Механизмы вовлечения физических лиц в структуру финансового рынка

      Потребительский кооператив. Такая форма деятельности является альтернативой обычной торговле, позволяющей создать свое дело без особых капиталовложений и получать стабильный доход. Потребительские кооперативы по видам (целям своей деятельности) также многообразны. Это могут быть сельскохозяйственные потребительские кооперативы, осуществляющие свою деятельность на основе Федерального закона "О сельскохозяйственной кооперации", гаражные, жилищно-строительные, садоводческие, кредитные, потребительские общества, союзы потребительских обществ и другие. Для каждого из этих специализированных потребительских кооперативов существует свой федеральный закон, регламентирующий их работу и учитывающий ту или иную специфику их деятельности. Финансовая система кооператива обладает высокой надежностью благодаря тому, что вложенные средства размещаются исключительно под залог ликвидного имущества, стоимость которого в  1,5 – 2 раза превышает сумму займа. Упрощенная система выдачи займов под более высокие проценты позволяет гарантировать проценты по личным сбережениям от 17 до 24% годовых, что на данный момент значительно превышает услуги банка.

Предлагаются услуги: прием личных сбережений.

Преимущества: Ежедневное начисление компенсации по личным сбережениям; возможность пополнения личных сбережений; 
предоставление Займов; широкий выбор способов обеспечения  
Учет пожеланий заемщика при составлении договора займа; простой, быстрый и недорогой способ оформления займа. 
Цели и принципы кооператива:

Цели: Защита и сохранение личных сбережений пайщиков Кооператива; Предоставление займов на потребительские  и предпринимательские нужды; Выплата денежной компенсации за использование Кооперативом личных сбережений его пайщиков.

Принципы: Добровольность вступления, свобода выхода; Личное участие каждого в управлении Кооперативом ; Равенство прав и обязанностей каждого пайщика Кооператива ;Сохранение конфиденциальности сведений о денежных средствах пайщиков Кооператива.

Один из кооперативов деиствующих  в Томске известен как «Сибирская касса взаимопомощи», предлагает сделать вклады под 38% годовых. Ставка в 38% действительно выглядит не очень обнадеживающе, если сравнивать ее с обычными банковскими процентами. Однако кассы взаимопомощи (кредитные потребительские кооперативы граждан) действуют по иной схеме. Высокая процентная ставка по вкладам обеспечивается еще более высокой ставкой по кредитам. Например, есть два пайщика. Один вкладывает деньги под 38%. Другой берет кредит и постепенно возвращает его - с переплатой 48%. Фактически речь идет о временном перераспределении средств между членами кооператива.

Для успешного  развития этого бизнеса необходимо определенное равновесие между числом вкладчиков и заемщиков. Как говорят основатели кооператива, оно обеспечивается естественным образом: желающих взять кредит сегодня больше, чем вкладчиков. Люди освоились с мыслью, что «жить в долг - это нормально».Чаще всего время предоставления кредита в кооперативе – от двух до пяти дней.  Кстати, в КПКГ существуют жесткие требования к займу (призванные обеспечить финансовую безопасность для вкладчиков). Например: городская прописка не менее года, справка с места работы за последние 6 месяцев по форме «2 НДФЛ», а также поручительство еще одного пайщика. Документы проверяет служба безопасности. И самое важное условие: чтобы воспользоваться всеми этими возможностями, нужно обязательно войти в состав кооператива. Заплатить вступительный взнос и сделаться пайщиком (например, внести 100 рублей, которые будут возвращены, если человек захочет покинуть кооператив). Часто такие кооперативы по незнанию сравнивают с финансовыми пирамидами. Однако, в отличие от пирамид, все пайщики имеют равные права и могут контролировать деятельность родного кооператива. Вот почему КПКГ с каждым годом становятся все более популярными у населения. Их деятельность не всегда эффективна, но всегда прозрачна.

Лекция 4: Финансовые пирамиды.

