Управление дебиторской и кредиторской задолженностью

Анализ и контроль уровня дебиторской задолженности можно проводить с помощью абсолютных и относительных показателей, рассматриваемых в динамике. В частности, значительный интерес представляет контроль за своевременностью погашения задолженности дебиторами. Для этого, в дополнение к показателям наличия просроченной дебиторской задолженности можно использовать коэффициент погашаемости дебиторской задолженности по основной деятельности (расчеты с дебиторами за товары, работы, услуги; расчеты по векселям полученным, авансы, выданные поставщиками и подрядчиками) к выручке от реализации. Значение этого показателя зависит от вида договоров, превалирующих на данном предприятии: так, если основной типовой договор предусматривает оплату в течение двух недель с момента отгрузки товара, то критическое значение коэффициента равно 1/26. Таким образом, если расчетное значение коэффициента превосходит 1/26, можно сделать вывод, что предприятие имеет проблемы со своими дебиторами.

Наиболее употребительными способами воздействия на дебиторов с целью погашения задолженности являются направление писем, телефонные звонки, персональные визиты, продажа задолженности специальным организациям.

Неотъемлемой частью управления дебиторской задолженностью является мотивация сотрудников предприятия, вовлеченных в процесс. Для повышения эффективности системы мотивации, ориентированной на снижение объема просроченной дебиторской задолженности, каждый сотрудник должен быть заинтересован в достижении запланированного уровня дебиторской задолженности. Например, менеджер по продажам премируется не только за выполнение плана по продажам, но и за исполнение обязательств теми контрагентами, которым он произвел отгрузку с рассрочкой платежа. Система премий должна быть уравновешена системой наказаний (замечания, предупреждения, лишение премии, служебное расследование, увольнение сотрудника).

Но штрафовать нужно не за образовавшуюся просроченную дебиторскую задолженность (если менеджер выполнил все предусмотренные регламентом действия, то ответственность за просроченную задолженность несет только клиент), а за нарушение регламента и процедур управления дебиторской задолженностью. Система мотивации персонала должна быть закреплена в нормативных документах компании в соответствии с трудовым законодательством.

Как показывает практика, возникновение просроченной дебиторской задолженности – вполне типичная ситуация для многих предприятий. Первое, что нужно сделать в этом случае, - напомнить клиенту о необходимости осуществления платежа. При этом сотрудники финансовой службы осуществляют контроль погашения дебиторской задолженности, а менеджеры отдела продаж, которые тесно работают с клиентами, ведут переговоры.   Дальнейшее неисполнение обязательств можно рассматривать как основание для решения вопроса о взыскании дебиторской задолженности и штрафных санкций в судебном порядке.

Соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей – характеристика устойчивости фирмы и эффективности финансового менеджмента. В практике финансовой деятельности российских фирм зачастую складывается такая ситуация, которая делает невыгодным снижение дебиторской задолженности без изменения кредиторской (обязательств). Уменьшение дебиторской задолженности снижает коэффициент покрытия (ликвидности), фирма приобретает признаки несостоятельности и становится уязвимой со стороны Государственных органов и кредиторов.

Известно, что баланс предприятия становится неплатежеспособным, если:

   1) объем оборотных средств на конец периода / краткосрочная задолженность на конец периода <2

   2)  объем источников объем  внеоборотных собственных доходов - активов  на   конец   периода / объем  оборотных    средств    на конец

периода < 0.1

Анализ реального состояния дебиторской задолженности, т.е. оценка вероятности безнадежных долгов – один из важнейших вопросов управления оборотным капиталом. Эта оценка ведется отдельно по группам дебиторской задолженности с различными сроками возникновения.

В целях минимизации риска возникновения просроченной дебиторской задолженности, которая может обернуться для предприятия убытками, при формировании политики управления дебиторской задолженностью нужно руководствоваться следующими правилами:

      оценивать финансовое состояние контрагентов, которым предоставляется отсрочка платежа;

      предусматривать такие условия договора, чтобы они побуждали контрагентов избегать нарушения сроков оплаты;

      планировать объем дебиторской задолженности и мотивировать на его достижение сотрудников предприятия, вовлеченных в процесс управления дебиторской задолженностью.

