Финансовая поддержка малого бизнеса

     Далее проведем оценку изменения в составе  и структуре пассивов предприятия. Данные представлены в таблице 6.

      В пассиве баланса наибольшее снижение произошло по строке «Кредиторская  задолженность: поставщики и подрядчики» (-224 тыс. руб., или 96,1% вклада в снижение пассивов организации в течение  анализируемого периода).

      Наличие реинвестированного капитала можно  оценить двояко: с одной стороны  это говорит о невозможности  предприятия найти эффективные  пути использования нераспределенной прибыли, но с другой стороны это  некий резерв финансовых ресурсов.

Таблица 6 - Изменения в составе и структуре  пассивов предприятия 

Статьи  пассивов	Начало  периода		Конец периода		Изменение
	∑	%	∑	%	∑	%
1. Собственный капитал	69	16,05	75	36,95	6	108,70
1.1. Уставный капитал	8	11,59	8	10,67	0	100,00
1.3. Реинвестированный капитал	61	88,41	66	88,00	5	0,00
2. Заемный капитал	361	83,95	128	63,05	-233	35,46
2.1. Платный капитал	44	12,19	36	28,13	-8	81,82
2.1.1. Долгосрочный платный капитал	0	0,00	0	0,00	0	0,00
2.1.2. Краткосрочный платный капитал	44	100,00	36	100,00	-8	81,82
2.2. Бесплатные привлеченные средства	317	87,81	92	71,88	-225	29,02
2.2.1. Поставщики и подрядчики	267	84,23	43	46,74	-224	16,10
2.2.2. Задолженность перед персоналом	5	1,58	5	5,43	0	100,00
2.2.3. Задолженность по налогам и  сборам	12	3,79	11	11,96	-1	91,67
3. Итого источников	430	100,00	203	100,00	-227	47,21

      Следует также обратить внимание на степень  соблюдения предприятием финансовой независимости, которую можно определить через  коэффициент финансовой независимости:

      

      

      На  конец изучаемого периода заемный  капитал превышает собственный  капитал почти в 2 раза. Предприятие  финансово зависимо от заемных источников, так как коэффициент превышает  норматив (К_фн ≤ 1).

      Теперь  проведем оценку кредиторской задолженности  за 2010г. Для этого построим таблицу 7.

Таблица 7 - Динамика, состав и структура кредиторской задолженности за 2010г.

Элементы  задолженности	На 01.01.10г.	На 01.01.11 г.	Изменение (+, -)
А	1	2	3
1 . Кредиторская задолженность, всего,  тыс. р.  В том  числе	317	92	-225
1.1. Поставщики и подрядчики	267	43	-224
- в % ко всей КЗ	84,23	46,74	-37,49
1.2.  КЗ  срочная  (задолженность   перед бюджетом   и   перед   государственными внебюджетными  фондами)	12	11	-1
- в % ко всей КЗ	3,79	11,96	8,17
1.3.   Задолженность   перед   персоналом  организации	5	5	0
- в % ко всей КЗ	1,58	5,43	0,00
1.4. Прочие кредиторы	34	33	-1

 

     В анализируемом периоде происходит снижение кредиторской задолженности  на 225 тыс. руб. В основном это происходит за счет снижения задолженности перед  поставщиками и подрядчиками (на 224 тыс. руб.). Это является положительной  тенденцией, так как данная статья составляет большую часть в общем  объеме кредиторской задолженности. Снижение также происходит по статье «срочная кредиторская задолженность» на 1 тыс. руб. Это также является положительной  тенденцией.

     Теперь  проведем оценку дебиторской задолженности  за 2010г. Для этого построим таблицу 8.

     На  предприятии есть толь краткосрочная  дебиторская задолженность, что  является положительной тенденцией.

     В динамике краткосрочная дебиторская  задолженность снижается на 34 тыс. руб., и это отрицательная тенденция, так как хорошо, когда она растет при условии ее качества. В основном падение количества краткосрочной  дебиторской задолженности происходит за счет снижения по статье «покупатели  и заказчики».

     Таблица 8 - Динамика, состав и структура дебиторской  задолженности

Элемент задолженности	Hа 01.01.10 г.	На 01.01.11 г.	Изменение (+/-)
1 . Краткосрочная дебиторская задолженность,  всего, тыс. р.:  В том числе	45	11	-34
1.1. Покупатели и заказчики	39	10	-29
- в % к краткосрочной ДЗ	86,67	90,91	85,29

 

     Нет информации о просроченной и прочей дебиторской задолженности, предприятию  следует отслеживать эти показатели, а также качество  задолженности.

