Фінансове забезпечення відтворення основних засобів підприємств залізничного транспорту

 

Дохід від реалізації товарів (надання послуг, виконання робіт) в 2009 р. збільшився порівняно з 2007 р. на 47,7 % і склав 80704,6 тис. грн. Збільшився і загальний чистий дохід підприємства, а саме на 26162,0 тис. грн. або 48,1 %. У зв'язку з цим збільшилась собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг) на 25185,3 тис. грн. або на 47,3 %.

Протягом 2007-2009 рр. ДП "Локомотивне депо "Смородине" було прибутковим. Валовий прибуток збільшився у 2009 р. на 85,1 % і становив 2124,9 тис. грн. За 2009 р. чистий прибуток підприємства склав 938,7 тис. грн., що на 561,2 тис. грн. більше, чим за 2007 р. Отже, можна судити про покращення фінансового стану, а саме про прибутковість підприємства.

"Локомотивне депо "Смородине" за 2007-2009 рр.

Середньорічна вартість основних засобів підприємства збільшилась на 91195,6 тис. грн. Це свідчить про те, що підприємство здійснює оновлення своїх основних засобів. Однак у підприємства відсутні власні оборотні кошти. Протягом 2008-2009 рр. чистий оборотний капітал мав від'ємне значення, і зменшився з 2007 р. на 13390,8 тис. грн., що свідчить про відсутність робочого капіталу та неспроможність розширювати діяльність. 

Статутний капітал становив 11557,8 тис. грн. і має незмінну динаміку. В 2009 р. в порівнянні з 2007 р. чисельність персоналу збільшилась на 9,7 %.

Отже, результати аналізу основних фінансово-економічних показників діяльності ДП "Локомотивне депо "Смородине" за 2007-2009 рр. свідчать про покращення фінансового стану підприємства. Це обумовлено збільшенням усіх показників фінансового результату. Підприємство є прибутковим, що є позитивним моментом в діяльності підприємства. Але недостатність забезпечення діяльності підприємства власними оборотними коштами свідчить про неспроможність розширювати подальшу діяльність.

2.2 Аналіз  фінансового стану підприємства

Для проведення комплексної оцінки фінансового стану недостатньо лише аналізу абсолютних показників, тому проведемо поглиблений аналіз фінансового стану ДП "Локомотивне депо "Смородине" за 2007-2009 рр. на підставі фінансової звітності (Додатки Б, В, Г, Д, Е, Ж).

Аналіз динаміки та структури валюти балансу проводиться з використанням вертикального та горизонтального аналізу (табл. 2.3). Проведений аналіз показав, що за період 2007-2009 рр. абсолютне значення валюти балансу збільшилось на 18386,6 тис. грн., а в порівнянні з 2008 р. на 11661,0 тис. грн. і склало на кінець 2009 р. 112883,2 тис. грн. Це збільшення, як правило, є результатом розширення функціонування ДП "Локомотивне депо "Смородине" та збільшення обсягів діяльності.

Поряд з загальним збільшенням валюти балансу вартість необоротних активів зросла на 26285,9 тис. грн., а саме за рахунок основних засобів на 26285,8 тис. грн., що є позитивним моментом в діяльності підприємства. Вартість основних засобів є значною, а саме 110512,1 тис. грн. і складає майже 100 % усіх необоротних активів, а у валюті балансу - 97,9 %. 

