Комплексный анализ ОАО «Машиностроительный завод»

 

Данные таблицы 4 свидетельствуют, что финансовым результатом от продаж продукции в ОАО «МСЗ» является прибыль. При этом наблюдается увеличение данного показателя в 2013 г. по сравнению с 2012 г. на 866570 тыс. руб., что связано с увеличением выручки продукции и валовой прибыли.

Далее проведем анализ доходов и расходов ОАО «МСЗ» (табл. 5) 

Таблица 5

Анализ доходов и расходов ОАО «МСЗ» в 2012-2013 гг..

Показатели	В тыс. руб.			Структура, %
	2012	2013	абсолютное отклонение, +/-	2012	2013	абсолютное отклонение, +/-
Доходы от обычных видов деятельности	7144529	8442517	1297988	78,64	94,80	16,16
Прочие доходы	1940544	463506	-1477038	21,36	5,20	-16,16
Итого доходов	9085073	8906023	-179050	100,00	100,00	-
Расходы по обычным видам деятельности	4937141	5344402	407261	70,18	92,04	21,86
Прочие расходы	2097747	462144	-1635603	29,82	7,96	-21,86
Итого расходов	7034888	5806546	-1228342	100,00	100,00	-

 

Данные табл. 5 свидетельствуют, что в целом в 2013 г, по сравнению с 2012 г., уменьшились прочие доходы и расходы и увеличились доходы и расходы от обычных видов деятельности. При этом темп роста расходов значительно выше, чем темп роста доходов, что оценивается отрицательно. В структуре доходов преобладают доходы от обычных видов деятельности (78,64%, 94,80%), в 2013 г. их доля увеличилась на 16,16%, доля расходов от обычных видов деятельности также возросла на 21,86%.

В структуре расходов ситуация аналогична: преобладают расходы от обычных видов деятельности.

Таким образом, можно сделать вывод, что в составе и структуре доходов и расходов ОАО «МСЗ» наблюдается несоответствие, темп роста расходов превышает темп роста доходов, что заслуживает отрицательной оценки.

На предприятии получено положительное сальдо от прочих видов деятельности, что свидетельствует об эффективности финансовой политики компании в сфере видов деятельности, отличных от обычной.

Далее необходимо оценить влияние факторов на изменение прибыли до налогообложения (табл. 6)

Таблица 6

Оценка влияния факторов на прибыль до налогообложения ОАО «МСЗ» 2012-2013 гг..

Показатели	2012	2013	Абсолютное отклонение, +/-	Размер влияния
Прибыль от продаж	1286341	1295351	+9010	+9010
Проценты к получению	51892	212763	+160871	+160871
Проценты к уплате	-	-	-	-
Доходы от участия в др. организациях	3673	3849	+176	+176
Прочие доходы	1940544	463506	-1477038	-1477038
Прочие расходы	2097747	462144	-1635603	-1635603
Прибыль до н/о	703580	1889762	+1186182	+1186182

 

 

Таким образом, данные таблицы 6 свидетельствуют, что прибыль до налогообложения в 2013 г. по сравнению с 2012 г. возросла на 1186182 тыс. руб. Факторами, оказавшими прямое влияние, являются увеличение прибыли от продаж, процентов к получению и доходов от участия в других организациях, а также снижение прочих расходов на 1635603 тыс. руб.

Фактором, оказавшим обратное влияние, является снижение прочих доходов на 1477038 тыс. руб. В  целом можно сделать вывод, что прибыль до налогообложения сформирована в основном за счет прибыли от продаж и процентов к получению, что оценивается положительно.

 

 

 

2.2.3.Показатели рентабельности предприятия. Факторный анализ рентабельности

Рентабельность характеризует доходность, прибыльность производства. Показатели рентабельности необходимы для оценки экономической эффективности хозяйствования и использования ресурсов предприятия.

Показатели рентабельности деятельности предприятия представлены в таблице 7.

Таблица 7

Показатели рентабельности деятельности ОАО «МСЗ», %

Показатели	Способ расчета	2012г.	2013 г.	Отклонение 2013г. от 2011г.(+,-)
1	2	3	4	5
Рентабельность продаж (маржа прибыли), %	(стр. 2200 Ф2 x 100 %) / (стр. 2110 Ф2)	11,27	19,80	+8,53
Общая рентабельность отчетного периода, %	(стр. 2300 Ф2 x 100 %) / (стр. 2110 Ф2)	9,85	22,38	+12,54
Рентабельность собственного капитала, %	(стр. 2300 Ф2 x 100 %) / (стр. 1300 Ф1)	2,99	7,58	+4,58
Рентабельность активов (экономическая рентабельность), %	(стр. 2300 Ф2 x 100 %) / (стр. 1600 Ф1)	2,57	5,79	+3,22
Фондорентабельность, %	(стр. 2300 Ф2 x 100 %) / (стр. 1100 Ф1)	4,97	13,27	+8,30
Рентабельность основной деятельности, %	(стр. 2200 Ф2 x 100 %) / (стр. 2120 + 2210 + 2220 Ф2)	12,70	27,91	+15,21
Рентабельность перманентного капитала, %	(стр. 2300 Ф2 x 100 %) / стр. (1300 + 1400) Ф1	2,92	7,28	+4,37
Период окупаемости собственного капитала	(стр. 1300 Ф1) / (стр. 2300 Ф2)	12,44	13,20	+0,76

