Механизмы вовлечения физических лиц в структуру финансового рынка

     Критерии выбора для физических лиц: Срок работы на рынке, уровень надежности, объем средств, доходность, доступность информации, и т.д.

Критерии для  разных услуг могут отличаться, в  дальнейшем мы рассмотрим это в табличной  форме.

Государство разработало  стратегию развития финансового  рынка на 2006 – 2008 гг. ( приложение 2)

 Развитие финансовых  институтов и их инструментов  растет с каждым годом. 

Основной фактор риска для томских банков такой  же, как и во всей России — бесконтрольное развитие потребительского кредитования. Один из самых опасных вызовов для современной банковской системы России — это кризис платежеспособности населения, который может наступить из-за огромной диспропорции между ростом ссудной задолженности населения и ростом доходов. Данные статистики и Банка России дают нам возможность проанализировать, насколько эта опасность грозит банковской системе Томской области.

     На данный момент можно констатировать, что банковская система Томской области движется в русле общих тенденций развития финансового рынка. Потребительское кредитование в регионе растет темпами, опережающими темпы роста доходов населения. В будущем это может привести к кризису платежеспособности, который будет выражаться в том, что население не сможет обслуживать свои долги. [ 22 ]

     Говоря о перспективах развития потребительского кредитования, можно сказать, что многие банки, выбирая между корпоративной и розничной клиентурой, все чаще будут отдавать приоритет последней, исходя из того, что население – клиент стратегический. Лидером рейтинга по кредитованию физлиц, без учёта ипотеки, стал «Сбербанк», объём выданных кредитов которого достиг 485,7 млрд. руб., а прирост за год составил 9,76%. Второе место, с отрицательной динамикой в 13,38%, занимает банк «Русский Стандарт», выдавший кредитов на 193,3 млрд. руб. Тройку лидеров замыкает банк ВТБ 24, с показателем 91,7 млрд. руб. и лучшим среди top5 ростом - 192,68%. (см.приложение3) Именно поэтому динамика пространственного развития рынка не упадет: количество банковских офисов по-прежнему будет быстро расти. Региональная экспансия банков за 2007 году усилилась, однако конкуренция в регионах по-прежнему остается низкой. Распределение банков по регионам не однородно и в большинстве случаев зависит от его потенциала. В более развитых регионах банки все больше уделяют внимания не только крупным, но и небольшим городам.

     Лидером рейтинга по охвату филиальной сети городов с населением от 50 тыс. чел. стал «Сбербанк России», присутствующий в 335 населенных пункта. На втором месте банк «Русский Стандарт», сеть которого охватывает 204 города. Тройку лидеров рейтинга замыкает «НБ Траст» - банк присутствует в 154 городах. ( см.приложение4 ) В 2008 году основные тенденции не изменятся — конкуренция в регионах среди банков будет только расти. Этому также будут способствовать новые правила ЦБ, позволяющие банкам развиваться за счет более дешевых операционных офисов, которые могут находиться вне головного офиса или филиала банка в пределах федерального округа. Наиболее перспективными регионами многие участники рынка называют Сибирь и Дальний Восток, указывая не низкую концентрацию банков в этих регионах. Несмотря на негативное влияние кризиса на западных финансовых площадках, рынок ипотечных кредитов по итогам года показал хороший результат.