     В середине 90-х годов российское население столкнулось с новым на то время для себя явлением – финансовыми пирамидами. Тогда появилось сразу несколько организаций, действовавших по принципу пирамидальных выплат и выдававших себя за акционерные общества: "Чара", "Тибет", "Русский дом Селенга" и другие. Но, безусловно, самой грандиозной и скандальной из них стало АО МММ. Именно "МММ" в первую очередь приходит на ум россиянину, когда он слышит слово "пирамида.В конце 90-х у строителей финансовых пирамид в России открылось второе дыхание. Снова, как и в начале 90-х, люди отдают свои деньги под сомнительные гарантии людям, которых еще вчера не знали. [1.5]

     В способах  отъема денег у населения сегодняшние  аферисты существенно обошли  своих коллег первой волны. Они предпочитают действовать в небольших российских городах. Финансовая пирамида – специфическое явление экономического развития. Финансовые рынки в современном мире быстро развиваются, возникают новые финансовые инструменты, технические возможности, которые позволяют использовать технологию строительства финансовых пирамид вновь. [1.6] Нынешние пирамидостроители уверяют, что направляют деньги вкладчиков в высокоприбыльные проекты или на покупку растущих в цене акций крупнейших компаний.

     Как  же распознать такую пирамиду? Можно выделить ряд аспектов: Высокая доходность( например  от 25 до 100 и выше процентов годовых) ; маскировка под управляющие компании, уверяя что вкладывают ваши деньги в фондовый рынок, но не имеет лицензии Центробанка(Лицензированная компания обязана по требованию раскрыть информацию о себе и о своем финансовом положении. А также обязательно рассказать о рисках, которые связаны с инвестированием. С клиентом должна быть подписана специальная декларация, в которой будет сообщаться, что человек может потерять часть своих денег из-за изменения ситуации на рынке ценных бумаг. Нелицензированные организации ничего подобного не предлагают.) ; финансовые пирамиды могут объяснить достаточно четко куда будут вложены деньги , что вызывает доверие( страусиные фермы и в самозамораживающуюся кока-колу. То есть в что-то такое, что должно перевернуть рынок и поэтому показать большую доходность);деньги обычно требуют внести  в минимальный период времени; замалчиваются имена руководителей компании и ее реквизиты; берутся различные подписки о неразглашении конфиденциальных сведений о бизнесе; нужно отслеживать рекламу, которая может быть подозрительная по своим обещаниям; существуют и виртуальные пирамиды – интернетные. Организаторы виртуальных пирамид не пытаются выманить у народа сразу серьезные суммы. Чтобы привлечь побольше клиентов, для начала они требуют заплатить всего от 5 до 10 долларов. Правда, дальше - больше. Как признаются владельцы интернет-пирамид, они продают не товар, а саму возможность зарабатывать деньги. Покупаются на такие уловки чаще всего подростки. Поймать электронных мошенников очень сложно. Владелец сайта может легко заявить, что разместил информацию о пирамиде на правах рекламы. А начальные суммы, вкладываемые в такие пирамиды, слишком маленькие, чтобы судить их организаторов за мошенничество.     Некоторые финансовые пирамиды в последнее время маскируются под банки. Но вы легко можете проверить, законна ли организация, которой вы собираетесь доверить свои деньги. Это можно сделать, позвонив на бесплатную «горячую линию» в Агентство по страхованию вкладов: 8-800-200-08-05.

