Автор работы: Пользователь скрыл имя, 30 Сентября 2015 в 15:08, курсовая работа
Целью дипломной работы является анализ финансовой устойчивости с учетом стадий жизненного цикла предприятия, используя методологию и методики оценки финансово- экономической стабильности.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
1. Провести исследование отечественной и зарубежной теории и практики анализа финансово-экономического состояния предприятия.
2. Классифицировать факторы, влияющие на финансово-экономическую стабильность в зависимости от стадии жизненного цикла предприятия.
3. Изучить влияние состояния отечественной экономики на финансово-экономическое положение предприятий.
Введение
Глава 1. Оценка несостоятельности предприятий
Виды анализа неплатежеспособного предприятия
Система критериев для оценки неплатежеспособности предприятия
Комплексный подход к диагностике предприятия
Глава 2. Комплексный анализ и оценка технико-экономического и финансово-экономического состояния предприятия
2.1. Анализ и оценка технико-экономического состояния предприятия
2.2. Анализ и оценка финансово-экономического состояния предприятия
2.3. Стадии неплатежеспособности предприятия
Глава 3. Оценка финансового состояния предприятия
3.1. Краткая характеристика деятельности предприятия
3.2. Анализ финансового положения предприятия
3.3. Пути повышения эффективности деятельности предприятия
Раздел 2. Информационные технологии в оценке
Заключение
Список литературы
а) оценка и анализ балансовой прибыли предприятия;
б) анализ прибыли от реализации продукции, работ и услуг;
в) анализ чистой прибыли предприятия;
г) выявление резервов повышения прибыли и уровня рентабельности.
Балансовая прибыль — это конечный финансовый результат деятельности предприятия, который отражается в форме № 2 «Отчет о прибылях и убытках». Она представляет сумму прибыли (убытка) от реализации (продаж) продукции, работ, услуг плюс сальдо операционных доходов и расходов, сальдо прочих внереализационных доходов и расходов и сальдо чрезвычайных доходов и расходов.
Первый элемент балансовой прибыли определяется путем вычитания из валовой прибыли коммерческих и управленческих расходов.
Валовая прибыль - это выручки от продажи товаров, работ, услуг за вычетом их себестоимости, т.е. затрат на производство реализованной продукции.
К коммерческим расходам относятся:
К управленческим расходам предприятия относятся общехозяйственные расходы, например оплата информационных, консультационных, аудиторских услуг и т.п., если это оговорено учетной политикой предприятия.
Второй элемент балансовой прибыли - операционные доходы и расходы.
Операционные доходы и расходы определяются как сумма процентов, причитающихся к получению (уплате) по депозитам, облигациям и т.п., проценты, получаемые от банков или уплачиваемые банкам, поступления (расходы), связанные с долевым участием в уставных капиталах других организаций, поступления (расходы), связанные с продажей основных средств, материалов, дебиторской задолженности и т.д.
Третий элемент — внереализационные доходы и расходы. Он складывается из кредиторской и депонентской задолженности, по которой истек срок исковой давности; сумм, поступивших в погашение дебиторской задолженности, списанных в прошлые годы на убыток, как безнадежные; штрафов; пени; неустоек и других видов санкций за нарушение хозяйственных договоров, а также сумм, причитающихся в возмещение и покрытие причиненных убытков, прибыли прошлых лет, выявленной в отчетном году; курсовых разниц и т.д.
Четвертый элемент балансовой прибыли — чрезвычайные доходы и расходы, к которым относятся поступления и расходы, возникающие вследствие чрезвычайных обстоятельств (стихийного бедствия, пожара, аварии, национализации и т.д.).
Структурируя балансовую прибыль на составляющие элементы, можно установить, какие факторы вызывают ее снижение. Для этого проведем факторный анализ балансовой прибыли БП предприятия с использованием формулы:
БП = Вр.п-Зр.п-Зуп-Зком + Ппол-Пуп + Дуч + Допер-Ропер + Двн-Рвн + Чд-Чр,
где Вр п — выручка от продаж продукции (работ, услуг); Зр п - затраты на проданную продукцию; 3 - управленческие расходы; Зком - коммерческие расходы; Ппол - проценты к получению; П — проценты к уплате; Ду,, — доходы от участия в других организациях; Допер — прочие операционные доходы; Ропер — прочие операционные расходы; Двн — доходы по прочим внереализационным операциям; Рвн — расходы по прочим внереализационным операциям; Чд — чрезвычайные доходы; Чр - чрезвычайные расходы.
Анализ каждого слагаемого данной факторной модели балансовой прибыли позволяет оценить поступления и направления использования финансовых ресурсов в текущей деятельности предприятия. В процессе анализа должны быть изучены все доходообразующие факторы, определен их размер и размер их влияния на балансовую прибыль, а также выявлены резервы роста балансовой прибыли.
Важное значение имеет анализ финансовых результатов, основанный на расчете абсолютных и относительных показателей, как дополнение к факторной модели. Такой анализ позволяет исследовать структуру и динамику ее составляющих.
Основными факторами, влияющими на уменьшение прибыли могут быть:
Наблюдаемая ситуация типична для предприятий, находящихся на грани кризиса.
Анализ темпов изменения показателей финансовых результатов позволяет определить основные факторы, оказавшие влияние на рост конечного финансового результата — балансовую прибыль.
Основные показатели прибыльности предприятия — это поступления от текущей деятельности: выручка от реализации продукции, операционные и внереализационные доходы. Их низкий удельный вес в составе балансовой прибыли предприятия свидетельствует об экономической неустойчивости предприятия и об отсутствии возможности самофинансирования. Резкое увеличение отдельных показателей балансовой прибыли, не соответствующее увеличению прибыли от реализации продукции, также может свидетельствовать о неустойчивости предприятия. К примеру, рост доходов от реализации основных средств, сдачи имущества в аренду характерен для предприятий, находящихся в состоянии кризиса.
