Финансовый механизм управления деятельностью предприятия кредитно-финансовой сферы города и повышение его эффективности (на примере ООО

Структура финансового  механизма довольно сложна. По мнению И.Т. Балабанова, в нее входят пять взаимосвязанных элементов:

• финансовые методы;
• финансовые рычаги;
• правовое обеспечение;
• нормативное обеспечение;
• информационное обеспечение¹³.

Финансовый  метод можно определить как способ действия финансовых отношений на хозяйственный  процесс, которые действуют в  двух направлениях: по линии управления движением финансовых ресурсов и по линии рыночных коммерческих отношений, связанных с соизмерением затрат и результатов, с материальными стимулированием и ответственностью за эффективным использованием денежных фондов. Рыночное содержание в финансовые методы вкладывается не случайно.

Это обусловлено  тем, что функции финансов в сфере  производства и обращения тесно  связаны с коммерческим расчетом. Коммерческий расчет представляет собой  соизмерение в денежной (стоимостной) форме затрат и результатов хозяйственной деятельности¹⁴.

Целью применения коммерческого расчета является получение максимальных доходов  или прибыли при минимальных  затратах капитала в условиях конкурентной борьбы. Реализация указанной цели требует соизмерения размеров вложенного (авансированного) в производственно-торговую деятельность капитала с финансовыми результатами этой деятельности. При этом необходимо рассчитать и сопоставить различные варианты вложения капитала по заранее принятому критерию выбора (максимум дохода или максимум прибыли на рубль капитала, минимум денежных расходов и финансовых потерь и др.). В зарубежной хозяйственной практике требования соизмерения размеров вложенного в производство капитала с результатами хозяйственной деятельности обозначают термином инпут-аутпут (INPUT-OUTPUT). Действие финансовых методов проявляется в образовании и использовании денежных фондов. Финансовый метод – это планирование, прогнозирование, самофинансирование, кредитование, налогообложение и т.д.¹⁵

Финансовый  рычаг представляет собой прием действия финансового метода. К финансовым рычагам относятся:

• прибыль, доходы,
• амортизационные отчисления,
• экономические фонды целевого назначения,
• финансовые санкции,
• арендная плата,
• процентные ставки по ссудам, депозитам, облигациям,
• паевые взносы, вклады в уставный капитал,
• портфельные инвестиции,
• дивиденды,
• дисконт,
• котировка валютного курса рубля и т. п. ¹⁶

Правовое обеспечение  функционирования финансового механизма  включает законодательные акты, постановления, приказы, циркулярные письма и другие правовые документы органов управления.

Нормативное обеспечение  функционирования финансового механизма  образуют инструкции, нормативы, нормы, тарифные ставки, методические указания и разъяснения и т. п. ¹⁷

Информационное обеспечение функционирования финансового механизма состоит из разного рода и вида экономической, коммерческой, финансовой и прочей информации. К финансовой информации относится осведомление о финансовой устойчивости и платежеспособности своих партнеров и конкурентов, о ценах, курсах, дивидендах, процентах на товарном, фондовом и валютном рынках и т. п.; сообщение о положении дел на биржевом, внебиржевом рынках, о финансовой и коммерческой деятельности любых достойных внимания хозяйствующих субъектах; различные другие сведения. Тот, кто владеет информацией, владеет и финансовым рынком. Информация (например, сведения о поставщиках, о покупателях и др.) может являться одним из видов интеллектуальной собственности (ноу-хау) и вноситься в качестве вклада в уставный капитал акционерного общества или товарищества. Одним словом, информационное обеспечение – это компьютерные программы, бухгалтерская отчётность, статистическая отчётность, оперативная отчётность и пр. ¹⁸

2. Анализ финансового состояния предприятий кредитно-финансовой сферы как способ оценки эффективности их финансового механизма   

В настоящее  время в отечественной практике используются 
разнообразные методики анализа деятельности банков, отличающиеся друг 
от друга подходами к учёту и значимости факторов, влияющих на 
функционирование банка, набором конкретных оценочных показателей и их 
критериальных значений, а также системами обобщения результатов 
аналитического исследования. Совокупность применяющихся методик 
анализа условно можно разделить на следующие группы: 1) методики 
тематического анализа, затрагивающие отдельные аспекты функционирования банка; 2) методики комплексного анализа, предназначенные для получения общей оценки финансового состояния банка; 3) методики рейтингового анализа, используемые для оценки результатов работы одного банка в сравнении с другими¹⁹.

К методикам  тематического анализа деятельности банков можно, в частности, отнести  методики анализа ликвидности Жукова А.И., качества кредитного портфеля Пашкова  А.И., размещения средств и кредитной активности Чирковой М., структуры и качества активов Соколинской Н.Э. доходов и расходов Масленченкова Ю., внутренней стоимости банковских операций Грядовой О.В., операций банка с ценными бумагами Смирновой Л.Р., текущей ликвидности, рентабельности банка и его структурных подразделений Проскурина A.M. и др.

