Механизмы вовлечения физических лиц в структуру финансового рынка

 

Вывод: Сумма  переплаты 225 – 200= 25. следовательно наш выбор кредитная карта.

Если вы берете более крупны суммы. Например на ремонт ( глобальный), во многих банках подобный кредит рассматривается как ипотечный, то есть в залог квартира в которой вы делаете ремонт.( см. таблицу 6)

Расчет:

Таблица 6

	Потребительский кредит	Банковская  карта
сумма	15000 , срок –  5 лет, процентная ставка  - 18%	15000 , срок  - 5 месяц, процентная ставка –  20% (льготный период)
Ежемесячные выплаты	380	397
Общая сумма  выплат	22854	23855

 

Вывод: Сумма переплаты 23855- 22854= 1001, следовательно наш выбор потребительский кредит. [ 24 ]

Пример Кредитных  карт банков города Томска:

Таблица 7

	Кредитный лимит	Процентная  ставка	Льготный период	Годовое обслуживание
сбербанк	Индивидуален  и зависит от вида карты и ваших доходов	24%	15 дней	300, 900 или 3000руб. в зависимости от вида карты.
райффайзенгбанк	От 500 до 12000 в  зависимости от вида карты	19 – 25% зависит  от того как вы поттвердите  свой доход	50 дней	До 30
ВТБ24	До 10000	22%  - за рублевый, 25% - за долларовый\ евро.	50 дней	От 35 до 99 в зависимости  от вида карты.
Альфа - банк	До 300% от ежемесячного дохода	18,99% до 26%  зависит  от того как вы поттвердите  свой доход	60 дней	До 30

 

    Выбирая свою будущую банковскую карточку, Вам следует обратить своё внимание не некоторые критерии выбора. По началу решите, нужна ли вам кредитная карточка или же просто дебетная. После подумайте, нужна ли Вам карта типа Classic или вполне хватит электронного пластика. Затем наведите справки об условиях обслуживания в том или ином банке. Узнайте про комиссии при обслуживании, а также про процентные ставки на кредиты по карте (если вы решили завести себе кредитную карту) и некоторые другие детали. Ну и в конце концов, обратите внимание на дизайн, выданной на руки пластиковой карты.  
     Негосударственный пенсионный фонд.(НПФ). Что бы сориентироваться на спекторе услуг предлагаемых данным финансовым институтом, остановимся на одном из фондов, который по рейтингу надежности и доходности входит в тройку лидеров: Благосостояние, Газфонд, Лукойл – Гарант. [ 24 ]

     Фонд Благосостояние. Негосударственный пенсионный фонд «БЛАГОСОСТОЯНИЕ» работает на российском рынке более 12 лет. В 2007 г. количество клиентов фонда достигло 1,3 млн человек. При этом фонд стал лидером в системе обязательного пенсионного страхования. Накопительную часть своей пенсии фонду доверили 770 тысяч россиян. В 2007 г. в корпоративные пенсионные системы фонда вступило 129 тысяч новых участников. Таким образом, общее число россиян, формирующих свою негосударственную пенсию в НПФ «БЛАГОСОСТОЯНИЕ», превысило 410 тыс. человек. 
Пенсионные резервы фонда возросли по итогам 2007 г. более чем на 30% и составили 60,7 млрд руб. Пенсионные накопления увеличились за прошлый год в 3,6 раза 7,7 млрд. рублей. Фонд имеет наивысшие рейтинги надежности и успешности «ААА» и «А++» от ведущих национальных рейтинговых агентств. Для определения рейтинговой оценки эксперты принимают в расчет совокупность таких факторов, как прозрачность деятельности, объем пенсионных резервов и накоплений, доходность, страховой резерв, рискованность инвестиционной политики, степень диверсификации клиентской базы, а также надежность управляющих компаний, которые управляют средствами НПФ.

19 филиалов и 47 представительств  фонда работают в 80 регионах России.

Сотрудничество с такими управляющими компаниями как: ООО «УК «Атон-менеджмент», ЗАО «ОФГ Инвест», ЗАО «УК «ТРИНФИКО»,                                ООО «Промышленные традиции», ОАО «УРАЛСИБ - Управление капиталом»,   ООО «УК «Альфа-Капитал», ЗАО «УК «Тройка-Диалог»,                                        ЗАО «УК «ТРАНСФИНГРУП»,ООО «Управляющая Компания Росбанка»,          ЗАО «Лидер»ОАО «НМ-Траст»,ООО «КапиталЪ».