На изменение выручки от реализации (продажи) продукции, работ, услуг влияет:
Расчет влияния этих факторов на прибыль предприятия от реализации продукции проводится с помощью статистических методов.
Отпускные цены. Расчет влияния на прибыль предприятия отпускных цен на реализованную продукцию определяется по формуле:
П = Р,-Р2,
где П — изменение прибыли за анализируемый период за счет изменения цены; Р; - реализация в отчетном году в ценах отчетного года; Р2 — реализация в отчетном году в ценах базисного года.
Объем продукции. Влияние на прибыльность предприятия изменений в объеме продукции определяется по формуле:
П = П0^-П0=П0(^-1),
где П0 — прибыль базисного года; К{ — коэффициент роста объема реализации продукции, который определяется как отношение фактической себестоимости продукции за отчетный период в ценах базисного года к себестоимости базисного года.
Себестоимость продукции. Влияние на прибыль изменений себестоимости возможно вследствие:
Снижение себестоимости может проходить вследствие снижения цен на материальные и трудовые ресурсы предприятия.
Анализ операционных доходов и расходов строится на выявлении причин и виновников образования убытков, получившихся при определении финансового результата от прочей реализации.
Причинами убытков могут быть излишние расходы:
Далее анализируются внереализационные доходы и расходы, которые в последнее время становятся для многих российских предприятий основными слагаемыми прибыли. Их анализ проводится путем сравнения этих показателей за несколько лет. Такой анализ позволяет оценить уровень организации работы маркетинговой и финансовой служб предприятия, соблюдения условий договоров.
Особое внимание уделяется внереализационным расходам. Выявляются причины убытков. Они могут быть вызваны дебиторской задолженностью, по которой истек срок исковой давности, курсовыми разницами, возмещением причиненных организацией убытков, штрафами, пени, неустойками и т.д.
Опираясь на данные такого анализа, можно установить, из-за чего произошло снижение уровня прибыльности предприятия и определить возможные направления выхода его из кризиса.
Логичным продолжением анализа факторов, повлиявших на прибыльность предприятия, является анализ рентабельности.
Анализ рентабельности. Рентабельность хозяйствующего субъекта анализируется с помощью многих показателей. Наиболее важными являются:
А = П/Вр.п,
где П — прибыль; Вр п - выручка от реализации продукции.
Рост рентабельности оборота означает более эффективное ведение хозяйства. Этот показатель может служить ориентиром в оценке конкурентоспособности продукции предприятия: снижение рентабельности оборота сигнализирует, как правило, о падении спроса на продукцию.
Чтобы оценить результаты деятельности предприятия в целом и проанализировать его сильные и слабые стороны, необходимо определенным образом синтезировать показатели, причем таким образом, чтобы выявить причинно-следственные связи, влияющие на финансовую устойчивость предприятия и ее компоненты.
Синтетический показатель экономической деятельности предприятия в целом — рентабельность оборотного капитала; она показывает, сколько чистой прибыли «снимает» предприятие с каждого рубля активов:
п=П/Аср,
где П - прибыль; Аср - средняя величина активов.
Эта формула показывает, что на прибыльность активов влияет, с одной стороны, ценовая политика предприятия и сложившийся на нем уровень затрат на производство и реализацию продукции, а с другой стороны — деловая активность предприятия, измеряемая оборачиваемостью активов. Из формулы видны возможные пути повышения рентабельности активов, а по сути дела — пути увеличения прибыльности капитала, используемого на предприятии.
Необходимо стремиться к ускорению оборота капитала и его элементов, и, наоборот, определяемая теми или иными причинами низкая деловая активность предприятия может быть компенсирована только снижением затрат на производство продукции или ростом цен на продукцию, т.е. повышением рентабельности продаж.
Если прибыль, получаемая на 1 руб. активов, меньше средней процентной ставки по заемным средствам, то рентабельность активов оставляет желать лучшего. Она отражает неспособность предприятия использовать свои денежные средства более эффективно, чем если бы они лежали на счете в банке. При этом у предприятия, не пользующегося кредитом, рентабельность активов совпадает с рентабельностью собственных средств, поскольку все активы формируются за счет собственных ресурсов.
Показатель рентабельности инвестиций позволяет установить зависимость между величиной инвестируемых средств и размером прибыли, полученной от их использования. Его рост означает, что предприятие эффективно применяет и собственные средства, и долгосрочные кредиты:
РИ = П/И = П/(СС + ДК),
где Ри — рентабельность инвестиций; П — прибыль; И — инвестиции; Сс — собственные средства; Дк — долгосрочные кредиты.
Для анализа кредитоспособности предприятия полезен показатель покрытия процента, указывающий, во сколько раз прибыль предприятия превышает его платежи по процентам за кредиты. Основная цель расчета этого показателя — характеристика риска недостатка средств для уплаты процентов по долговым обязательствам. От величины показателя покрытия процентов во многом зависит уровень риска банкротства предприятия. Для анализа инвестиционной активности используется коэффициент инвестиционной активности К21, который вычисляется как частное отделения суммы стоимости внеоборотных активов в виде незавершенного строительства, доходных вложений в материальные ценности и долгосрочных финансовых вложений на общую стоимость внеоборотных активов.
Данный показатель определяет объем средств, направленных организацией на модификацию и усовершенствование собственности и на финансовые вложения в другие организации. Неоправданно низкие или слишком высокие значения данного показателя могут свидетельствовать о неправильной стратегии развития организации или о недостаточном контроле собственников организации за деятельностью менеджмента.
Информация о работе Оценка финансового состояния предприятия