Управление дебиторской и кредиторской задолженностью

Главным бухгалтером во главе с директором предприятия ИТ 55/6 необходимо ежемесячно проводить рассмотрение итогов финансово-хозяйственной деятельности  с целью принятия управленческих решений в области расчетов с поставщиками и покупателями, рассмотрение перспективных поступлений от дебиторов с целью планирования объемов погашения текущих обязательств.

На предприятии ИТ 55/6 имеет место наличие просроченной кредиторской задолженности. Директором предприятия ИТ 55/6 обязательно должно приниматься решение о частичном погашении такой задолженности, в целях избежание обращения кредиторов в судебные органы, а также уплаты штрафов и процентов за пользование заемными средствами (товарным кредитом).

Например, кредиторская задолженность ГУП «Калугаоблводоканал» в сумме 54,3 тыс. руб. Ежемесячно погашая данную задолженность по 10 тыс. руб. предприятие избавиться от нежелательного обязательства.

На основе приведенного плана мероприятий составим прогноз работы предприятия на 2007 год.

Выпуск товарной продукции в 2003-2006 гг. составил около 200 тыс. руб. На основе проведения мероприятий по сокращению дебиторской и кредиторской задолженности (повышение оборачиваемости дебиторской задолженности с целью сокращения периода погашения краткосрочных обязательств)  необходимо расширение    объемов   производства от  250 до 400 тыс. руб. 

При сокращении объемов потребления или экономного потребления энергоресурсов, воды, газа приведет к сокращению накладных расходов. За 2003-2005гг сумма накладных расходов в среднем за каждый год составила около 110-120 тыс. руб. Следовательно, себестоимость готовой продукции снизится, уменьшаться затраты товарной продукции до 0,98 копеек на каждый вложенный рубль. Прибыль предприятия увеличиться в среднем на 39 тыс. руб. При увеличении ежемесячной отгрузки со склада готовой продукции с 230 тыс. руб. до 350-380 тыс. руб. приведет к поступлению дополнительных денежных средств для погашения кредиторской задолженности.

Например, рассчитаем коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности при увеличении денежных средств предприятия за счет сокращения остатков готовой продукции на складе при  увеличении количества отгруженной продукции:

Выручка от реализации готовой продукции на начало 2007 года составила

4 838 тыс. руб.

Доход от реализации будет равен 5 138 тыс.руб. + 400 тыс.руб. + 380 тыс. руб. = 5 918 тыс. руб.

Кредиторская  задолженность на 01.01.2007года  равна 1 642  тыс. руб.

К оборачиваемости КЗ  = 5 918 тыс. руб. / 1 642 тыс. руб. = 4 раза Следовательно, оборачиваемость кредиторской задолженности в днях составит:

360 / 4  = 90 дней

Оборачиваемость ДЗ  = 5 138 тыс. руб. / 502 тыс. руб. = 10 раз (в год образуется дебиторская задолженность).

Оборачиваемость ДЗ в днях = 360 / 10 = 36 дней

Таким образом, при увеличении выпуска готовой продукции на 200 тыс. руб. и увеличении ее отгрузки на 150 тыс. руб. средний срок, по которому предприятие ИТ 55/6 сможет рассчитаться по своим долгам составит 90 дней.

Таблица 7

Порядок расчетов с дебиторами и кредиторами в ГУП ИТ 55/6 на 2007 год

Следовательно,  предприятие ИТ 55/6 при поступлении денежных средств от дебиторов каждые 36 дней,  а также при полном погашении имеющейся дебиторской задолженности в сумме 502 тыс. руб., сможет погасить около 1 282 тыс. руб. кредиторской задолженности  (при условии  увеличении объема выпуска и отгрузки  готовой продукции).

Также, при снижении   накладных расходов и себестоимости  предприятие ИТ 55/6 сможет получить дополнительную чистую прибыль в сумме около 39 тыс. руб., которую сможет направить на погашение долга, имеющего наибольший удельный вес в составе кредиторской задолженности, а именно МУП «КГКЭС» - около 800 тыс. руб.

