфункции или «болезни». При диагностическом обследовании всегда есть возможность уточнить диагноз, скорректировать его, так как предсказание траектории развития анализируемого объекта позволяет лучше понять сложившееся состояние. В то же время диагностика — исходный момент прогнозирования, поскольку без четкой и достоверной констатации сложившегося положения невозможно правильно оценить варианты будущего развития объекта диагностики. Поэтому на стадии стратегической диагностики консультант-эксперт опять возвращается к первоначально составленному диагнозу и корректирует его, вводя соответствующие изменения в рекомендации и выводы по всем направлениям диагностического исследования.

Одна функция диагностики предприятия — точка отсчета для другой функции. Вышеприведенные функции диагностики предприятия взаимосвязаны и влияют друг на друга. Здесь имеет место взаимопроникновение указанных направлений исследования, так как они воздействуют на конечный результат деятельности анализируемого объекта одновременно.

 

 

Глава 2. Комплексный анализ и оценка технико-экономического и финансово-экономического состояния предприятия

 

2.1.  Анализ и оценка технико-экономического состояния предприятия

 

 

Комплексный анализ предприятия подразделяется на технико-экономический и финансово-экономический.

Рассмотрим более подробно методику технико-экономического анализа несостоятельности предприятия, а именно:

• анализ и оценку маркетинговой стратегии предприятия;
• анализ состояния производства, реализации и конкурентоспособности продукции;
• анализ и оценку производственного потенциала предприятия.

Оценка маркетинговой стратегии предприятия предусматривает:

• измерение занимаемых сегментов на рынке производимой продукции за несколько лет и их сравнение;
• анализ изменения объема продаж за исследуемый период и их сравнение;
• определение тенденций направлений движения запасов готовой продукции со складов предприятия;
• определение валовой прибыли.

Анализ состояния производства и реализации продукции состоит из: анализа динамики производства и реализации продукции; оценки устойчивости производства и сбыта; определения состояния расчетов с потребителями продукции; изучения состава и структуры выпускаемой продукции; анализа конкурентоспособности продукции.

Анализ динамики производства и реализации продукции проводится на основе бухгалтерского и оперативного (управленческого) учета путем сравнения показателей объема производства и реализации готовой продукции за рассматриваемые периоды. При этом, чтобы избежать отклонений, связанных с инфляционными процессами в экономике, эти показатели должны быть приведены к сопоставимому виду с помощью индексов инфляции.

Анализ динамики изменения объемов производства и реализации продукции включает в себя:

• индексы изменения объемов производства и реализации продукции;
• уровень оплаты реализованной продукции.

Индексы изменения объемов производства Утп и реализации продукции характеризует отклонения объемов производства и реализации продукции отчетного года от аналогичных величин прошлого года.

Превышение объема товарной продукции над объемом реализованной продукции свидетельствует о проблемах сбыта на предприятии.

Уровень оплаты реализованной продукции К0ПЛ характеризует состояние расчетов с потребителями продукции.

Если К0Ш1 меньше 1, то это свидетельствует о превышении стоимости отгруженной продукции предприятия над стоимостью оплаченной продукции, т.е. дебиторская задолженность предприятия растет.

Устойчивое состояние производства и реализации продукции характеризуется одинаковыми темпами изменения объемов товарной и реализованной продукции и устойчивым соотношением их абсолютных величин. Если наблюдаются колебания в темпах изменения этих показателей, то это свидетельствует о структурных нарушениях в производственном процессе предприятия, в системах сбыта продукции, пополнения материальных запасов и т.д. Эти отклонения могут быть основными причинами неплатежеспособности предприятия.

Состояние расчетов с потребителями продукции характеризуется дебиторской задолженностью предприятия, динамика изменения которой говорит об уровне оплаты отгруженной продукции. Увеличение дебиторской задолженности предприятия свидетельствует об изъятии средств из оборотного капитала, что может привести к его неплатежеспособности.

Анализ состава и структуры выпускаемой продукции проводится в направлении выявления прибыльности каждого номенклатурного наименования и определения нерентабельной продукции, которая приводит к снижению прибыли предприятия и, как следствие, к неплатежеспособности.

Оценка состава выпускаемой продукции проводится по следующим направлениям:

• определяется удельный вес продукции, выпускаемой по государственному или муниципальному заказу;
• анализируется удельный вес отдельных видов продукции в общем их объеме.

Неравномерность выполнения плана по отдельным видам продукции приводит к изменению структуры выпуска, т.е. соотношения отдельных изделий в общем объеме их выпуска. Изменение структуры производства влияет на все экономические показатели: объем выпуска в стоимостной оценке, материалоемкость, себестоимость товарной продукции, прибыль, рентабельность. Снижение удельного веса основных видов продукции является индикатором спада производства.

Конкурентоспособность — это возможность удовлетворения совокупных требований рынка к продукции, обеспечивающая предпринимателю получение определенной нормы прибыли.

Предприятие имеет конкурентное преимущество, когда способно лучше своих соперников преодолеть силы конкуренции и выполнить работу по привлечению покупателей.

Конкуренция на рынке определяется следующими основными факторами:

• соперничество между конкурентами одной отрасли;
• попытки предприятий других отраслей привлечь внимание покупателей к своим товарам;
• потенциал входящих в отрасль новых предприятий;
• влияние поставщиков ресурсов;
• влияние покупателей продукции.

 Основные источники конкурентного  преимущества:

• производство продукции самого высокого качества;
• предоставление покупателям продукции и услуг самого лучшего качества;
• достижение минимального по сравнению с конкурентами уровня издержек;
• разработка изделия, выполняющего определенные функции лучше конкурирующих аналогов;
• изготовление более надежной и долговечной продукции и предоставление покупателям большего объема услуг и продукции по потребительским и стоимостным параметрам.

Все это выражается в стремлении предоставить потребителям то, что они считают наиболее ценным, будь то низкая цена или лучшее качество товара.

Анализ конкурентных преимуществ предприятия — составная часть бизнес-плана. Это оценка рыночных возможностей предприятия, определение долгосрочной стратегии и текущей политики предприятия. Как правило, описание конкурентных преимуществ предприятия содержит следующие разделы:

1. Отрасль и перспективы ее развития.
2. Рынки товаров и услуг:
1. Отличительные характеристики основных рынков и их сегментов.
2. Емкость основных рынков.
3. Формирование цен и прибыли.
4. Средства коммуникации.
5. Стимулирование сбыта.
3. Конкуренция.
4. Законодательные ограничения.

Отрасль и перспективы ее развития. На данном этапе собираются сведения об отрасли, которую представляет данное предприятие: история развития, современное положение, перспективы развития. В описании отрасли обязательно указываются группы потребителей (население, промышленные и сельскохозяйственные предприятия и т.п.) и их доля в процентах. При этом исследуются динамика реализации продукции в отрасли в предшествующих периодах, прогнозируемые ее объемы и темпы роста в перспективе. Особое внимание уделяется ценообразующим факторам на товары, уровню цен и их динамике, реакции потребителей на изменение цен, тенденциям в ценообразовании на данные товары и товары других групп, которые могут повлиять на емкость рынка.