Отдать средства НПФ  или оставить их в Пенсионном фонде  России(ПФР) – личное дело каждого. Возможно мы сочтем, что ПФР пусть и не очень ловко управляется с деньгами, зато более надежен в долгосрочной перспективе, а результаты деятельности частных управляющих вас разочаровали можно вернуть средства обратно в ПФР или переложить в другой НПФ ( вы можете это делать хоть до самой пенсии, но не чаще одного раза в год.

Паевые инвестиционные фонды.(ПИФ).

      Если вы начинающий инвестор: обратите внимание на опыт работы и масштаб деятельности управляющей компании. Выясните возраст компании и дату получения лицензии, число НПФ и ПИФ в управлении и объем находящихся в доверительном управлении денежных средств, а также размер собственного капитала. Не лишним будет узнать и рейтинг управляющей компании. Посмотрите, какую доходность показывала управляющая компания за последние несколько лет. При этом обязательно нужно учитывать тот факт, что разные ПИФы состоят из инструментов с различной степенью риска, то есть высокая доходность может объясняться высоким риском. Поэтому сравнивать нужно не просто по показателям доходности, а по соотношению "риск-доход". Обратите внимание и на открытость компании — наличие статистики по управлению в открытом доступе дает вам возможность в любой момент проанализировать результаты Ваших вложений.  Если Вы планируете вкладывать деньги надолго, то можете выбирать интервальный ПИФ. [ 29  ]

     Хотелось бы рассмотреть  открытые ПИФы, управляемые инвестиционной компанией Брокеркредитсервис, широко известную во многих регионах, она Основана в 1995 г. Входит в категорию «ААА» (максимальная надежность) в рейтинге Национального Рейтингового Агентства (НРА). Компания «Брокеркредитсервис» — лауреат престижных деловых премий России: национальной премии в области бизнеса «Компания года» в номинации «Инвестиционная компания года» в 2006 и 2007 годах; Национального конкурса «Элита фондового рынка – 2006» в номинации «Компания услуг для индивидуальных инвесторов»; национальной премии «Финансовый Олимп 2006» в номинации «Крупнейшая инвесткомпания по обороту»; премии «Финансовая элита России – 2007» в номинации «Лучшая инвестиционная компания на фондовом рынке». Общий оборот по итогам 2006 года — 12,6 трлн. рублей 
Количество офисов компании — 47,  
Количество клиентов компании — 36 000, 
Количество пользователей QUIK — 12 000.

По результатам управления паевыми фондами можно сказать, что доходность систематично увеличиваеться. ( см. таблицу 8)

Таблица 8

Наименование  паевого фонда	Изменение стоимости  пая за период, %  по состоянию на 30.05.2008				Среднегодовая доходность с начала сущ-ния фонда, % годовых
	1 мес.	1 год	3 года	С момента создания фонда
БКС – Фонд Перспективных Акций	9,90	16,79	123,72	387,85	47,38
БКС – Фонд Индекс ММВБ	16,62	27,39	197,08	193,34	56,29
БКС – Фонд Голубых Фишек	20,98	32,22	204,55	188,98	51,70

А теперь используя различные  критерии сравним эти три фонда: (см. таблица 9)

 

 

Таблица 9

Наименование  параметра сравнения	БКС – Фонд Перспективных Акций	БКС – Фонд Индекс ММВБ	БКС – Фонд Голубых Фишек
Дата регистрации  правил фонда	20.03.2000	17.11.2004	27.10.2004
Тип фонда	открытый	открытый	открытый
Категория фонда	Фонд акций	Индексный фонд	Фонд акций
Минимальная сумма инвестирования при первой покупке паев	5 000 рублей	5 000 рублей	5 000 рублей
Минимальная сумма  инвестирования при последующих  покупках паев	1 000 рублей	1 000 рублей	1 000 рублей
Надбавка при  приобретении паев	1%	1%	1%
Скидка при  погашении паев	1% 1 / 0% 2	1% 1 / 0% 2	1% 1 / 0% 2
Вознаграждение управляющей компании от среднегодовой СЧА (не взимается с инвестора, а учтено в стоимости пая)	Не более 3%	Не более 0,8%	Не более 2%
Прочие вознаграждения — регистратор, аудитор, депозитарий  от среднегодовой СЧА (не взимается  с инвестора, а учтено в стоимости пая)	Не более 1,5%	Не более 0,8%	Не более 0,8%
Возможность бесплатного  обмена (уточните у вашего менеджера, на какие фонды может быть осуществлен обмен)	Да	Да	Да
Прирост стоимости  пая за 3 мес. (по данным на 30.05.2008)	+1,96%	+16,08%	+18,74%
Прирост стоимости пая за 6 мес. (по данным на 30.05.2008)	+0,08%	+5,26%	+13,24%
Прирост стоимости  пая за 1 год (по данным на 30.05.2008)	+16,79%	+27,39%	+32,22%
Прирост стоимости  пая за 3 года (по данным на 30.05.2008)	+123,72%	+197,08%	+204,55%
Среднегодовая доходность с начала существования фонда	+47,38%	+56,29%	+51,7%

Сравнив получаем, что Фонд голубых фишек идет далеко впереди, остальных по приросту стоимости  в разные периоды, хотя базовые условия  одинаковы во всех.

