Управления оборотного капитала на Предприятие ИП отделочные материалы

В анализируемом периоде  остались на прежнем уровне следующие  показатели:  уставный капитал (10 тыс. руб.).

В целом, увеличение резервов, фондов и нераспределенной прибыли (фактич.) является результатом эффективной работы Предприятия.

За анализируемый период в структуре собственного капитала доля резервов, фондов и нераспределенной прибыли имела тенденцию к  росту (с 98,27% до 99,21%).

Предприятие на протяжении анализируемого периода убытков  по балансу не имело.

В структуре заемного капитала долгосрочные обязательства в анализируемом  периоде отсутствовали.

Краткосрочные обязательства  за анализируемый период выросли  на 31 тыс. руб.

К концу анализируемого периода  краткосрочные обязательства были представлены только коммерческими  обязательствами.

Краткосрочные кредиты и  займы (финансовые обязательства) в  анализируемом периоде отсутствовали.

Кредиторская задолженность  за анализируемый период возросла на 31 тыс. руб. (с 454 до 485 тыс. руб.).

На рисунке 4 изображен  финансовый результат который показывает что валовая прибыль увеличилась что свидетельствует о том что реализация продукции возрастает а затраты снижаются. Результат от основной деятельности больше результата от прочей деятельности что свидетельствует предприятию выгодно продавать свой товар.

Рисунок 4 Финансовый результат за 2009-2011г

В анализируемом периоде у Предприятия отсутствовала задолженность перед бюджетом, перед поставщиками и подрядчиками, перед персоналом организации, перед гос. внебюджетными фондами, по векселям к уплате, перед дочерними и зависимыми обществами, по авансам полученным, перед прочими кредиторами.

Анализ финансовой устойчивости предприятия позволяет говорить о значительном запасе прочности, обусловленном высоким уровнем собственного капитала (фактического), который на конец анализируемого периода составил 0,723 (при рекомендуемом значении не менее 0,600) это показано на таблице 7.

Таблица 7 Анализ финансовой устойчивости предприятия

 

Таким образом, к концу  анализируемого периода у Предприятия  имелись широкие возможности  привлечения дополнительных заемных  средств без риска потери финансовой устойчивости.

Увеличение уровня собственного капитала (фактического) за анализируемый  период способствовало росту финансовой устойчивости Предприятия.

Коэффициент покрытия внеоборотных активов собственным капиталом (фактическим) на конец периода составил 30,167 (на начало 3,366) (при рекомендуемом для соблюдения требования финансовой устойчивости значении не менее 1). Следовательно, на конец анализируемого периода все долгосрочные активы финансируются за счет долгосрочных источников, что может обеспечить относительно высокий уровень платежеспособности Предприятия в долгосрочном периоде. При этом динамика данного показателя может быть оценена как позитивная.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами составил на конец периода 0,716, что лучше установленного нормативного значения (0,10).

Соотношение заемного и собственного капитала (фактического) на начало анализируемого периода равнялось 0,784, на конец периода 0,383 (при рекомендуемом значении менее - не задано -).

Коэффициент срочной ликвидности (отражающий долю текущих обязательств, покрываемых за счет денежных средств  и реализации краткосрочных ценных бумаг) на конец периода составил 0,225, что на 0,070 пунктов выше его  значения на начало периода (0,154) при  рекомендуемом значении   .

Промежуточный коэффициент  покрытия (отражающий долю текущих  обязательств, покрываемых оборотными активами за вычетом запасов) на конец  периода составил 0,225, что на 0,588 пунктов  ниже его значения на начало периода (0,813) при рекомендуемом значении   .

Коэффициент покрытия краткосрочной  задолженности оборотными активами на конец периода составил 3,526, что  на 1,629 пунктов выше его значения на начало периода (1,896) при рекомендуемом  значении от 1,00 до 2,00. Таким образом, за анализируемый период Предприятие сохранило способность погасить текущие обязательства за счет производственных запасов, готовой продукции, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов. Однако, на конец анализируемого периода данный показатель не укладывается в диапазон рекомендуемых значений.

Коэффициент Бивера, равный отношению притока денежных средств к общей сумме задолженности, на конец анализируемого  периода составил 1,214, на начало 0,916. По международным стандартам рекомендуемое значение данного показателя находится в интервале 0,170 - 0,400. Полученное значение показателя позволяет отнести Предприятие к низкой группе "риска потери платежеспособности", т.е. уровень покрытия задолженности суммой чистой прибыли и амортизации у Предприятия высокий.

Интервал самофинансирования (или платежеспособности) Предприятия  на конец периода составил 28 дн. (на начало периода 11 дн.), что свидетельствует о низком уровне резервов у Предприятия для финансирования своих затрат (без амортизации) в составе себестоимости и прочих издержек за счет имеющихся денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и поступлений от дебиторов. В международной практике считается нормальным, если данный показатель превышает 360 дней.

В период 2009-2011 года происходит увеличение баланса предприятия  за счет увеличения доли оборотных  активов, которые, в свою очередь,  в основном,  увеличились за счет запасов и дебиторской задолженности  в связи с расширением рынка  сбыта продукции в период с 2009 года по 2011 года.

Незначительное увеличение запасов за период 2010-2011годы (97тыс.руб) по сравнению с периодом 2009-2010 годы (912тыс.руб) и незначительному росту прибыли за эти же периоды свидетельствует что предприятие не в тот товар вкладывает денежные средства и нету дальнейшего развития бизнеса видно застой предприятия ( именно в этот год было взят товар из Китая со сроком поставки до 2 недель и полной оплаты товара, в итоге товар пришел через несколько месяцев.)  Так же на этот застой повлияла дебиторская задолженность которая в свою очередь увеличивается в конце 2011года так как срок за погашения долга увеличился

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.3 Эффективность  использования оборотных средств

Рентабельность собственного капитала (фактического) Предприятия  (определяющая эффективность вложений средств собственников) на протяжении всего анализируемого периода была положительной и снизилась с 71,850% до 61,610%.

Необходимым уточнением к  анализу соотношения чистой прибыли  и собственного капитала является оценка соотношения чистой прибыли и  общей стоимости активов, то есть рентабельности активов. За анализируемый  период рентабельность активов по чистой прибыли, которая отражает способность  Предприятия извлекать прибыль, исходя из имеющегося в его распоряжении имущества, в целом была высокой  и варьировалась от 40,270% до 40,860%.

Значение рентабельности активов по чистой прибыли на конец  анализируемого периода свидетельствует  об очень высокой эффективности  использования имущества. Уровень рентабельности активов по чистой прибыли в размере 40,860% на конец анализируемого периода обеспечивается высокой оборачиваемостью активов, составившей на конец периода 2,708 оборота за год , при высокой (15,090%) доходности всех операций (по чистой прибыли). Рентабельность предприятия показана на рисунке 5.

Рисунок 5 Рентабельность предприятия 

 

Таблица 8 Эффективность  деятельности предприятия