Управление финансами организации

 

3. Заемщику предоставляется льготный период в один год, в течение которого не производятся платежи.

Таблица 5.4 - План погашения кредита, когда заемщику предоставляется льготный период в один год, в течение которого не производятся платежи.

Период	Сумма долга на начало периода, д.е.	Сумма возвращаемого долга, д.е.	Сумма уплачиваемых процентов, д.е.	Сумма к уплате по сроку, д.е.
1	-	-	-	-
2	400	100	120	220
3	300	100	45	145
4	200	100	30	130
5	100	100	15	115
Итого				610

 

4.  Возврат основного долга осуществляется по истечении срока кредитования, а   проценты   по   кредиту   уплачиваются   ежегодно.

Таблица 5.5 - План погашения кредита основного долга осуществляется по истечении срока кредитования, а   проценты   по   кредиту   уплачиваются   ежегодно.

Период	Сумма долга на начало периода, д.е.	Сумма возвращаемого долга, д.е.	Сумма уплачиваемых процентов, д.е.	Сумма к уплате по сроку, д.е.
1	400	-	60	60
2	400	-	60	60
3	400	-	60	60
4	400	-	60	60
5	400	400	60	460
Итого				700

 

          5. Возврат  основного  долга   и   процентов  по   кредиту   осуществляется  по 
          истечении срока кредитования.

Таблица 5.6 - План погашения кредита основного  долга  и   процентов  по   кредиту  осуществляется  по истечении срока кредитования.

Период	Сумма долга на начало периода, д.е.	Сумма возвращаемого долга, д.е.	Сумма уплачиваемых процентов, д.е.	Сумма к уплате по сроку, д.е.
1	-	-	-	-
2	-	-	-	-
3	-	-	-	-
4	-	-	-	-
5	400	400	300	700
Итого				700

 

Переплата по плану погашения кредита основного долга и процентов по кредиту  ежегодно составит 180 д. е., а по плану погашения кредита основного  долга  и   процентов  по кредиту осуществляется по истечении срока кредитования составит 300 д.е. С точки зрения суммы возврата самым выгодным планом является первый. Последний план погашения кредита является выгодным для длительного периода инвестирования (например, для строительства). План погашения кредитов, когда заемщику предоставляется льготный период в один год; план погашения кредита, когда заемщику предоставляется льготный период в один год, в течение которого не производятся платежи и план погашения кредита основного долга осуществляется по истечении срока кредитования, а   проценты   по   кредиту   уплачиваются   ежегодно можно выбирать в зависимости от сложившейся ситуации.

 

Рассмотрим вариант В  при  разных условиях погашения долга и возврата процентов по кредиту:

1. Возврат основного долга и процентов по кредиту осуществляется ежемесячно.

i_n =i/n,

где i_n - месячная плата за кредит;

      i   - годовая процентная ставка;

      n  - число лет.

i_n =

 Таблица 5.7 - План погашения кредита основного долга и процентов по кредит ежегодно.

Период	Сумма долга на начало периода, д.е.	Сумма возвращаемого долга, д.е.	Сумма уплачиваемых процентов, д.е.	Сумма к уплате по сроку, д.е.
1	360	60	10.8	70.8
2	300	60	9	69
3	240	60	7.2	67.2
4	180	60	5.4	65.4
5	120	60	3.6	63.6
6	60	60	1.8	61.8
Итого				397.8

 

2. Заемщику предоставляется льготный период в один год, в течение которого не производятся платежи по  погашению  основного  долга,  а выплачиваются  только  проценты  по кредиту

Таблица 5.8 - План погашения  кредита, когда заемщику предоставляется льготный период в один год.

Период	Сумма долга на начало периода, д.е.	Сумма возвращаемого долга, д.е.	Сумма уплачиваемых процентов, д.е.	Сумма к уплате по сроку, д.е.
1	-	-	10.8	10.8
2	360	72	10.8	82.8
3	288	72	8.6	80.6
4	216	72	6.5	78.5
5	144	72	4.3	75.3
6	72	72	2.2	74.2
Итого				402.2

 

3.   Заемщику предоставляется льготный период в один год, в течение которого не производятся платежи.

Таблица 5.9 - План погашения  кредита, заемщику предоставляется льготный период в один год, в течение которого не производятся платежи.

