Автор работы: Пользователь скрыл имя, 19 Сентября 2014 в 16:54, курсовая работа
Цель обусловила следующие задачи исследования:
- изучить теоретические и методические основы анализа финансовой устойчивости предприятия;
- провести анализ финансового состояния предприятия на примере ООО «Автолидер-Восток»;
- выработать основные направления повышения финансовой устойчивости ООО «Автолидер-Восток».
Введение………………………………………………………….……………….3
1. Теоретические и методические основы анализа финансовой устойчивости предприятия………..………………….6
1.1. Сущность и значение финансовой устойчивости в деятельности предприятия………………………………………..………………………………...6
1.2. Основные подходы и методы оценки финансовой устойчивости предприятия……………………………………………………………...…………9
2. Анализ финансового состояния предприятия на примере ООО «Автолидер-Восток»………………………………………………..…15
2.1. Характеристика ООО «Автолидер-Восток»…………….……………15
2.2. Графический и табличный способ оценки финансового состояния предприятия………………………………………………………………...………17
2.3. Коэффициентный способ проведения анализа финансового состояния предприятия…………………………………………………………….28
3. Основные направления повышения финансовой устойчивости ООО «Автолидер-Восток»………………………..…..34
ЗАКЛЮЧЕНИЕ …………………………………………………………………….41
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ …...…………………………43
Проведению финансового анализа предприятия графическим способом предшествуют выбор шкалы балансограммы и определение границ нанесения отобранных величин финансовых показателей на балансограмму. Для определения границ наносимых на балансограмму величин финансовых показателей рассчитываются нарастающие итоги величин показателей [10, С.156].
Обязательным условием построения балансограмм является расположение показателей на начало и конец анализируемого периода в одном поле, так как только такое расположение позволяет оценить динамику финансовых показателей за анализируемый период. Табличный способ анализа и оценка финансового состояния предприятия осуществляются с помощью расчетных таблиц абсолютных значений показателей и их удельных величин, темпа прироста для оценки показателей структуры, динамики и структурной динамики [10, С.162].
Для построения балансограммы используются специальным образом сгруппированные статьи баланса и отчета о прибылях и убытках. Ниже приведены исходные данные для построения балансограммы (таблица 2).
Таблица 2
Исходные данные для построения балансограммы
Показатели |
Абсолютные значения, тыс. руб. |
Удельные веса, % | ||
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
2012 |
2013 |
2012 |
2013 |
Основные средства |
5 094 |
5 779 |
1,98 |
1,45 |
Прочие внеоборотные активы |
- |
- |
- |
- |
ИТОГО по разделу I |
5 094 |
5 779 |
1,98 |
1,45 |
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
||||
Запасы |
190 497 |
305 609 |
74,11 |
76,51 |
в том числе: |
||||
сырье, материалы и другие аналогичные ценности |
147 |
336 |
0,06 |
0,08 |
животные на выращивании и откорме |
- |
- |
- |
- |
затраты в незавершенном производстве |
4 810 |
9 569 |
1,87 |
2,40 |
готовая продукция и товары для перепродажи |
154 657 |
260 758 |
60,17 |
65,28 |
товары отгруженные |
30 697 |
34 714 |
11,94 |
8,69 |
расходы будущих периодов |
186 |
232 |
0,07 |
0,06 |
прочие запасы и затраты |
- |
- |
- |
- |
Налог на добавленную стоимость по приобрет. ценностям |
- |
- |
- |
- |
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчет. даты) |
- |
- |
- |
- |
в том числе покупатели и заказчики |
- |
- |
- |
- |
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) |
49 062 |
45 573 |
19,09 |
11,41 |
в том числе покупатели и заказчики |