 

В анализируемом периоде показатели рентабельности деятельности предприятия имеют тенденцию к значительному увеличению, что говорит об увеличении рентабельной работы предприятия. Это связано с увеличением  суммы прибыли от продаж, балансовой прибыли и чистой прибыли, вследствие уменьшения прочих расходов. Так, в 2013г. рентабельность продаж увеличилась до 19,80% , а общая рентабельность до 22,38%. Вследствие роста постоянного капитала предприятия в 2013г. увеличилась рентабельность перманентного капитала до 7,28% и период окупаемости собственного капитала до 13,20. В отчетном году рентабельность текущих и совокупных активов увеличилась по сравнению с 2012г. на 3,22%.

В новых условиях хозяйствования повышается роль распределительной функции прибыли, формирование и использование которой является единственным взаимосвязанным процессом.

Теоретической базой экономического анализа финансовых результатов деятельности предприятия является принятая для всех предприятий, независимо от форм собственности, единая модель хозяйственного механизма предприятия, основанная на налогообложении прибыли в условиях рыночных отношений, которая по сути дела является моделью формирования и распределения финансовых результатов.

Распределение прибыли выступает одним из направлений внутрифирменного планирования имеющегося особенно важное значение в условиях рыночной экономики. Государство не устанавливает нормативов распределения прибыли, предприятие самостоятельно определяет направление и пропорции, формирует необходимые ему фонды и резервы.

На предприятии распределению подлежит чистая прибыль, то есть прибыль, оставшаяся в распоряжении предприятия после уплаты налогов и других обязательных платежей. Из нее взыскиваются санкции, уплачиваемые в бюджет и некоторые внебюджетные фонды.

Порядок распределения и использования прибыли на предприятии ОАО «Машиностроительный завод» фиксируется в его Уставе и определяется положением, которое утверждено руководящим органом предприятия.

Распределение чистой прибыли отражает процесс формирования фондов и резервов предприятия для финансирования потребностей производства и развития социальной сферы.

Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, используется им самостоятельно и направляется на дальнейшее развитие предпринимательской деятельности. Никакие органы, в том числе государство, не имеют права вмешиваться в процесс использования чистой прибыли предприятия. В соответствии с этим по мере поступления чистая прибыль предприятия направляется:

• на финансирование НИОКР, а также работ по созданию, освоению и внедрению навой техники;
• на совершенствование технологии  и организации производства;
• на модернизацию оборудования;
• улучшение качества продукции;
• техническое перевооружение;
• реконструкцию действующего производства.

В соответствии с Уставом предприятие ОАО «Машиностроительный завод» образовывает фонды специального назначения: фонд накопления (фонд развития производства) и фонды потребления (фонд материального поощрения).

Таким образом, вся прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, подразделяется на две части. Первая увеличивает имущество предприятия и участвует в процессе накопления. Вторая характеризует долю прибыли, используемой на потребление. При этом предприятие иногда использует не всю прибыль, направляемую на накопление. Остаток прибыли, не использованной на увеличение имущества, имеет важное резервное значение и может быть в последующие годы направлен для покрытия возможных убытков, финансирования различных затрат.

Нераспределенная прибыль как прибыль, использованная на накопление, и нераспределенная прибыль прошлых лет, на протяжении многих лет свидетельствует о финансовой устойчивости предприятия, о наличии источника для последующего развития. Так, в 2011 году нераспределенная прибыль составила 19105324 тыс.руб., в 2012 году – 20128024 тыс.руб., в 2013 году – 21564459 тыс.руб., что говорит о тенденции к повышению финансовой устойчивости организации.

Чистая прибыль является источником пополнения  собственных оборотных средств. Кроме того, она направляется в основном на   приобретение основных средств. За счет чистой прибыли уплачиваются некоторые виды сборов и налогов, установленные Налоговым кодексом РФ (например, налог на перепродажу автомобилей, вычислительной техники и персональных компьютеров, сбор за право торговли и др.).

Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, служит не только источником финансирования производственного и социального развития, а также материального поощрения,  но и используется в случаях нарушения предприятием действующего законодательства для уплаты различных штрафов и санкций. Так, из чистой прибыли предприятие уплачивает штрафы при несоблюдении требований по охране окружающей среды от загрязнения, санитарных норм и правил.

Резервный фонд создается предприятием на случай прекращения его деятельности для покрытия кредиторской задолженности. Он является обязательным для акционерных обществ.

В ОАО «МСЗ» резервный капитал в 2011 г. составил 390673 тыс. руб., а в 2012 г. его увеличили за счет нераспределенной прибыли до 1755365 тыс. руб. и к 2013 г. он остался неизменный.

Фонд накопления предприятия представляет собой средства, направленные на производственное развитие, техническое перевооружение, реконструкцию, расширение, освоение производства новой продукции, на строительство и обновление основных производственных фондов, освоение новой техники и технологий в действующих организациях и иные аналогичные цели, предусмотренные учредительными документами предприятия (на создание нового имущества предприятия). На предприятии ОАО «Машиностроительный завод» установлен размер фонда – 25% от чистой прибыли.