     Далее рассмотри показатели оборачиваемости  дебиторской и кредиторской задолженности  на предприятии. Для этого постоим  таблицу 9.

Таблица 9 - Сравнительный анализ оборачиваемости  дебиторской и кредиторской задолженности

Показатель	2009г.	2010г.	Изменение
1. Темп роста, %
1.1. Дебиторская задолженность	0,90	0,24	-0,66
1.2. Кредиторская задолженность	0,63	0,29	-0,34
2. Оборачиваемость   в оборотах
2.1. Дебиторская задолженность	19,71	26,93	7,22
2.2. Кредиторская задолженность	2,27	3,69	1,42
3. Оборачиваемость   в днях
3.1. Дебиторская задолженность	18,27	13,37	-4,90
3.2. Кредиторская задолженность	158,46	97,64	-60,82

 

     В общем, оборачиваемость кредиторской и дебиторской задолженности  растет, что является положительной  тенденцией.

     Темпы роста кредиторской и дебиторской  задолженности падают, а именно темп роста дебиторской задолженности  снижается на 66%, а кредиторской - на 34%. Снижение кредиторской задолженности  является положительной тенденцией, а падение дебиторской - отрицательной.

     На  конец изучаемого периода число  оборотов дебиторской задолженности  составило 26,93,  а период одного борота равен 13,37 дней. Происходит снижение периода одного оборота на 4,9 дней, что также является положительной тенденцией.

     Что касается кредиторской задолженности, то на конец изучаемого периода число  оборотов составило 3,69, а период одного оборота равен 97,64 дней. Происходит снижение периода одного оборота  на 60,82 дней. Это можно рассматривать  как положительную тенденцию.

     Далее проведем оценку стоимости чистых активов  предприятия. Данные представлены в  таблице 10.

Таблица 10 - Оценка стоимости чистых активов  организации

Показатель  Значение  показателя Изменение на  начало периода на конец  периода Абсолютное, тыс. руб. Относительное, ± % в тыс. руб. в % к валюте баланса в тыс. руб. в % к валюте баланса 1 2 3 4 5 6 7 1. Чистые активы 69  16 74  36,5 +5 +7,2 2. Уставный  капитал  8  1,9 8  3,9 – – 3. Превышение  чистых активов над уставным  капиталом  61  14,2 66  32,5 +5 +8,2

     Чистые активы организации  на 31.12.2010г. намного (в 9,3 раза) превышают  уставный капитал. Это положительно характеризует финансовое положение  ООО «Канцторгофис», полностью удовлетворяя требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации. Более того, определив текущее состояние показателя, необходимо отметить увеличение чистых активов на 7,2% за анализируемый период. Приняв во внимание одновременно и превышение чистых активов над уставным капиталом и их увеличение за период, можно говорить о хорошем финансовом положении организации по данному признаку.

     Далее проведем анализ финансовой устойчивости организации, для этого построим таблицу 11. 
 
 

Таблица 11 - Анализ показателей финансовой устойчивости организации

Показатель  Значение  показателя Изменение показателя Нормативное значение показателя на  начало отчетного периода  на конец  отчетного периода  1 2 3 4 5 1. Коэффициент  автономии  0,16  0,36  +0,2  Рекомендованное значение: >0,5 (обычно 0,6-0,7) 2. Финансовый  леверидж 0,19  0,57  +0,38  Оптимальное значение: 1. 3. Коэффициент  покрытия инвестиций  0,16  0,36  +0,2  Нормальное  значение в мировой практике: около 0,9; критическое – <0,75. 4. Коэффициент  маневренности собственного капитала  0,97  1  +0,03  Значение должно быть, как минимум, положительное. 5. Коэффициент  мобильности оборотных средств  1  1  +<0,01  - 6. Коэффициент  обеспеченности материальных запасов  0,19  0,4  +0,21  Нормативное значение: не менее 0,5 7. Коэффициент  обеспеченности текущих активов 0,16  0,36  +0,21  Нормативное значение: не ниже 0,1 8. Коэффициент  краткосрочной задолженности  1  1  –  -