Для того чтобы эффективно управлять долгами компании, необходимо, в первую очередь, определить их оптимальную структуру для конкретного предприятия и в конкретной ситуации: составить бюджет кредиторской задолженности, разработать систему показателей (коэффициентов), характеризующих, как количественную, так и качественную оценку состояния и развития отношений с кредиторами компании и принять определенные значения таких показателей за плановые. Вторым шагом в процессе оптимизации кредиторской задолженности должен быть анализ соответствия фактических показателей их рамочному уровню, а также анализ причин возникших отклонений. На третьем этапе, в зависимости от выявленных несоответствий и причин их  возникновения, должен быть разработан и осуществлен комплекс практических мероприятий по приведению структуры долгов в соответствие с плановыми (оптимальными) параметрами.

Стратегический подход. Для того, чтобы отношения с кредиторами максимально соответствовали целям обеспечения финансовой устойчивости компании и увеличению ее прибыльности и конкурентоспособности, менеджменту компании необходимо выработать четкую стратегическую линию в отношении характера привлечения  и использования заемного капитала. Менеджеры в ходе разработки стратегии кредитования собственного бизнеса должны исходить из решения следующих первоочередных задач – максимизации прибыли, минимизации издержек, достижения динамичного развития предприятия, что в конечном итоге и определяют финансовую устойчивость предприятия.  Финансирование этих задач должно быть достигнуто в полном объеме. Для этого, после использования всех собственных источников финансирования (собственный капитал и прибыль), должны быть в заданном объеме привлечены заемные средства кредиторов. При этом наиболее весомым ограничивающим фактором в процессе планирования использования заемного капитала необходимо считать его стоимость, которая должна позволять сохранить рентабельность бизнеса на достаточном уровне.

Тактические особенности. Следующие этапом в ходе разработки политики использования кредитных ресурсов является определение наиболее приемлемых тактических подходов. Существует несколько потенциальных возможностей привлечения заемный средств: 1) средства инвесторов (расширение уставного фонда, совместный бизнес); 2) банковский или финансовый кредит; 3) товарный кредит (отсрочка оплаты поставщикам).

Средства инвесторов. Так как процесс привлечения дополнительных финансовых ресурсов для целей собственного бизнеса рассматривается с учетом максимизации безопасности данного процесса,  следует остановиться на важных характеристиках этого вида займа:

- инвесторы рассчитывают на дивиденды (возможность отсутствия прибыли на предприятии);

- возможность инвесторов влиять на процессы управления.

Отсюда следует вывод об определенной ограниченности размеров привлекаемых средств.

Финансовый (денежный) кредит. Как правило, предоставляется банками. Это один из наиболее дорогостоящих видов кредитных ресурсов. Ограничивающие факторы: высокий процент, необходимость надежного обеспечения. Существенным недостатком финансовых заемных средств, в сравнении с инвестиционным, является наличие строго определенных сроков их возврата.

Товарный кредит. Основной положительной отличительной чертой данной разновидности получения заемных средств является наиболее простой способ привлечения. Товарный кредит, как правило, не требует (в отличие от финансового) привлечения залога и не связан со значительными расходами и продолжительностью оформления (в отличие от инвестиций). В отечественных условиях товарный кредит между юридическими лицами чаще всего представляет собой поставку товаров (работ, услуг) по договору купли-продажи с отсрочкой платежа. При этом, на первый взгляд, может показаться, что данный "кредит" предоставляется бесплатно, так как договор не предусматривает необходимости начисления и уплаты процентного (или какого-либо иного) дохода в пользу поставщика. Однако следует заметить, что поставщики прекрасно понимают принципы изменения стоимости денег во времени, а также способны достаточно точно оценивать размеры "упущенной выгоды" от торможения оборачиваемости активов, замороженных в дебиторской задолженности предприятия. Поэтому компенсация таких потерь закладывается в цену товаров, которая может колебаться в зависимости от сроков предоставленной отсрочки.

При анализе финансового состояния предприятия большое значение имеет сравнение показателей кредиторской и дебиторской задолженности. При этом сравниваются не только их объемы в абсолютном выражении (коэффициенты ликвидности), но и в продолжительности периодов оборачиваемости.