37 896 |
35 549 |
14,74 |
8,90 |
Краткосрочные финансовые вложения |
12 195 |
41 400 |
4,74 |
10,36 |
Денежные средства |
190 |
1 084 |
0,07 |
0,27 |
Прочие оборотные активы |
- |
- |
- |
- |
ИТОГО по разделу II |
251 944 |
393 666 |
98,02 |
98,55 |
БАЛАНС |
257 038 |
399 445 |
100 |
100 |
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ |
||||
Уставный капитал |
10 |
10 |
0,004 |
0,003 |
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) |
10 831 |
25 624 |
4,21 |
6,41 |
ИТОГО по разделу III |
10 841 |
25 634 |
4,22 |
6,42 |
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
||||
Займы и кредиты |
- |
284 |
0,00 |
0,07 |
ИТОГО по разделу IV |
- |
284 |
0,00 |
0,07 |
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
||||
Займы и кредиты |
- |
11 |
0,00 |
0,00 |
Кредиторская задолженность |
246 197 |
373 259 |
95,78 |
93,44 |
в том числе: |
||||
поставщики и подрядчики |
232 751 |
367 850 |
90,55 |
92,09 |
задолженность перед персоналом организации |
398 |
650 |
0,15 |
0,16 |
задолженность перед гос. внебюджетными фондами |
288 |
285 |
0,11 |
0,07 |
задолженность по налогам и сборам |
2 048 |
1 741 |
0,80 |
0,44 |
прочие кредиторы |
10 712 |
2 733 |
4,17 |
0,68 |
Задолженность перед участниками по выплате доходов |
- |
257 |
0,00 |
0,06 |
Прочие краткосрочные обязательства |
- |
- |
0,00 |
0,00 |
ИТОГО по разделу V |
246 197 |
373 527 |
95,78 |
93,51 |
БАЛАНС |
257 038 |
399 445 |
100 |
100 |
На основании таблицы 2 была построена балансограмма ООО «Автолидер-Восток» за 2012-2013 гг.
Таблица 3
Балансограмма ООО «Автолидер-Восток» за 2012-2013 гг.
2012 год | ||||
Разделы актива |
Подразделы актива |
Статьи пассива |
Разделы пассива | |
0% . . . . . . . . . . . . . . . . 100% |
Внеоборотные активы (1,98%) |
Основные средства (1,98%) |
Капитал и резервы (4,22%) | |
Долгосрочные обязательства (0%) | ||||
Оборотные активы (98,02%) |
Запасы (74,11%) | |||
Кредиторская задолженность (95,78%) |
Краткосрочные обязательства (95,78%) | |||
|
Дебиторская задолженность (19,09%) | ||||
|
КФВ (4,74%) | ||||
2013 год | ||||
Разделы актива |
Подразделы актива |
Статьи пассива |
Разделы пассива | |
0% . . . . . . . . . . . . . . . . 100% |
Внеоборотные активы (1,45%) |
Основные средства (1,45%) |
Капитал и резервы (6,42%) | |
Долгосрочные обязательства (0,07%) | ||||
Оборотные активы (98,55%) |
Запасы (76,51%) | |||
Кредиторская задолженность (95,78%) |
Краткосрочные обязательства (93,51%) | |||
|
Дебиторская задолженность (11,41%) | ||||
|
КФВ (10,36%) | ||||
Как видно из таблицы 3, при общем росте показателей валюты баланса существует ряд тенденций. В первую очередь – замещение в структуре обязательств компании заемного капитала собственным. При этом, увеличилась доля оборотных средств в структуре активов. Это увеличение произошло, в основном, за счет роста запасов и краткосрочных финансовых вложений. Такое положение может быть характерно для автосалона, большую часть активов которого составляет готовая продукция.
Оценка финансового состояния предприятия табличным способом производится на основе изучения объектов финансового анализа, в качестве которых в курсовой работе выступит платежеспособность, кредитоспособность, имущество, капитал, а также финансовые результаты ООО «Автолидер-Восток».
Платежеспособность предприятия – это способность предприятия рассчитаться по платежам для обеспечения непрерывного производства за счет нормальных источников формирования, т.е. способность предприятия своевременно расплачиваться по своим обязательствам. В таблице 4 представлен анализ платежеспособности ООО «Автолидер-Восток».