В качестве примера  можем  привести данную историю: Питерский  проект под названием «Бизнес-клуб «Рубин» (марка ООО САН) внезапно приказал долго жить. [ 17 ] Как пишет «Коммерсант», руководство фирмы найти не удалось, а телефоны в головном офисе не отвечают. В общем, плакали денежки граждан.Этих денежек, по данным некоторых экспертов, набралось несколько десятков миллиардов рублей. То есть масштабы вполне сопоставимые с 90-ми. Количество пострадавших только в России достигает 100 тысяч человек, а с учетом того, что фирма работала и за границей, причем филиалы были открыты в 300 городах, это число может увеличиться в два раза.«Рубин» предлагал, если судить по данным его официального сайта, близкие по уровню доходности с паевыми инвестиционными фондами условия (с той лишь разницей, что ПИФы не гарантируют фиксированного процента). Деньги вкладчиков должны были размещаться на 40 процентов в инвестициях в зарубежные активы, 25 процентов составляли земельные ресурсы, по 15 процентов — в «бизнес-проектах» и недвижимости и 5 процентов в ценных бумагах. Доходность составляла от 25 процентов по вкладам от 3 тысяч рублей до 50 процентов, если инвестор вложил более 30 тысяч.Это весьма и весьма высокая доходность, с учетом того, что доходность по ПИФам в 2007 году не превышала 30 процентов. Конечно, до обещаний «МММ», предлагавшего до 1000 процентов в год, «Рубину» далеко, но цифры заведомо выглядели подозрительными.С большой долей вероятности можно предположить, что организация и не собиралась заниматься ничем иным, кроме как безвозвратным присвоением средств граждан. Опрошенные «Коммерсантом» эксперты отметили, что ООО САН по своему юридическому статусу не являлось ни банком, ни управляющей компанией, а следовательно вовсе не имело права привлекать деньги вкладчиков с целью инвестирования. Не очень, правда, понятно, куда в этом случае смотрели правоохранительные органы, ведь «Рубин» был создан отнюдь не вчера.Особых шансов на возврат своих средств у вкладчиков нет. Вполне вероятно, что махинаторы будут задержаны, но найти у них имущество, достаточное для выплаты по всем долгам, будет затруднительно, считают юристы. Как пишет «Коммерсант», некоторые инвесторы, вложившие в пирамиду деньги, взяли их в кредит. Это уже что-то новое. В «МММ» люди зачастую отдавали последнее, но все же это были их личные средства, а не привлеченные со стороны. Между тем незадачливым инвесторам с банком в любом случае придется разговаривать — проблемы индейцев шерифа, как известно, не волнуют.Этот случай едва ли означает, что финансовые пирамиды вернутся в страну в таком же объеме, в каком они наличествовали 15 лет назад. Большинство россиян все же стало в финансовом отношении гораздо грамотнее. Но с другой стороны, нынешние пирамиды действуют куда менее топорно. Тот же «Рубин» неспециалисту было достаточно сложно отличить от обычного ПИФа. Так что совет тут может быть один — чтобы не попасть в хитро расставленные современными Бендерами и Мавроди ловушки, нужно десять раз все проверить и перепроверить и, естественно, обратиться к компетентным людям. А в особо подозрительных случаях — и к компетентным органам

Лекция 5: Ипотека.

     Термин "ипотека" впервые появился в Греции в начале VI в. до н.э (его ввел архонт Солон) и был связан с обеспечением ответственности должника перед кредитором определенными земельными владениями (первоначально в Афинах залоговым обеспечением служила личность должника, которому в случае невыполнения обязательства грозило рабство). Ипотечный кредит – это долгосрочный кредит, который выдается на приобретение недвижимости. Главным преимуществом ипотечного кредита является то, что заемщик имеет возможность купить квартиру, внося только первоначальный взнос (10-30%) от стоимости жилья. Остальная сумма предоставляется банком и выплачивается заёмщиком в течение срока от 6 месяцев до 25 лет (исходя из условий договора). В среднем, если заёмщик в состоянии выплачивать ежемесячно 30 тыс. рублей, то размер ипотечного кредита может достигать 1 млн. рублей. Оформляя ипотечный кредит, можно получить налоговую льготу, стать собственником жилья, получить независимость от инфляции и цен на недвижимость. Процентная ставка по ипотечному кредиту в среднем сейчас составляет от 15-16% годовых в рублях или от 10-20% в валюте. Погашение кредитной задолженности осуществляется ежемесячно, равными платежами в течение срока действия договора, а проценты либо исчисляются каждый месяц с оставшейся невыплаченной суммы (равнодолевая схема), либо рассчитываются сразу от всей суммы кредита и так же выплачиваются ежемесячно, но в постоянном количестве (аннуитетная схема). В сделке по ипотечному кредитованию есть две стороны: заёмщик и банк (кредитная организация). В процессе могут участвовать поручители (гарантирующие выполнение обязательств заёмщика перед банком) и созаёмщики (доходы которых учитываются при выдаче кредита и которые имеют право собственности на покупаемое жильё). Поручителем может быть любой человек или организация, а созаёмщиками по закону являются супруги. Процесс ипотечного кредитования можно разделить на несколько этапов:

1. Заёмщик собирает  и предоставляет в банк документы,  подтверждающие его платёжеспособность, выбирает вид ипотечного кредита,  подбирает квартиру (дом) для покупки,  а банк изучает информацию о клиенте и объекте ипотеки. Идёт согласование условий получения ипотечного кредита.

Минимальный набор  документов включает: паспорт, свидетельство  о браке , справку о состоянии  здоровья, диплом или другие документы  об образовании, справки (формы № 2-НДФЛ) с места работы о доходах самого заёмщика и его созаёмщиков, трудовую книжку (или контракт), военный билет, налоговую декларацию за последний отчётный период, документы, подтверждающие наличие счетов в банке и ценных бумаг. В целом, чем больше документов о своей финансовой состоятельности предоставит заёмщик, тем скорее решиться вопрос о выдаче ипотечного кредита.

2. Кредитная  организация принимает решение,  оценивая кредитную историю заёмщика, наличие поручителей и созаёмщиков,  финансовый риск, размеры кредита,  проценты и другие условия  кредитования. Процедура андеррайтинга  (проверки платёжеспособности и  финансовой состоятельности заёмщика) занимает достаточно много времени, сократить сроки можно, воспользовавшись услугами тех риэлторов, которые имеют с банком соглашение об ускоренной проверке.

3. Заключается  договор ипотеки. Банк осуществляет  выдачу денег, контролирует сделку купли-продажи недвижимости. Обязательным условием является страхование жизни и трудоспособности заёмщика, а также покупаемой недвижимости. В процессе получения кредита, заемщику приходится нести и такие расходы как: оплата услуг нотариуса, оплата рассмотрения заявки на кредит, сбор за ведение ссудного счета и т. д. Все эти расходы могут достигать 10% от первоначального взноса на приобретение недвижимости.

4. Заемщик начинает  погашение кредита, согласно договору. Недвижимость переводится в собственность заёмщика, но имеет отягощение, и все операции с ней контролируются кредитной организацией. Если заёмщик по объективным причинам не может продолжать выплаты, то банк, рассмотрев его заявление, может изменить условия платежей (отсрочки, изменения схемы и т.д.). Как вариант – возможна продажа квартиры и приобретения жилья за меньшую стоимость, что даёт возможность рассчитаться с банком и не остаться «на улице». Если же произошёл страховой случай (смерть, болезнь заёмщика), то обязательства по кредиту выполняет страховая компания.

5. Закрытие ипотечного  кредита: средства банка возвращены  в полном объёме и с процентами (по договору).

Недостаток  ипотечного кредита – это существенная переплата за покупку жилья (иногда до 100%). Переплата по ипотеке включает в себя ежегодные суммы обязательного страхования и проценты по кредиту непосредственно. Сумма ежемесячного платежа составляет примерно 30-40% от ежемесячного дохода заемщика и его созаёмщиков (в совокупности).

Ипотечный кредит может осложняться такими неприятными моментами как:сокрытие факта платежа за обслуживание счета;требования банка заключения договора страхования только с определенной компанией, а это может противоречить интересам заемщика;требования банка о выборе определённой, дружественной банку, риелторской фирмы;невозможность досрочного погашения кредита, так как это невыгодно банку.

Покупка недвижимости при помощи ипотеки на сегодняшний  день является довольно распространенным способом решения квартирного вопроса, но подходить к нему следует с  большой осторожностью, тщательно выбирать банк, внимательно читать договор и реально оценивать свои финансовые возможности.