Как правило, чем больше свободных средств в обороте, тем в большей степени остатки кредиторской задолженности превышают остатки дебиторской задолженности, и наоборот. Если балансовые остатки кредиторской задолженности выше, чем дебиторской, это создает опасность снижения уровня коэффициента общей ликвидности на ту дату, на которую такое соотношение балансовых остатков имеет место, по сравнению с предшествующей оценочной датой.  Такое соотношение свидетельствует о том, что дебиторская задолженность при ее поступлении в форме денежных средств недостаточна для погашения кредиторской задолженности. Из этого следует прямое снижение коэффициента общей ликвидности, т.к. на уровень последнего влияют и другие факторы. Такое снижение возможно под влиянием меньших размеров дебиторской задолженности по сравнению  с кредиторской.

ГЛАВА 2. Анализ влияния дебиторской и кредиторской задолженности ГУП ИТ 55/6 УИН Минюста России по Калужской области на его финансовое состояние

2.1. Технико-экономическая характеристика  ГУП  ИТ 55/6 УИН Минюста России по Калужской области

Предприятие учреждения ИТ 55/6 УИН МЮ РФ по Калужской области является обособленным подразделением Управления федеральной службы исполнения наказаний по Калужской области. Является самостоятельным производственным комплексом. Создано в соответствии указанием УИН МЮ РФ от 18.07.1962 года № 579у.

Официальное полное наименование предприятия – Государственное унитарное предприятие учреждения ТИ 55/6 Управления исполнения наказаний Минюста по Калужской области.

Предприятие ИТ 55/6 является обособленным подразделением Управления федеральной службы исполнения наказаний, которая, в свою очередь, является вышестоящим органом управления. Предприятие ИТ 55/6 является юридическим лицом, имеет отдельный баланс, текущие счета в банке, отдельную печать с наименованием.

Предприятие ИТ 55/6 УИН МЮ РФ в своей деятельности руководствуется:

- Конституцией РФ

- Федеральным законом от 21.11.1996 № 129 ФЗ «О бухгалтерском учете» (с изменениями и дополнениями)

- Другими Законами РФ, указаниями президента РФ, нормативными и правовыми актами Минюста РФ.

Предприятие ИТ 55/6 УИН МЮ РФ действует от имени директора и начальника учреждения. Данное предприятие в своем составе не имеет структурных подразделений.

Местонахождение Государственного унитарного Предприятия ИТ 55/6 УИН МЮ РФ по Калужской области: г. Калуга, ул. Николо - Козинская, дом 129.

Имущество и финансовые средства

Часть  имущества Предприятия ИТ 55/6 относится к федеральной собственности и образуется из средств, выделяемых ему вышестоящей организацией УФСИН РФ по Калужской области, а также материальных средств, приобретенных в ходе хозяйственной собственности и учитывается в отдельном балансе. Имущество, наделяемое Предприятию, может быть использовано только исключительно в определенных целях.

Предприятие вправе продавать, списывать принадлежащее ему движимое имущество и сдавать в аренду недвижимое имущество, или иным способом распоряжаться этим имуществом, но обязательно по согласованию с вышестоящей организацией (УФСИН).

Источниками средств и доходов Предприятия ИТ 55/6 УИН МЮ РФ являются:

- имущество, находящееся на балансе, которое состоит из основных и оборотных средств;

- денежные и иные средства, полученные от реализации продукции (работ, услуг) и от других видов деятельности;

- арендная плата;

- средства от реализации исключенного из инвентаря имущества;

- денежные поступления за хранение тех или иных материальных ценностей других организаций, не имеющих определенных условий для этого.

Цели и предмет деятельности

Целью деятельности Государственного унитарного Предприятия ИТ 55/6 УИН МЮ РФ по Калужской деятельности является предоставление рабочих мест осужденным с целью их трудоустройства.

Для достижения указанной цели Предприятие  ИТ 55/6 осуществляет следующие виды деятельности:

- деревообрабатывающая промышленность;

- изготавливает и реализует населению и другим аналогичным подразделениям изделия из дерева (мебель, пиломатериал, прочая продукция из дерева);

- планирует и выполняет различные виды ремонтных работ как внутри предприятия, так и за его пределами (например, другим аналогичным предприятиям, вышестоящей организации).

- оказывает услуги по предоставлению рабочей силы (осужденные) другим организациям и частным предпринимателям.

Правовой статус филиала

Государственное унитарное предприятие ИТ 55/6 УИН МЮ по Калужской области осуществляет вою производственную и финансовую деятельность в объеме утвержденных экономических показателей; самостоятельно разрабатывает и применяет наиболее целесообразные формы внутрихозяйственного расчета;