      По данным ЦБ, объём выданных жилищных кредитов за 2007 год составил 650,1 млрд. руб., а их рост - 87,31%, что больше показателей роста объёмов всех выданных кредитов населению (рост всего рынка за 2007 год составил 57,0%, до 3.2 трлн. руб.). Оценивая влияние ипотечного кризиса США на дальнейшее развитие кредитования в России, многие эксперты предположили, что в этом случае следует ожидать продолжения роста ставок по кредитам и уменьшения высоко рискованных, таких, как кредиты без первоначального платежа и справок о доходах. «Вследствие кризиса на мировом ипотечном рынке доступ российских банков к долгосрочным ресурсам, привлекаемым с западных рынков, в ближайшее время будет весьма затруднён. Стоимость таких ресурсов в ближайшие несколько лет будет выше на 1-3%. Соответственно, повысятся ставки по ипотечным кредитам для заемщиков, особенно, для тех, кто не имеет полностью подтвержденных доходов, Это, однако, не помешает дальнейшему росту рынка. В целом рост рынка продолжится, хотя его темпы снизятся. Уже произошли изменения и будут еще в расстановке участников рынка: сегодняшняя ипотечная элита – это государственные банки и банки, в составе международных финансовых групп. В настоящее время рынок кредитования строящейся загородной недвижимости в России развит достаточно слабо. Данная ситуация сравнима с ситуацией на рынке строящегося городского жилья три года назад: застройщиков много, однако аккредитованных среди них мало. Кредитные программы на покупку загородных домов сейчас предлагает широкий круг банков. Чаще всего речь идет о кредитовании уже построенных коттеджей, на которые оформлено право собственности. При кредитовании таких объектов проблем не возникает. А вот если вы захотели взять кредит на строительство загородного дома, тогда, в большинстве случаев, придется отдать что-нибудь в залог. По прогнозам аналитиков в среднем по России стоимость жилья растет на 15-20% в год. Анализ цен у различных томских застройщиков позволяет отметить, что в целом по городу стоимость жилья выросла на 50%, а у некоторых строительных фирм до 80%., следовательно рост цен будет продолжаться. Сегодня тема финансовых возможностей нерасторжимо связано с темой ипотеки, поскольку цены таковы, что рядовому потребителю сложно купить недвижимость не прибегнув к кредиту. Хотя заемщик многократно переплачивает за приобретенную, например, квартиру, поскольку в процентные ставки изначально заложена инфляция. За последний год также увеличилась стоимость земельных участков, которая в будущем продолжит свой рост. В любом случае мировой опыт показывает, что грамотное вложение в недвижимость рано или поздно окупается. [ 16 ] Наши банки достаточно консервативны и пока еще с опаской относятся к кредитованию строящейся загородной недвижимости. Но на сотрудничество с застройщиками уже идут мелкие банки, а также московские, которые более прогрессивно смотрят на развитие этого рынка.

     2008 год, похоже, может внести неприятные  коррективы в сектор автокредитования, он рискует пасть второй по счету жертвой кризиса ликвидности, разразившегося в прошлом году на рынках капитала. В IV квартале 2007 года, ряд крупных банков объявил о сворачивании или приостановлении программ автокредитования, при этом наметилась тенденция к ужесточению условий получения кредита на покупку автомобиля и повышению процентных ставок. В условиях высокой конкуренции на рынке автокредитования следует ожидать дальнейшего совершенствования кредитных программ, а также развития других областей автокредитования, таких как Trade-In и рынка продаж подержанных автомобилей. Эти области пока мало охвачены автокредитованием, при том, что спрос на такие услуги растёт. «В перечне предоставляемых банками кредитных продуктов растет спрос на кредиты для подержанных иномарок. - Такие кредиты требуют от банка дополнительного контроля рисковых составляющих, оценку не только заемщика, но и самого кредитуемого автомобиля и его продавца, т.е. разработки специальных продуктов и изменение технологии». Лидером по объёму кредитов выданных на покупку автомобиля за 2007 год стал «Сбербанк», он выдал более 58,9 млрд. руб., а его рост составил 1018,43%. Второе место в рейтинге занимает «Русфинанс Банк», объём выданных кредитов которого вырос на 48,97% и достиг 34,0 млрд. руб. На третьем месте с ростом в 82,61% «Юникредит Банк», выдавший 26,4 млрд. руб. (см.приложение 7 )