Период	Сумма долга на начало периода, д.е.	Сумма возвращаемого долга, д.е.	Сумма уплачиваемых процентов, д.е.	Сумма к уплате по сроку, д.е.
1	-	-	-	-
2	360	72	21.6	93.6
3	288	72	8.6	80.6
4	216	72	6.5	78.5
5	144	72	4.3	75.3
6	72	72	2.2	74.2
Итого				402.5

 

          4. Возврат основного долга осуществляется по истечении срока кредитования, а   проценты   по   кредиту   уплачиваются   ежегодно.

Таблица 5.10 - План погашения кредита основного долга осуществляется по истечении срока кредитования, а   проценты   по   кредиту   уплачиваются   ежегодно.

Период	Сумма долга на начало периода, д.е.	Сумма возвращаемого долга, д.е.	Сумма уплачиваемых процентов, д.е.	Сумма к уплате по сроку, д.е.
1	360	-	10.8	10.8
2	360	-	10.8	10.8
3	360	-	10.8	10.8
4	360	-	10.8	10.8
5	360	-	10.8	10.8
6	360	360	10.8	370.8
Итого				424.8

 

          5. Возврат  основного  долга   и   процентов  по   кредиту   осуществляется  по 
          истечении срока кредитования.

Таблица 5.6 - План погашения  кредита основного  долга  и   процентов  по   кредиту  осуществляется  по истечении срока кредитования.

Период	Сумма долга на начало периода, д.е.	Сумма возвращаемого долга, д.е.	Сумма уплачиваемых процентов, д.е.	Сумма к уплате по сроку, д.е.
1	-	-	-	-
2	-	-	-	-
3	-	-	-	-
4	-	-	-	-
5	-	-	-	-
6	360	360	64.8	424.8
Итого				424.8

 

Переплата по плану погашения кредита основного долга и процентов по кредиту  ежегодно составит 37,8 д. е., а по плану погашения кредита основного  долга  и   процентов  по кредиту осуществляется по истечении срока кредитования, который составит 64,8 д.е. Отсюда следует, что с точки зрения суммы возврата самым  выгодным планом является первый.  Но для тех инвесторов, кто имеет длительный срок возврата кредита, для них может быть выгодным план погашения кредита основного  долга  и   процентов  по кредиту осуществляется по истечении срока кредитования. План погашения кредитов, когда заемщику предоставляется льготный период в один год; план погашения кредита, когда заемщику предоставляется льготный период в один год, в течение которого не производятся платежи и план погашения кредита основного долга осуществляется по истечении срока кредитования, а   проценты   по   кредиту   уплачиваются   ежегодно можно выбирать в зависимости от сложившейся ситуации.

 

6. Составление финансового плана.

Задание

Составить финансовый план организации в форме баланса доходов и

расходов.

Исходные данные

Исходные данные для  составления финансового плана  приведены в таблице 6.1

Таблица 6.1- Исходные данные для составления финансового  плана (баланса доходов и расходов) организации по вариантам.

№	Наименование показателей	Значение
1	Выручка от продаж, д.е.	15300
2	Затраты на производство, д.е.	9400
3	П ОС, д.е.	10
4	Д ВН, д.е.	40
5	Р ВН, д.е.	20
6	Спонсорские взносы, д.е.	100
7	Целевое финансирование, д.е.	600
8	Среднегодовая стоимость ОПФ, д.е.	76400
9	Средняя норма амортизации, %	4,2
10	Праз.,%	30
11	П див, %	-
12	П рез, %	5

 

В таблице используются следующие условные обозначения:

П ОС - прибыль от продажи основных средств;

Д ВН - доходы от внереализационных операций;

Р ВН - расходы по внереализационным операциям;

ОПФ - основные производственные фонды;

П раз. - прибыль, направляемая на развитие организации;

П див,- прибыль, направляемая на выплату дивидендов;

П рез. - прибыль, направляемая на пополнение резервного фонда.

1. Сумма затрат на производство, приведённая в таблице, не 
   включает коммерческие и управленческие расходы. Данные 
   расходы составляют 20 % от указанной в таблице суммы (по всем 
   вариантам).
2. Организация часть амортизационных отчислений направляет в 
   фонд накопления, который не планируется к использованию в 
   рассматриваемом периоде (10 % от общей суммы 
   амортизационных отчислений по всем вариантам).
3. Развитие организации в планируемом периоде предполагается за 
   счёт собственных и заёмных источников финансирования: амортизационные отчисления, остающиеся в распоряжении    организации; прибыль, направляемая на развитие; спонсорские взносы; целевое финансирование; кредит (сумма кредита, которую организация может использовать для развития, принимается в размере 20 % от выручки от продаж ).