Какой ПИф выбрать:

1.Просмотр рейтингов  в спец. Журналах, Интернет – сайтах.

ПИФ – это не банк. Твердых процентов (как в случае с банковским вкладом) ПИФ гарантировать не может.

2. Ознакомление с финансовыми  документами. Управляющая компания  должна публиковать отчеты по  ПИФам, и обеспечивать доступ  к ним.

3. Срок работы на  рынке. Обратите внимание, сколько лет управляющая компания работает на рынке и сколько из них были успешными.

4. Уровень надежности. Выбирайте только надежные управляющие  компании, имеющие лицензию ФСФР.

5. Объем средств. Крупные  паевые фонды могут позволить  себе не только длительное  снижение издержек, но и высокую диверсификацию инвестиций.

6. Доходность пифов.  Всегда предпочтительнее выбирать  фонд, показывающий стабильный прирост  стоимости пая на протяжении  длительного времени (от года  и более).

7.Условия покупки и  погашенияВ обязательном порядке поинтересуйтесь точными размерами комиссионных управляющей компании. Надбавки, скидки, и другие вычеты могут существенно снизить будущую прибыль пайщика. По регламенту ФСФР управляющие ПИФов не могут брать более 10% из средств фонда на его управление.

8.Рейтинг управляющих  компаний

9. Определитесь, какую сумму первоначально Вы готовы вложить в паевой фонд. Так как в различных фондах она варьируется от 1 тасячи рублей до нескольких миллионов рублей.

10. Решая, в каком фонде стать пайщиком, определите для себя, какая стратегия Вам ближе — возможность большой доходности вложений и высокий риск (индексные фонды, фонды акций, отраслевые фонды); надежная и стабильная, но относительно меньшая доходность (фонды облигаций); или же нечто среднее (фонды смешанных инвестиций).

11. Если же Вы полагаете, что деньги могут понадобиться Вам в любой момент, то выбирайте открытый фонд, паи которого можно приобрести и погасить в любой момент. Для начинающих открый фонд наиболее оптимален. Если у вас есть возможность, то распределить свои денежные средства по разным паевым фондам, чтобы снизить риски инвестирования.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава3. Тематический план лекционных занятий по курсу «Финансы физических лиц».

  3.1 Тематическое планирование занятий по курсу: « Финансы физических лиц».

         Материал, который содержится в данной главе, представляет собой систематическое изложение лекционного курса по Разделу «Финансы физических лиц»,в рамках блока дополнительных дисциплин ДПП.В.03. Рассчитан на студентов и  преподавателей ВУЗа,  которые желают ознакомиться, изучить суть, функции и основные методы финансового рынка в ограниченное время. Курс включает в себя 18 лекционных часов и 18 практических занятий, по два часа на каждую выбранную тему, в четвертом семестре. Успешное овладение данной дисциплиной позволит применить полученные знания на практике.

 

Тематический план:

№	Тема	Лекции (всего часов)	Практика (всего часов)	Вид занятий
1	Финансы. Общие положения.	2		Лекция
2	Финансовый рынок. Виды банков. Финансовые инструменты.	2		Лекция
3	Кредитные кооперативы, хеджевые фонды.	2		Лекция
4	Финансовые пирамиды.	2		Лекция
5	Ипотека.	2		Лекция
6	Кредитные карты . Автокредиты.	2		Лекция
7	Пенсионные государственные  и негосударственные фонды.	2		Лекция
8	Паевые инвестиционные фонды.	2		Лекция
9	Валютный рынок Форекс.  Страховые компании.	2		Лекция
10	Финансы как наука		2
11	Эврестические ошибки: виды эврестических ошибок		2	Практика
12	Ошибки подтверждения. Консерватизм.		2	Практика
13	Зависимость от формы. Эффект обрамления.		2	Практика
14	Теория перспектив. Анализ решений в условиях риска		2	Практика
15	Теория перспектив: анализ принятия решений в условиях прибыли/ убытков.		2	Практика
16	Домашняя бухгалтерия  – программа учета личных финансов. Основные понятия.		2	Практика
17	Домашняя бухгалтерия  – построение отчетов.		2	Практика
18	Построение личного  финансового плана.		2	Практика