Управления оборотного капитала на Предприятие ИП отделочные материалы

-ООО «Русский Кафель» - продажа  кафельной плитки и смесей.

Салон продаж работает в  двух направлениях;

- продажи непосредственно  в торговом зале в розницу;

- продажи через выездных менеджеров.

2.2 Анализ состав  и структура оборотных средств  ИП Киселева ИГ

Анализ оборотных средств  проводится по трем основным направлениям;

    а)  анализ оборотных  активов 

    б) анализ элеменов  оборотных активов; дебиторской  задолженности, запасов, денежных  средств.

    в) анализ коэффициентов  использования оборотных активов;  коэффициентов оборачиваемости,  средней длительности оборота,  финасового и операционного циклов, рентабельности использования оборотных активов.

Активы Предприятия за анализируемый период возросли на 719 тыс. руб. (c 1 033 до 1 752 тыс. руб.), или 69,60%. Увеличение активов произошло за счет роста оборотных активов на 849 тыс. руб. или на 98,61 % при одновременном снижении внеоборотных активов на 130 тыс. руб. или на 75,58 % что видно на рисунке 3.

Рисукнок 3. Анализ активов  баланса

В целом, рост имущества Предприятия  является положительным фактом. Основную часть в структуре имущества занимали оборотные активы.

Изменение структуры активов  баланса предприятия отраженно  в таблице 6.

Таблица 6. Изменение структуры  активов баланса предприятия

Чистые активы (в соответствии с "Порядком оценки стоимости чистых активов акционерных обществ"(утв. приказом Минфина РФ и ФКЦБ №№ 10н, 03-6/пз)) на начало анализируемого периода составили 579 тыс. руб., а в конце периода были равны 1 267 тыс. руб.

Доля основных средств  в имуществе на конец анализируемого периода составила 2,40%. Таким образом, Предприятие имеет "легкую" структуру имущества, что отражает мобильность его активов. Как правило, это свидетельствует о незначительных накладных расходах и низкой чувствительности прибыли Предприятия к изменениям выручки.

На конец анализируемого периода структура имущества  характеризуется относительно высокой  долей оборотных активов, которая  увеличилась с 83,35% до 97,60%.

Оборотные активы Предприятия  за анализируемый период увеличились  с 861 до 1 710 тыс. руб. Прирост оборотных активов произошел за счет увеличения следующих составляющих:

-запасов;

-денежных средств при одновременном снижении:

-дебиторской задолженности.

Рост оборотных средств (то есть запасов, краткосрочной и  долгосрочной дебиторской задолженности) и замедление их оборачиваемости  свидетельствуют о нерационально  выбранной хозяйственной стратегии, вследствие которой значительная часть  текущих активов иммобилизована, что в конечном итоге может  привести к росту кредиторской задолженности  и ухудшению финансового состояния  предприятия.

Структура оборотных активов  за анализируемый период  существенно  изменилась. В то же время, в анализируемом  периоде основная часть оборотных  активов неизменно приходилась  на запасы (93,63 %). Удельный вес запасов  в оборотных активах вырос  с 57,14% до 93,63%.

Стоимость запасов за анализируемый  период увеличилась на 1 109 тыс. руб. (с 492 до 1 601), что является негативным изменением, так как при этом длительность оборота запасов выросла.

Такое резкое увеличение запасов (на 225,41%) делает необходимым дальнейший углубленный анализ их состава и  структуры по данным аналитического учета.

За анализируемый период объемы дебиторской задолженности  снизились на 299 тыс. руб. (с 299 до 0), что является позитивным изменением и может свидетельствовать об улучшении ситуации с оплатой продукции Предприятия и о выборе подходящей политики продаж и предоставления потребительского кредита покупателям. Такое резкое уменьшение дебиторской задолженности (на 100%) возможно из-за сокращения продаж в кредит.

Величина чистого оборотного капитала (то есть разницы между  запасами, краткосрочной дебиторской  задолженностью, денежными средствами, краткосрочными финансовыми вложениями и всеми краткосрочными обязательствами (кредиторской и финансовой задолженностью) показывает, что на протяжении анализируемого периода у Предприятия имелись собственные оборотные средства.

Сумма денежных средств в  анализируемом периоде имела  тенденцию к росту с 70 тыс. руб. до 109 тыс. руб..

В анализируемом периоде  Предприятие  не использовало в своей  финансово-хозяйственной деятельности краткосрочные финансовые вложения, прочие оборотные активы.  В анализируемом  периоде Предприятие  перестало  использовать в своей финансово-хозяйственной  деятельности краткосрочную и долгосрочную дебиторскую задолженность.

Основным источником формирования имущества Предприятия в анализируемом  периоде являются собственные средства, доля которых в балансе увеличилась  с 56,05% до 72,32%.

Собственный капитал (фактический, за вычетом убытков и задолженностей учредителей) на начало анализируемого периода составил 579 тыс. руб., а на конец периода был равен 1 267 тыс. руб.  За анализируемый период величина собственного капитала (фактического) увеличилась на 688 тыс. руб. при одновременном снижении соотношения заемного и собственного капитала на 0,40. Таким образом, финансовая устойчивость Предприятия возросла. 

Собственный капитал Предприятия  за анализируемый период увеличился. Прирост собственного капитала произошел за счет увеличения  резервов, фондов и нераспределенной прибыли (фактических) на 688 тыс. руб. (с 569 до 1 257 тыс. руб.) или 120,91 % .

Изменения структуры пассивов предприятии находиться в таблице 6

Таблица 6. Изменение структуры  пассивов предприятия