Стратегия и тактика антикризисного финансового управления

 

Суммарная оценка (с той же градацией, как оценка каждого фактора) указывает на степень реакции предприятия на текущие и прогнозируемые факторы внешней среды. В данном случае оценка 4,85 показывает, что реакция предприятия на стратегические факторы внешней среды находится на высоком уровне. Это действительно так. Мировой финансовый кризис оказал незначительное влияние на работу предприятия.

Важнейшим этапом при выработке эффективной стратегии фирмы, является стратегический анализ, который должен дать реальную оценку собственных ресурсов и возможностей применительно к состоянию  (потребностям) внешней среды, в которой работает фирма.

Проводят первичный стратегический анализ с помощью составления матрицы SWOT. Методология SWOT- анализа предполагает выявление сильных и слабых сторон, а также угроз и возможностей (рисунок 10).

Применяя SWOT- анализ удается установить линии связи между силой и слабостью, внешними угрозами и возможностями. Такие связи в дальнейшем используются для разработки стратегии.

В процессе выработки стратегии необходимо учитывать, что возможности и угрозы могут переходить в свои противоположности. Для успешного применения SWOT- анализа окружения организации важно уметь не только вскрыть угрозы и возможности, но и попытаться оценить их с точки зрения того, сколь важным для организации является учет в стратегии своего поведения каждой из выявленных угроз и возможностей.

 

Сильные стороны: 1. Внимательное отношение  к заказчику и долгосрочное сотрудничество 2. Большой опыт в выполнении мелиоративных, гидротехнических и других специализированных работ 3. Достаточно высокое  качество выполняемых работ 3.Высококвалифицированный  персонал 4. Возможность обучения  кадров 5. Высокий образовательный  уровень персонала 6. Умение сотрудников работать в команде 7. Эффективная система  мотивации сотрудников 8. Деловая и профессиональная  специализация 10. Преимущества в области  конкуренции

Возможности: 1. Политическая стабильность 2. Большой рынок выбора  поставщиков 3. Экономическая стабилизация 4.  Расширение строительства 5. Финансирование государством  национального проекта, направленного  на восстановление сельского  хозяйства, и его преобразование  в государственную программу 6.  Обновление оборудования, автотранспорта и строительных  машин

Слабые стороны: 1. Высокая текучесть кадров 2. Неэффективное использование  ресурсов 3. Значительный износ  автопарка 4. Недостаток квалифицированных  работников 5. Неустойчивое финансовое  положение

Угрозы: 1. Возможность появления  новых конкурентов 2. Усиление государственного регулирования 3. Нестабильность цен  на энергоносители, топливо 4. Высокая степень зависимости  от сезонных колебаний 5. Высокие налоги 6. Рост темпов инфляции

 

Рисунок 6 -  SWOT-анализ деятельности организации

 

Применяя SWOT- анализ удается установить линии связи между силой и слабостью, внешними угрозами и возможностями. Такие связи в дальнейшем используются для разработки стратегии.

В процессе выработки стратегии необходимо учитывать, что возможности и угрозы могут переходить в свои противоположности. Для успешного применения SWOT- анализа окружения организации важно уметь не только вскрыть угрозы и возможности, но и попытаться оценить их с точки зрения того, сколь важным для организации является учет в стратегии своего поведения каждой из выявленных угроз и возможностей.

 

 

3.2 Формирование стратегии и выбор механизмов антикризисного управления финансами

 

 

Цели антикризисной программы выхода предприятия из кризиса вытекают из результатов анализа финансово-хозяйственной деятельности оценки масштабов кризисного состояния, выявления факторов, влияющих на неблагоприятное развитие.

Цели программы антикризисного управления финансами:

1. Устранение неплатежеспособности.

Достигается за счет сокращения внешних и внутренних обязательств за счет, а также увеличения объема денежных ресурсов:

оптимизация организационной структуры и сокращения постоянных издержек,

сокращение переменных издержек за счет автоматизации производственного процесса и сокращения персонала административного звена,

отсрочка и реструктуризация по возможности кредиторской задолженности,

ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности за счет сокращения периода коммерческого кредита, по сомнительной дебиторской задолженности - обращение в суд с целью возврата а также с целью отнесения дебиторской задолженности на валовые затраты согласно действующему на настоящий момент законодательству о налогообложении прибыли,

нормализация размера запасов товарно-материальных ценностей за счет сбыта запасов готовой продукции, которая может пользоваться спросом при небольших дополнительных затратах на обновление. Готовая продукция, полностью потерявшая свои потребительские свойства, должна быть направлена на переработку. Убытки, полученные от реализации, согласно действующему на сегодняшний день законодательству о налогообложении прибыли, будут сокращать налогооблагаемую прибыль в будущих периодах.

2. Восстановление финансовой устойчивости будет достигнуто в случае, когда уровень генерирования собственных финансовых ресурсов (положительного денежного потока) будет не меньше уровня потребления финансовых ресурсов (отрицательного денежного потока) в процессе развития.