Таблиця 2.3 - Агрегований (аналітичний) баланс ДП "Локомотивне

Статті балансу	Рік			Відхилення
	2007	2008	2009	(+, -)
Актив
І. Необоротні активи:	84237,0	99026,5	110522,9	26285,9
нематеріальні активи основні засоби	10,7 84226,3	14,5 99012,0	10,8 110512,1	0,1 26285,8
II. Оборотні  активи:	10240,3	2060,1	2301,8	-7938,5
запаси	2228,8	1943,4	2211,6	-17,2
товарна дебіторська заборгованість дебіторська заборгованість за розрахунками інша заборгованість	40,2 7959,1	106,4 7,5	80,5	40,3 -7958,5
грошові кошти та їх еквіваленти	12,2	1,8	9,1	-зд
ІП Витрати майбутніх періодів	19,3	135,6	58,5	39,2
Баланс	94496,6	101222,2	112883,2	18386,6
Пасив
І. Власний капітал:	92995,9	98994,9	105891,0	12895,1
статутний капітал	11557,8	11557,8	11557,8	0,0
іншии додатковии капітал	76391,5	78206,0	81867,0	5475,5
нерозподілений прибуток	5046,6	9231,1	12466,2	7419,6
II. Забезпечення  виплат персоналу	479,1	527,5	535,5	56,4
III. Поточні  зобов'язання:	1015,7	1580,4	6352,5	5336,8
товарна кредиторська заборгованість поточні зобов'язання за	100,9 914,8	35,6 1544,8	38,6 6313,9	-62,3 5399,1
розрахунками і інші зобов'язання
IV. Доходи  майбутніх періодів	5,9	119,4	104,2	98,3
Баланс	94496,6	101222,2	112883,2	18386,6

 

депо "Смородине" за 2007-2009 рр., тис. грн.

Зміна валюти балансу відбулася також через зменшення вартості оборотних активів на 7938,5 тис. грн. Вартість запасів зменшилася на 17,2 тис. грн., що свідчить про зменшення залишків виробничих запасів в обороті підприємства. Протягом 2007-2009 рр. значні зміни відбулися також в динаміці дебіторської заборгованості за внутрішніми розрахунками, яка зменшилась на 7958,5 тис. грн. в результаті погашення цієї заборгованості Південною залізницею. В структурі оборотних активів товарна дебіторська заборгованість складає лише 3,5 % усіх оборотних засобів. Це пояснюється намаганням керівництва таким способом нарощувати обсяги господарювання. Залишок грошових коштів протягом 2007-2009 рр. зменшився на 3,1 тис. грн. і становлять лише 0,4 % усіх оборотних активів. 

Отже, зростання валюти балансу, необоротних активів і зменшення оборотних активів за рахунок дебіторської заборгованості із внутрішніх розрахунків свідчить про нарощування обсягів діяльності і розцінюється як позитивна зміна структури активів підприємства.

Аналіз пасиву балансу показав, що сума власного капіталу на кінець 2009 р. складає 105891,0 тис. грн. або 93,8 % валюти балансу, а в порівнянні з 2007 р. він збільшився на 12895,1 тис. грн. Ця зміна відбулася за рахунок збільшення іншого додаткового капіталу в результаті переоцінки основних засобів (на 5475,5 тис. грн.) і нерозподіленого прибутку (на 12466,2 тис. грн.). Статутний капітал є стабільним - 11557,8 тис. грн. і складає 10,9 % власного капіталу підприємства. Зазначені процеси, а саме стабільність статутного капіталу, отримання нерозподіленого прибутку і зростання власного капіталу за рахунок переоцінки основного капіталу розцінюються як позитивні, оскільки загальний власний капітал підприємства нарощується.

На кінець 2009 р. у підприємства враховувалися забезпечення виплат персоналу в сумі 535,5 тис. грн. Наявність цих зобов'язань пояснюється створенням підприємством фонду виплат персоналу у вигляді відпускних.

Поточні зобов'язань у порівнянні з 2007 р. збільшились на 5336,8 тис. грн. (за рахунок значного зростання заборгованості і внутрішніх розрахунків) і становлять на кінець 2009 р. - 6352,5 тис. грн. - незначну частку пасивів підприємства (5,6 %). В структурі поточних зобов'язань найбільшу частку становлять поточні зобов'язання за розрахунками і інші зобов'язання - 6313,9 тис. грн. або 99,4 % усіх поточних зобов'язань підприємств.

