Усовершенствование маркетинговой деятельности предприятия

 

Таблица 2.8 - Сводные показатели

 

Показатели	Обозна-чение	Данные за периоды
		На 1.01.10	На 1.10.10	На 1.01.11
1.Прибыль/убыток от обычной деятельности до налогообложения	Пзв	-0.90	8.80	-8.10
2.Средняя стоимость имущества  предприятия	ΣМ	185.767
3.Чистая прибыль предприятия	Пч.зв.	-9.6	7.4	-2.4
4.Средняя стоимость собственного  капитала	КВ	30.2	29.2	12.6
5.Средняя стоимость производственных фондов	Вф	61.9	74.9	22.1
6.Выручка от реализации продукта  за вычетом НДС и акцизного  сбора	РП	-2.40	7.40	-9.60
7.Прибыль от операционной деятельности	Поп	1.10	14.70	23.40
8.Прибыль от обычной деятельности	Пзв	-0.90	8.80	-8.10
9.Собственные оборотные средства	Окв	1	1	1
10.Оборотные активы	ОА	79.9	95.4	30.9
11.Текущие обязательства	ПЗ	49.7	66.2	18.8
12.Обеспечение будущих затрат  и платежей	Зм.в.	0	0	0
13.Долгосрочные обязательства	ДЗ	0	0	0
14.Доходы будущих периодов	ДМП	0	0	0
15.Денежные средства и их эквиваленты	ГК	0.4	2.8	0.8
16.Текущие финансовые инвестиции	ПФУ	0	0	0
17.Дебиторская задолженность	ДЗ	17.5	17.6	8
18.Готовая продукция	ГП	0	0	0

 

Результаты расчетов комментируются и анализируются  по структуре и динамике прибыли.

Анализ относительных показателей прибыльности проведем по показателям, которые приведены ниже.

Общая рентабельность предприятия (Р_о):

 

,     (2.1)

 

где     П_об – прибыль от обычной деятельности;

S – средняя стоимость имущества предприятия (валюта баланса).

 

Средняя стоимость имущества рассчитывается как среднеарифметическая величина  из суммы данных на начало и конец  соответствующего периода.

Чистая рентабельность предприятия (Р_ч):

,     (2.2)

 

где     П_ч.об – чистая прибыль предприятия от обычной деятельности.

 

Чистая рентабельность собственного капитала (Р_ч.с.к.):

 

,    (2.3)

 

где    – средняя стоимость собственного капитала (итог раздела І пассива).

 

Общая рентабельность производственных фондов (Р_п.ф.):

 

,     (2.4)

 

где    П_ф – средняя стоимость производственных фондов. Рассчитывается как среднеарифметическая величина остаточной стоимости основных средств (раздел І актива) и среднегодовых остатков материальных оборотных средств (стр. 100 ¸ 140 и 270) на начало и конец года.

 

Чистая прибыль на 1 грн. реализованной  продукции (оборота) (Э₁):

 

,     (2.5)

 

где     РП – чистый доход (выручка) от реализации продукции.

 

Прибыль от операционной деятельности на 1 грн. реализованной продукции (Э₂):

 

,     (2.6)

 

где     П_оп – прибыль от операционной деятельности.

Общая прибыль на 1 грн. реализованной продукции (Э₃):

 

.     (2.7)

 

Приведенные показатели отличаются числителем, что позволяет проанализировать различные стороны хозяйственной деятельности предприятия: структуру источников получения прибыли, место прибыли от операционной деятельности в составе прибыли от обычной деятельности, влияние налоговой системы на прибыльность предприятия.

Все приведенные в  данном разделе показатели рассчитываются за анализируемый и отчетный годы. Итоги расчетов сведены в таблице 2.9.

 

 

2.2.3 Оценка финансовой устойчивости

 

Финансовая устойчивость или платежеспособность предприятия характеризуется рядом коэффициентов. К ним относятся коэффициенты.

1. автономии (платежеспособности):
2. маневренности собственного капитала;
3. обеспеченности собственными средствами;
4. финансирование.

Коэффициент автономии (К_а) рассчитывается по формуле:

 

,      (2.8)

 

где    КС – собственный капитал (итог раздела І пассива);

S – средняя стоимость имущества предприятия (итог баланса).

 

Величина коэффициента сравнивается с оптимальным значением (0,4-0,6) и анализируется наличие собственных средств для осуществления деятельности и покрытия обязательств.

Как видно из расчетов (табл. 2.8), за 2 периода значения ниже оптимального, что свидетельствует о невозможности осуществления деятельности и покрытия обязательств за счет собственных средств.

Коэффициент маневренности (Км) рассчитывается следующим образом:

 

,    (2.9)

 

где    ОБС – собственные оборотные средства;

АО – оборотные активы (итог раздела ІІ актива);

ТО – текущие обязательства (итог раздела ІV пассива).

 

Данный коэффициент  должен быть выше 0 и иметь тенденцию  увеличения. В этом случае можно говорить об улучшении структуры собственного капитала и повышении его мобильности.

По данным наметилась тенденция повышения мобильности  капитала, в течении 2 периодов, коэффициент маневренности возрос на 3,4% и на 131,7%.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К_о) рассчитывается так:

 

.     (2.10)

 

Нормативное значение этого  коэффициента установлено в размере, превышающем 0,1. Это значит, что в составе имущества предприятия не менее 10% должны составлять оборотные средства.