     Рынок кредитных карт в 2007 году развивался не так стремительно как предполагали эксперты, а концентрация кредитных карт в регионах по-прежнему остаётся незначительной. Наибольшее распространение кредитные карты по прежнему получили только в крупных городах, которые обладают необходимой инфраструктурой для их обслуживания. Для рынка кредитных карт характерно привлечение клиентов в большей степени за счет предложения данного продукта уже имеющимся клиентам, привлеченным банками ранее. В то же время необходимо отметить все еще недостаточно развитую кредитную культуру населения России и отсутствие заинтересованности в использовании кредитных карт. Как следствие, процент активированных карт, предоставленных потребителю, недостаточно высок. Усилия банков будут направлены в массе своей не только на увеличение эмиссии кредитных карт и наращиванию портфеля, но формирования у потребителей "правильного" поведения при котором клиент будет использовать кредитные карты с максимальной выгодой для себя и для банков.

     В Негосударственных пенсионных фондах и частных управляющих компаниях наблюдается прирост частных клиентов. В 2008 году подано 531 заявление о переходе в негосударственный пенсионный фонд. В прошлом году к этой дате с выбором определились только 142 человека, из них 34 выбрали для инвестирования своих накоплений частную управляющую компанию, 108 – перешли в негосударственный пенсионный фонд. 2007 год был непростым для российского фондового рынка. Резкие колебания китайского фондового индекса в первом полугодии 2007 года, а во втором -  неблагоприятная ситуация на рынке недвижимости США, оказали влияние на мировой финансовый рынок и, следовательно, на российский. Поэтому  в 2007 году доходность инвестирования средств пенсионных накоплений гораздо ниже результатов инвестирования 2006 года. Но по росту  Можно сказать, что интерес у томичей к возможностям инвестирования пенсионных накоплений не ослабевает. %  Стоит напомнить, что на сегодняшний день со средствами пенсионных накоплений в рамках обязательного пенсионного страхования работают 56 управляющих компаний: 55 частных и 1 – государственная и 126 негосударственных пенсионных фондов.

    Сейчас в России насчитывается около 1200-1100 страховых компаний – цифра не маленькая. Сама же система страхования постоянно проходит определенные этапы, совершенствуется. Активизировали свою работу страховые компании, которые занимаются страхованием жизни. Наблюдается бурный рост рынка ипотечного страхования. Цифры статистики свидетельствуют о том, что культура страхования в России растет с каждым годом и на первые позиции постепенно начинают выходить добровольные виды страхования. Этому способствуют и страховые брокеры, которые начали активно переключаться с ОСАГО на добровольные виды страхования.

«Росгосстрах», «Ресогарантия», «Ингосстрах», «Согаз», «РОСНО», «ВСК». «Капиталъ»,«ЖАСО», «Согласие», «Альфастрахование» - наиболее известные страховые компании.

Управляющие компании:

     На 1 мая 2008 года в Томской области принято 260 заявлений о выборе частной управляющей компании. Лучшей управляющей компанией стала УК "УралСиб". Первое место ей обеспечил ПИФ "ЛУКОЙЛ Фонд Консервативный" прибавивший за квартал 1,39 млрд. руб. Вторую строчку занимает УК "Регионгазфинанс", также аутсайдер годового рейтинга. Подняться наверх ей помогло то, что в рамках исследования учитывались показатели деятельности только за последний квартал. А вот на третью строчку опустился лидер всех кварталов прошлого года УК "Росбанка". В пятерку также вошли УК "Альфа Капитал" и УК "ОФГ ИНВЕСТ".