Для достижения финансового равновесия необходимо реализовать следующие мероприятия:

роста чистого дохода за счет проведения эффективной ценовой политики, применения системы скидок  и методов продвижения продукции на рынок,

оптимизация налогового пресса на хозяйственный процесс в результате использования легальных схем снижения базы и ставок налогообложения,

реализация изношенного и неиспользуемого оборудования,

привлечение необходимых основных и оборотных средств на условиях совместной деятельности, объединения капитала.

3. Стратегическая финансовая стабилизация  и экономический рост, направленные  на увеличение рыночной стоимости.

Модель экономического роста базируется на 4 факторах:

рост рентабельности продаж, который может быть достигнут с использованием ценовой политики, с использованием эффекта операционного рычага,

возрастание доли чистой прибыли, которая идет на производственной развитие,

ускорение оборачиваемости активов, которое может быть достигнуто за счет сокращения сверхнормативных активов по видам (производственные запасы, запасы готовой продукции, внеоборотные активы), ускорение оборачиваемости активов ведет к сокращению потребности в них. Для сокращения норматива текущих активов необходимо использовать математические экономические модели - транспортная задача, управления запасами,

использование эффекта финансового левериджа, возможное лишь в том случае, если коэффициент финансового левериджа еще не достиг своего оптимального значения, но в пределах безопасного уровня финансовой устойчивости предприятия.

Суть проекта санации предприятия: слияние ООО «Лес-ресурс» и ООО «Шанс-плюс» и образование на базе двух организаций общества с ограниченной ответственностью с участием иностранного капитала венгерской фирмы «Эрдерт», являющейся крупным деревоперерабатывающим предприятием в Венгрии и которая проявляет интерес к инвестированию в Кировской области.

Перечислим основные положительные моменты данного проекта:

1) производство пиломатериалов  является одной из немногих  отраслей Российской экономики, в которой имеются наибольшие  возможности для развития малого  бизнеса на территории области, с использованием природных ресурсов,

2) предприятие «Лес-ресурс» обеспечено высококвалифицированными техническими кадрами в области деревообработки, а ООО «Шанс-плюс» располагает квалифицированными кадрами в области предварительной обработки древесины и подготовки её к производству пиломатериалов, имеет налаженные связи по реализации пиломатериалов.

Техническая база обоих предприятий  может быть использована при условии проведении модернизации и ремонтных работ.

3) предприятия-основатели проекта  расположены географически очень  близко друг от друга, поэтому их слияние не потребует строительства дополнительных производственных помещений, перемещения подразделений какого-либо из предприятий.

В план проекта входит ремонт и модернизация существующего оборудования предприятий-участников.

Формирование собственности.

Для реализации проекта была выбрана частная форма собственности нового хозяйственного объекта.

Сумма средств, необходимых для реализации проекта складывается из 4 основных частей:

1) внеоборотные и оборотные средства  предприятий, оценённых по рыночной стоимости.

2) средства, выделяемые на погашение  кредиторской задолженности участников  проекта.

3) вложения в новые внеоборотные  активы, а также в ремонт и  модернизацию внеоборотных активов  предприятий,

4) необходимые вложения в оборотные  активы, которые вытекают из специфики нового производства и требований по нормативам нормируемых оборотных средств исходя из планируемых объемов производства и условий транспортировки, складирования производственных запасов.

5) пуско-наладочные расходы, включающие  расходы по регистрации ООО, а также текущие расходы на время наладки и ремонта оборудования - заработная плата и отчисления, хозяйственные расходы, расходы на  подготовку кадров и др.

 

 

3.3 Оценка эффективности антикризисной программы

 

 

Для оценки эффективности антикризисной программы и обоснования последующего её применения на предприятии составляются прогнозы развития деятельности. Прогнозы рассчитываются в перспективе на три года. В рамках этих прогнозов рассчитываются основные показатели работы предприятия с учётом применения предложенных мер санации.

 

Таблица 33 - Прогнозы развития деятельности

 

Показатели	Ед. изм.	Факт 2008	Ожид. 2009	2010	2011		2012
1	2	3	4	5	6		7
Пиломатериалы	м	42868	134000	135000	135000		135000
Товарная продукция	Тыс.р.	61230	76000	82770	82770		82770
Затраты на производ.	Тыс.р.	61385	71028	68975	68975		68975
С/с1м пиломатериалов	Тыс.р.	1324	1468	1400	1400		1400
Цена1м пиломатериалов	Тыс.р.	1307	1566	1680	1680		1680
Рентабельность	%	-1,3	6,7	20,0		20,0		20,0
Численность всего                         ППП                          рабочие	Чел. Чел. Чел.	1687 1465 1256	1564 1402 1210	1520 1400 1210	1520 1400 1210		1520 1400 1210
Производительность труда 1ППП по пиломатериалам	м /чел.	56,6	87,6	89,0	89,0		89,0
Установленные производственные мощности	м	66200	66200	66200	66200		66200
Продолжение таблицы 33
1	<td valign="