Рассчитаем коэффициент срочной (быстрой) ликвидности при заданных   условиях  оздоровления финансового   состояния  предприятия ИТ 55/6:

(Денежные средства + ДЗ) / КЗ = 780 тыс. руб. / 1 642 тыс. руб. = 0,5

Данный коэффициент говорит о том, что предприятие ИТ 55/6 в 2007 году получит возможность погасить свои краткосрочные обязательства в размере 50% всего долга при условии своевременных расчетов с дебиторами. Это на 25% больше по сравнению с 2003-2004 гг., и на 12% больше, чем смогло погасить в 2005 году.

Рассчитаем коэффициент зависимости предприятия от кредиторской задолженности на 01.01.2007г.:

К = КЗ / активы предприятия

К = 1 642 тыс. руб.  / 3 090 тыс. руб. = 0,53

Как видно из расчета,  в ГУП ИТ 55/6 наблюдается превышение собственного капитала над заемным  на 1 448 тыс. руб., следовательно, в 2007 году его деятельность будет финансироваться за счет собственных средств на 47%, что на 40 % больше по сравнению с 2003-2005гг.

Таким образом, при соблюдении мероприятий по финансовому оздоровлению предприятия на 2007 год, а также прогнозирования поступлений от дебиторов и состояния долговых обязательств,  позволит предприятию ИТ 55/6  улучшить свое финансовое состояние и финансовые результаты.

Эффективное управление кредиторской и дебиторской задолженностью  означает контроль финансовых служб за оборачиваемостью средств в  расчетах, рациональное использование и распределение  полученных денежных средств от покупателей, планирование и погашение текущих обязательств предприятия ИТ 55/6.

Заключение

Состояние дебиторской и кредиторской задолженности оказывает существенное влияние на финансовое состояние предприятия. Анализ и управление дебиторской задолженностью имеет особое значение в периоды инфляции, когда подобная иммобилизация собственных оборотных средств становится особенно невыгодной

Управление дебиторской задолженностью предполагает, прежде всего, контроль за оборачиваемостью  средств в расчетах. Ускорение оборачиваемости в динамике рассматривается как положительная тенденция

В результате изучения проблем управления дебиторской и кредиторской задолженностью и проведенного анализа на конкретном предприятии, можно сделать  вывод о том, что на предприятии ИТ 55/6 наблюдается положительная тенденция расчетов с поставщиками и покупателями. Предприятие на протяжении анализируемого периода находится  в устойчивом финансовом состоянии, о чем свидетельствует следующее:

- рассчитанные коэффициенты оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности свидетельствуют о наличие свободных денежных средств на предприятии;

- при сравнении фактической оборачиваемости дебиторской задолженности с рассчитанной по условиям договоров говорит о том, что на предприятии имеет место своевременность поступления платежей от покупателей.

Наблюдая тенденцию изменения уровня кредиторской задолженности за период 2003-2005гг.  можно сказать о  том, на предприятии ИТ 55/6 произошло значительное снижение этой задолженности во всех сферах деятельности предприятия, а именно перед бюджетом по уплате налогов, перед персоналом по выплате заработной платы, перед частными организациями. Все это положительно повлияло  на дальнейшие  результаты деятельности предприятия ИТ 55/6, т.к.  появилась возможность оплаты просроченных долгов поставщикам,  заключения договоров с последующей частичной предоплатой за сырье, материалы, а также производить взаиморасчеты с покупателями и поставщиками.