 Хотя рейтинг компаний показал отрицательную среднюю доходность фондов и более чем скромное привлечение средств. (см.приложение8)

     Одним из главных помощников в ваших инвестициях, может стать выбранная вами управляющая компания. Управляющая компания, управляющая паевым фондом, обслуживающая пайщиков и осуществляющая функции, непосредственно связанные с операциями фонда, — главное, но не единственное звено в цепи, обеспечивающей функционирование системы ПИФов и контроль за их работой. Другие три звена – это спецдепозитарий, спецрегистратор и аудитор, каждое из которых выполняет строго определенную функцию. Эти компании несут солидарную ответственность, то есть за нарушение, допущенное любой из этих компаний, ответственность несут все четыре.  Управляющая компания анализирует ситуацию на рынке, принимает инвестиционные решения и осуществляет управление портфелем ценных бумаг (приобретение, продажа). Спецдепозитарий выполняет функцию хранения и учета активов паевого фонда. Спецрегистратор ведет реестр пайщиков фонда, количества принадлежащих пайщикам паев, операций по их приобретению и погашению. Аудитор проверяет деятельность управляющей компании.

     Система из  четырех компаний, связанных с  управлением фонда, обеспечивает надежность фонда как инвестиционного инструмента и позволяет максимально защитить интересы инвесторов

Услуги Управляющей  компании: Вложение средств в ПИФы; Индивидуальное управление капиталом; Управление накопительной частью трудовой пенсии.

2.2 Анализ предлагаемых финансовых услуг в городе Томске.

Начнем  с кратких характеристик:

Банки. Банк является Финансовой организацией, учреждением, производящим разнообразные виды операций с деньгами и ценными бумагами и оказывающее финансовые услуги правительству, предприятиям, организациям, гражданам и другим банкам. Банки выпускают, аккумулируют, хранят, предоставляют в кредит, размещают, покупают и продают, обменивают деньги и ценные бумаги, контролируют движение денежных средств, обращение денег и ценных бумаг, оказывают услуги по платежам и расчетам. Они предоставляют физическим лицам такие услуги, как расчетно – кассовое обслуживание; потребительское кредитование; банковские карты; ипотечное кредитование; вклады; аренда сейфовых ячеек; операции с наличной валютой и чеками; операции с драгметаллами; паевые инвестиционные фонды.

По данным Банка России, в Томской области действует 25 филиалов кредитных организаций других регионов. Традиционным лидером в регионе, безусловно, является Сбербанк, что наблюдается практически по всем основным направлениям банковской деятельности. Реальную альтернативу Сбербанку на томском рынке составляют филиалы крупнейших универсальных российских банков — ВТБ24, УРАЛСИБа, Росбанк, Росбанк  оказавшиеся на лидирующих аозициях в рейтингах: по потребительским кредитам; региональной экспансии; по ипотечным кредитам; по автокредитам за 2007год ( рейтинги смотреть в приложении 7). Доля их бизнеса в регионе составляет до четверти всех активов банков. В 2006 году в Объем активов томских банков занимает небольшой объем от активов всего Сибирского федерального округа, уступая не только Новосибирской и Кемеровской областям, Красноярскому краю, но и Алтаю. Скромная доля Томской области объясняется объективными причинами. В Томске нет ни настолько развитого промышленного производства, как в Кемерове или Красноярске, нет сопоставимых сырьевых запасов, не является Томск и транспортным и транзитным узлом, как Новосибирск.

Банки расположенные  в Томске: АКБ Лефко – банк, ОАО. (www.lefko.ru);АКБ Московский Банк Реконструкции и Развития, ОАО, Томский филиал (www.mbrd.ru);АКБПромсвязьбанк,ЗАО, Томский филиал(www.psbank.ru); АКБ, Росбанк, ОАО, Томский региональный филиал.(www.rosbank.ru);АКБ Русьбанк, ЗАО, Томский филиал.(www.russbank.ru); Альфа – банк, ОАО, Томский филиал (www.alfabank.ru);Банк ВТБ Северо- запад, ОАО, Томский филиал.(www.icbank.ru); Банк Москвы, ОАО(www.mmbank.ru); Банк Русский стандарт, ЗАО, Томское представительство.(www.rs.ru); Бинбанк , ОАО, Томский филиал.(www.Binbank.ru); Газпромбанк, ЗАО, Томский филиал.(www.gazprombank.ru); Движение, ЗАО, Коммерческий банк.