В нашем случае оборотные  средства составляют сумму значительно  меньшую 10%, т.к. предприятие ведет  торговую деятельность, и средства находятся необоротных активах, т.е. в запасах, затратах, дебиторской задолженности и в денежных средствах.

Коэффициент финансирования (К_ф) определяется по формуле:

 

,   (2.11)

где О_б.р. – обеспечение будущих расходов и платежей (итог раздела II пассива);

ДО – долгосрочные обязательства (итог раздела III пассива);

ДБП – доходы будущих периодов (итог раздела V пассива).

 

Данный коэффициент  должен быть меньше 1 и иметь тенденцию  уменьшения. Его экономическое содержание заключается в сравнении ссудных и приравненных к собственным средствам с собственным капиталом.

Коэффициент финансирования нашего предприятия больше единицы, т.к. расчеты с покупателями не редко ведутся в кредит, и поэтому существует вероятность скопления большой суммы дебиторской и других задолженностей.

Итоги расчетов сведены в таблице 2.9.

 

Таблица 2.9 – Анализ прибыльности предприятия, финансовой устойчивости и ликвидности активов

 

Показатели	Обозна-чение	Данные за периоды
		На 1.01.10	На 1.10.10	На 1.01.11
1.Общая рентабельность предприятия, %	Ро	-0.48448	4.737117	-4.360301
2.Чистая рентабельность предприятия	Рч	-5.16776	3.983485	-1.291941
3.Чистая рентабельность собственного  капитала	Рч.в.к	-31.7881	25.34247	-19.04762
4.Общая рентабельность производственных  фондов	Рп.ф	-1.45396	11.749	-36.65158
5.Чистая прибыль на 1грн. реализованной продукции	Э1	400	100	25
6.Прибыль от операционной деятельности  на 1грн. реализованной продукции	Э2	-45.8333	198.6486	-243.75
7.Прибыль от обычной деятельности  на 1грн.реал.прод.	Э3	37.5	118.9189	84.375
8.Коэффициент автономии	Ка	0.162569	0.157186	0.0678269
9.Коэф.маневренности	Км	0.033113	0.034247	0.0793651
10.Коэффициент.обеспеченности собственными оборотными средствами	Ко	0.005383	0.00538	0.00538
11.Коэф.финансирования	Кф	1.645695	2.267123	1.4920635
12.Коэф.абсол.ликв.	Ка.л.	0.008048	0.042296	0.0425532
13.Коэф.критической ликвидности	Кк.л	0.360161	0.308157	0.4680851
14.Коэф.текущей ликвидности	Кт.л	1.607646	1.441088	1.643617

 

Оценка финансовой устойчивости с помощью коэффициентов дополняется анализом финансовой ситуации на предприятии за степенью его стойкости. Для этого определяется платежеспособность предприятия путем сопоставления величины запасов (3) с источниками их формирования.

Возможны следующие варианты, которые характеризуют четыре типа финансового состояния предприятия.

Абсолютная  устойчивость, что характеризуется следующим условием:

 

ОКв ≥ З.

 

Данная ситуация на практике встречается очень редко.

Нормальная  устойчивость, что гарантирует платежеспособность предприятия и характеризуется следующими условиями.

 

;  

.

 

Неустойчивое  финансовое состояние, сопровождающееся нарушением платежеспособности при сохранении возможности ее восстановления. Условия, характеризующие данное состояние, следующие:

 

; 

; 

.

 

Кризисное финансовое состояние, свидетельствующее о возможности банкротства предприятия и характеризующееся следующими условиями:

 

; 

; 

.

 

Ниже показаны расчеты, позволяющие установить тип финансовой ситуации по данным баланса анализируемого предприятия (таблица 2.10).

Таблица 2.10 – Анализ обеспеченности запасов источниками

 

Показатели	Порядок расчета (код строки баланса  или строки данной таблицы)	Данные за периоды
		На 1.01.10	На 1.10.10	На 1.01.11
1	2	3	4	5
1.Реальный собственный капитал	стр.(380+630 +420)баланса	30.2	29.2	12.6
2.Необоротные активы	стр.080 баланса	0	0	0
3.Наличие собственных оборотных  средств	(1-2)табл.	30.2	29.2	12.6
4.Долгосрочные обязательства	стр.480 баланса	0	0	0
5.Наличие долгосрочных источников  формирования запасов	(3+4)табл.	30.2	29.2	12.6
6.Краткосрочные (текущие) обязательства	стр.(500+510) баланса	0	0	0
7.Общая величина основных источников  формирования запасов	(5+6)табл.	30.2	29.2	12.6
8.Запасы	стр.(100-140) б	61.9	74.9	22.1
9.Остаток(+) или недостаток (-) собственных  оборотных средств	(3-8)табл.	-31.7	-45.7	-9.5
10.Остаток(+) или недостаток(-) Долгосрочных источников формирования запасов	(5-6)табл.	30.2	29.2	12.6
11.Остаток(+) или недостаток(-) общей  величены основных источников  формирования запасов	(7-8)табл	-31.7	-45.7	-9.5