Отже, зазначені зміни за 2007-2009 рр. з однієї сторони, можна розцінювати як погіршення структури пасиву балансу (збільшення поточних зобов'язань), але з іншої сторони, те, що в порівнянні з 2007 р. збільшення власного капіталу призвело до зростання основного капіталу та нарощування обсягів діяльності, є позитивним моментом в роботі підприємства.

Для визначення рівня ефективності діяльності підприємства проведемо оцінку показників рентабельності (табл. 2.4).

Таблиця 2.4 - Показники рентабельності ДП "Локомотивне депо "Смородине" за 2007-2009 рр.

Показники	Рік			Відхилення (+, -)
	2007	2008	2009
Коефіцієнт рентабельності активів	0,0004	0,0007	0,001	0,0006
Коефіцієнт рентабельності власного капіталу	0,0037	0,0062	0,0092	0,0055
Коефіцієнт рентабельності діяльності	0,0062	0,01	0,012	0,0058
Коефіцієнт рентабельності продукції	0,0036	0,0026	0,0087	0,0051

 

Коефіцієнт рентабельності активів - це відношення чистого прибутку підприємства до середньорічної вартості активів і характеризує ефективність використання активів підприємства. Розрахунок цього показника для підприємства показує, що за 2007-2009 рр. його значення збільшилось на 150 %. Таким же зростанням характеризується показник рентабельності власного капіталу, який показує ефективність вкладення коштів до даного підприємства, за досліджуваний період він збільшився на 0,0055 (з 0,0037 до 0,0092). Це свідчить про проведення досить ефективної роботи щодо використання активів та власного капіталу підприємства.

Коефіцієнт рентабельності діяльності характеризує загальну ефективність господарської діяльності підприємства. На ДП "Локомотивне депо "Смородине" спостерігається тенденційне зростання цього показника на 0,0058 пунктів, що говорить про покращення ефективності діяльності. Коефіцієнт рентабельності продукції, який характеризує прибутковість господарської діяльності підприємства від основної діяльності, з 2007 р. по 2009 р. збільшився майже у півтори рази (з 0,0036 до 0,0087).

Отже, зростання показників рентабельності протягом 2007-2009 рр. пов'язано передусім зі збільшення величини чистого прибутку та зростанням величини загальних активів та власного капіталу підприємства за цей же період. Підприємство відносно рентабельно використовувало свої активи, власний капітал, та взагалі діяльність для отримання власного прибутку.

Для визначення ліквідності балансу необхідно всі активи і пасиви поділити на групи в залежності від ступеню ліквідності (табл. 2.5). 

Таблиця 2.5 - Аналіз ліквідності балансу ДП "Локомотивне депо "Смородине" за 2007-2009 рр.

Рік	Група активів		Значення	Знак нерівності	Група пасивів		Значення
2007	Найбільш ліквідні	А1	12,2	<	ПІ	Найбільш термінові зобов'язання	914,8
2008			1,8				1544,8
2009			9,1				6313,9
2007	Активи, що швидко реалізуються	А2	42	<	П2	Короткострокові пасиви	100,9
2008			111,9	>			35,6
2009			88,2	>			38,6
2007	Активи, що повільно реалізуються	АЗ	2248,4	>	ПЗ	Довгострокові пасиви	479,1
2008			2082				527,5
2009			2263				535,5
2007	Активи, що важко реалізуються	А4	84256,3	<	П4	Постійні пасиви	93001,8
2008			99162,1	>			99114,3
2009			110581,4	>			105891

 

Аналізуючи ліквідність балансу можна зробити висновок, що баланс підприємства протягом 2007-2009 рр. вважається неліквідним. Наприклад, наявні грошові кошти в декілька разів менше найбільш термінових зобов'язань, а постійних пасивів не достатньо для покриття активів, що важко реалузються. Виконується лише А2>П2 і АЗ>ПЗ протягом 2008-2009 рр., що пов'язано зі спроможністю підприємства покривати свої коротко- і довгострокові пасиви за рахунок швидко і повільно реалізованих активів.