Таблица 4
Оценка платежеспособности ООО «Автолидер-Восток»
№ п/п |
Наименование показателя |
Значение, тыс. руб. |
Положительно оцениваемая тенденция изменения показателя | |
2012 г. |
2013 г. | |||
1 |
Капитал и резервы |
10 841,00 |
25 634,00 |
Увеличение |
2 |
Внеоборотные активы |
5 094,00 |
5 779,00 |
Увеличение |
3 |
Собственный оборотный капитал, СОК (стр.1 – стр.2) |
5 747,00 |
19 855,00 |
Увеличение |
4 |
Долгосрочные обязательства |
0,00 |
284,00 |
Увеличение |
5 |
Перманентный оборотный капитал, ПОК (стр.3 + стр.4) |
5 747,00 |
20 139,00 |
Увеличение |
6 |
Краткосрочные займы и кредиты |
0,00 |
11,00 |
Увеличение |
7 |
Основные источники формирования запасов, ОИФ (стр. 5 + стр.6) |
5 747,00 |
20 150,00 |
Увеличение |
Окончание таблицы 4
№ п/п |
Наименование показателя |
Значение, тыс. руб. |
Положительно оцениваемая тенденция изменения показателя | |
2012 г. |
2013 г. | |||
8 |
Запасы и НДС |
190 497,00 |
305 609,00 |
Уменьшение |
9 |
Излишек или недостаток собственного оборотного капитала, (стр. 3 – стр.8) |
-184 750,00 |
-285 754,00 |
Увеличение |
10 |
Излишек или недостаток перманентного оборотного капитала, (стр. 5 – стр.8) |
-184 750,00 |
-285 470,00 |
Увеличение |
11 |
Излишек или недостаток основных источников формирования, (стр. 7 – стр.8) |
-184 750,00 |
-285 459,00 |
Увеличение |
12 |
Тип финансовой устойчивости |
Кризисный |
Кризисный |
Повышение |
13 |
Непродаваемая часть запасов |
35 693,00 |
44 515,00 |
Уменьшение |
14 |
Излишек или недостаток перманентного оборотного капитала для обеспечения непродаваемой части запасов, (стр. 5 – стр. 13) |
-29 946,00 |
-24 376,00 |
Увеличение |
15 |
Подтип финансовой неустойчивости |
Недопустимый |
Недопустимый |
Повышение |
16 |
Степень платежеспособности предприятия |
Неплатежеспособность |
Неплатежеспособность |
Повышение |
Как показывают данные таблицы 4, анализ платежеспособности табличным способом свидетельствует об ухудшении по всем показателям оценки. За анализируемый период незначительно улучшились показатели «Капитал и резервы», «Долгосрочные обязательства», «Краткосрочные займы и кредиты», «Запасы с НДС».
В 2012 и 2013 году предприятие имело положительный собственный оборотный капитал, и его абсолютная величина к концу 2013 возросла.
Данные таблицы 4 свидетельствуют о том, что ООО «Автолидер-Восток» полностью зависит от заемных источников финансирования. Об этом свидетельствует недостаток всех видов источников финансирования запасов. Собственного капитала и долго- и краткосрочных кредитов и займов не хватает для финансирования материальных оборотных средств, т.е. пополнение запасов идет за счет средств, образующихся в результате замедления погашения кредиторской задолженности. Данная тенденция наблюдается на протяжении всего анализируемого периода за 2012–2013 гг.
Кредитоспособность предприятия – это способность предприятия в срок выполнять принятые им обязательства. Для оценки кредитоспособности ООО «Автолидер-Восток» сравним активы и пассивы по степени срочности и ликвидности (таблица 5).
Таблица 5
Активы и пассивы «Автолидер-Восток» по степени срочности и ликвидности
Показатель |
Формула |
Значение | |
2012 г. |
2013 г. | ||
1. Наиболее ликвидные активы (А1) |
стр. 250 + стр. 260 |
12 385,00 |
42 484,00 |
2. Быстро реализуемые активы (А2) |
стр. 230 + стр. 240 + |
49 062,00 |
45 573,00 |
3. Медленно реализуемые активы (А3) |
стр. 210 + стр. 220 + + стр. 140 |
190 497,00 |
305 609,00 |
4. Трудно реализуемые активы (А4) |
стр. 190 - стр. 140 |
5 094,00 |
5 779,00 |
БАЛАНС |
257 038,00 |
399 445,00 | |
1. Срочные обязательства (П1) |
стр. 620 |
246 197,00 |
373 259,00 |
2. Краткосрочные пассивы (П2) |
стр. 610 + стр. 660 |
- |
11,00 |
3. Долгосрочные пассивы (П3) |
стр. 590 |
- |
284,00 |
4. Постоянные пассивы (П4) |
стр. 490 + стр. 630 + |
10 841,00 |
25 891,00 |
БАЛАНС |
257 038,00 |
399 445,00 | |
Источник: Бухгалтерский баланс ООО «Автолидер-Восток» за 2012-2013 гг.