Рассматривая дебиторскую задолженность предприятия ИТ 55/6 можно сделать вывод о том, что эта задолженность полностью состоит из платежей, которые ожидаются в течение 12 месяцев. Эта задолженность уменьшилась по сравнению с 2003 годом, но наибольший удельный вес в общей сумме задолженности по-прежнему имеют расчеты с ФГУ КП № 6 (бюджетная организация) за выполненные работы, оказанные услуги (увеличение на 33,6% по сравнению с 2004 годом). Однако предприятию необходимо и в дальнейшем следить за сроками образования дебиторской задолженности, постоянно проводить работу по взысканию данной задолженности с недобросовестных дебиторов.

На основе рассчитанного коэффициента абсолютной ликвидности за 2003-2005гг. ( 2003 г. - 0,07; 2004г. – 0,04; 2005г. – 0,07),  можно сказать о том, что предприятия ИТ 55/6 ежемесячно может погашать лишь около 4-7% краткосрочной задолженности, поскольку слишком велик уровень кредиторской задолженности по сравнению с наиболее ликвидными активами предприятия, т.е. денежными средствами в кассе предприятия.

Положительным результатом работы предприятия ИТ 55/6 за 2003-2005гг. является общее снижение доли дебиторсокй задолженности.  В 2004 году размер задолженности покупателей составил  565 тыс. руб. Это связано с увеличением доли отгрузки готовой продукции покупателям без предоплаты либо под реализацию в магазины города. Но уже к началу 2006 году сумма дебиторской задолженности составила 502 тыс. руб., что на 63 тыс. руб. меньше предыдущего года.

Также произошло значительное снижение уровня кредиторской. За период с 2004 по 2005 год эта сумма снизилась на 1 110,4 тыс. руб. по сравнению с 2003 годом. Уменьшение задолженности произошло во всех сферах деятельности предприятия ИТ 55/6, а именно снизилась задолженность, занимающая наибольший удельный вес в сумме общей сумме кредиторской задолженности (более 53 %), Это   задолженность перед частными предприятиями за коммунальные услуги, за поставку сырья и материалов на 34 тыс. руб. (за период с 2003-2005гг. с 1 508,9 тыс. руб. до 1 474,0 тыс. руб.), задолженность по налогам и сборам снизилась на 6%. Расчеты с прочими кредиторами (за ремонт оргтехники, отдельных частей машин и оборудования) уменьшились на 97,2 тыс. руб. или 63%. Это позволило предприятию ИТ 55/6 повысить уровень оборачиваемости кредиторской задолженности.

Общее снижение доли дебиторской и кредиторской задолженности позволило предприятию ИТ 55/6 незначительно сократить сроки погашения своих обязательств перед поставщиками.

Рассчитав средний срок,  в течение которого предприятие ИТ 55/6 рассчитывается по своим долгам равном 120 дней, можно сказать о  том, что дебиторская задолженность оборачивается быстрее кредиторской. Средний срок оборачиваемости дебиторской задолженности равен 50 дням. Следовательно, при существующих на предприятии ИТ 55/6 договорных отношениях с покупателями дебиторская задолженность образуется 8 раз в год, это каждые 50 дней. И если условия расчетов не нарушаются, то в среднем каждые 50 дней предприятие ИТ 55/6 получает денежные средства от покупателей и каждые 120 дней старается погашать задолженность перед кредиторами.

Проанализировав соотношение дебиторской и кредиторской задолженности на предприятии ИТ 55/6, можно сказать о том, что задолженность перед поставщиками и подрядчиками больше задолженности покупателей. Это свидетельствует о снижении коэффициента покрытия. Это означает, что предприятию недостаточно средств покупателей и заказчиков, т.е. поступлений средств от дебиторов для погашения своих обязательств. Сумма обязательств ГУП ИТ 55/6  за 2003-2005гг., в среднем,  в 4,5 раза больше суммы дебиторской задолженности.   Это является отрицательным фактором, оказывающим негативное действие на деятельность предприятия ИТ 55/6, так как наблюдается недостаток свободных денежных средств, а также в случае ужесточения всеми кредиторами сроков погашения обязательств - средств покупателей будет недостаточно.