Таблица 6
Платежный недостаток или излишек
Расчет |
31.12.2012 |
31.12.2013 |
А1 – П1 |
- 233 812,00 |
- 330 775,00 |
А2 – П2 |
49 062,00 |
45 562,00 |
А3 – П3 |
190 497,00 |
305 325,00 |
А4 – П4 |
- 5 747,00 |
- 20 112,00 |
Итак, данные таблица 6 показываю, что в 2012–2013 гг. соотношение А1 ³ П1 не соблюдено, то есть наиболее ликвидных средств (денежных средств и краткосрочных финансовых вложений) не хватает для покрытия наиболее срочных обязательств – кредиторской задолженности. На конец 2013 г. платежный недостаток составил 330 775 тыс. руб.
Соотношение А2 ³ П2 соблюдено, что говорит о том, что быстро реализуемых активов достаточно для расчета по краткосрочным пассивам – краткосрочным займам и кредитам.
Соотношение А3 ³ П3 соблюдено, т. е. погашение долгосрочных пассивов обеспечивается за счет запасов, краткосрочной дебиторской задолженности и прочих оборотных активов.
Соотношение А4 £ П4 не соблюдено и это значит, что собственный капитал организации не превышает трудно реализуемые активы. Следовательно, организация работает нестабильно, собственный капитал не покрывает внеоборотные активы. На конец 2013 г. платежный недостаток составил 20 112 тыс. руб.
Таким образом, анализ ликвидности баланса за 2012–2013 гг. показал, что ООО «Автолидер-Восток» не может оплатить наиболее ликвидными средствами свои краткосрочные обязательства, это свидетельствует о недостатке наиболее ликвидных средств, а также не хватает собственного капитала для покрытия труднореализуемых активов.
Далее проведем оценку активов ООО «Автолидер-Восток» табличным способом. Для этого построим таблицу 7.
Таблица 7
Оценка активов ООО «Автолидер-Восток» табличным способом
Показатели |
Абсолютные значения, тыс.руб. |
Удельные веса, % |
Изменения |
Изменения | |||
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
2012 |
2013 |
2012 |
2013 |
в абсол. выражении, тыс. руб. |
в удельном весе, % |
Темп прироста,% |
Основные средства |
5 094 |
5 779 |
1,98 |
1,45 |
685 |
-0,54 |
13,45 |
Прочие внеоборотные активы |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
ИТОГО по разделу I |
5 094 |
5 779 |
1,98 |
1,45 |
685 |
-0,54 |
13,45 |
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
|||||||
Запасы |
190 497 |
305 609 |
74,11 |
76,51 |
115 112 |
2,40 |
60,43 |
в том числе: |
|||||||
сырье, материалы и другие аналогичные ценности |
147 |
336 |
0,06 |
0,08% |
189 |
0,03% |
128,57 |
животные на выращивании и откорме |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
затраты в незавершенном производстве |
4 810 |
9 569 |
1,87 |
2,40 |
4 759 |
0,52 |
98,94 |
готовая продукция и товары для перепродажи |
154 657 |
260 758 |
60,17 |
65,28 |
106 101 |
5,11 |
68,60 |
товары отгруженные |
30 697 |
34 714 |
11,94 |
8,69 |
4 017 |
-3,25 |
13,09 |
расходы будущих периодов |
186 |
232 |
0,07 |
0,06 |
46 |
-0,01 |
24,73 |
прочие запасы и затраты |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
Налог на добавленную стоимость по приобр. ценн. |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
в том числе покупатели и заказчики |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) |
49 062 |
45 573 |
19,09 |
11,41 |
- 3 489 |
-7,68 |
-7,11 |
в том числе покупатели и заказчики |
37 896 |
35 549 |
14,74 |
8,90 |
- 2 347 |
-5,84 |
-6,19 |
Краткосрочные фин. вложения |
12 195 |
41 400 |
4,74 |
10,36 |
29 205 |
5,62 |
239,48 |
Денежные средства |
190 |
1 084 |
0,07 |
0,27 |
894 |
0,20 |
470,53 |
Прочие оборотные активы |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
ИТОГО по разделу II |
251 944 |
393 666 |
98,02 |
98,55 |
141 722 |
0,54 |
56,25 |
БАЛАНС |
257 038 |
399 445 |
100 |
100 |
142 407 |
0 |
55,40 |