Методики тематического  анализа имеют большую практическую полезность, поскольку позволяют  выявить резервы повышения эффективности  той или иной стороны деятельности банка. Однако обособленное использование при анализе какой-либо из методик данной группы не даёт возможности получить целостной картины финансового состояния банка и перспектив его дальнейшего развития. Поэтому, несомненно, больший интерес для нашего исследования представляют методики второй группы, т.е. методики комплексного анализа деятельности банка²⁰.

Анализ баланса  банка по методике Шеремета А.Д. состоит  из следующих основных блоков:

1. Группировка счетов баланса с выделением укрупнённых показателей в пассиве (срочные депозиты, остатки средств по счетам до востребования, собственные средства) и в активе (касса, кредиты, ценные бумаги, основные фонды).
2. Определение структуры пассива и актива баланса.
3. Расчёт коэффициентов, характеризующих отдельные стороны деятельности банка, в том числе коэффициентов рефинансирования, коэффициентов ликвидности, коэффициента эффективности использования активов, коэффициента использования депозитов, соотношения привлечённых средств к собственному капиталу банка, коэффициентов достаточности и рентабельности собственного капитала.
4. Оценка результатов расчётов²¹.

Анализ баланса  по данной методике сводится автором  лишь к оценке состояния ликвидности  банка, что на наш взгляд, не вполне оправдано, т.к. методика носит характер комплексного аналитического исследования деятельности банка. Ликвидность - чрезвычайно важная, но не обобщающая характеристика финансового состояния банка. Согласно алгоритму проведения анализа, предложенному автором, перед оценкой ликвидности производится расчёт показателей, характеризующих различные стороны функционирования банка. Поэтому, проводя анализ по вышеописанной схеме, можно оценить не только ликвидность, но и другие параметры деятельности банка, а значит дать общую оценку его финансового состояния.

Методика анализа  финансового состояния банка, представленная профессором Мамоновой И.Д., включает в себя следующие этапы:

1. Начальным этапом является проверка состояния отчётности на предмет соответствия установленным стандартам, достоверности, полноты.
2. Следующий   этап   состоит   в   определении   критериев   финансового состояния банка.
3. Содержательный этап анализа состоит в оценке фактически достигнутых уровней соответствующих показателей:
1. Анализ темпов.
2. Анализ и оценка структурных показателей.
3. Анализ и оценка финансовых коэффициентов, рассчитываемых в соответствии с критериями определения надёжности коммерческого банка:

• анализ прибыльности банка;

• анализ качества активов;
• анализ ликвидности;
• анализ достаточности капитала и резервов²².

Данная методика предназначена для раннего распознавания банкротства банка посредством систематической диагностики его финансового состояния. Однако в методике не приведены ориентировочные значения используемых коэффициентов (указывается лишь, что их оценка осуществляется на основе сравнения по отдельным показателям с установленными стандартами, а также изучения внутригодовой динамики), что затрудняет интерпретацию результатов расчётов и определение степени надёжности банка, обусловливает необходимость использования дополнительной информации по данному вопросу.

В этом плане  более подготовленной для непосредственного  применения является методика, разработанная Ивановым В.В. Автором предложена схема проведения анализа, включающая шесть этапов:

1. Определение цели анализа.
2. Сбор информации.
3. Первичная обработка данных.
4. Экспресс-анализ.
5. Детализированный анализ.
6. Обоснование принятия решений²³.

Целесообразность  и необходимость проведения детализированного  анализа определяется на основе результатов  экспресс-анализа, который осуществляется либо на базе структурно-коэффициентного, либо коэффициентного методов.

Экспресс-анализ на основе структурно-коэффициентного  метода включает в себя: выделение  групп счетов в активе и пассиве  баланса-нетто; определение доли каждой группы в валюте баланса; расчёт показателей, связанных с просроченной задолженностью, в том числе доли просроченной задолженности   в   структуре   актива   баланса,   коэффициента   покрытия просроченной задолженности собственными средствами, доли просроченной задолженности от выданных средств; определение ликвидности банка с помощью коэффициента мгновенной ликвидности, коэффициента ликвидности по срочным обязательствам, генерального коэффициента ликвидности по срочным обязательствам.

Коэффициентный  метод предполагает расчёт на основе баланса-нетто десяти коэффициентов: коэффициента мгновенной ликвидности, уровня доходных активов, уровня сомнительной задолженности, коэффициента защищённости от риска, коэффициента дееспособности, коэффициента рентабельности активов, коэффициента достаточности капитала, коэффициента фондовой капитализации прибыли, коэффициента ликвидности по срочным обязательствам, коэффициента полной ликвидности.

В зависимости  от результатов расчёта каждый коэффициент  оценивается в 1, 2 и 3 балла (1 - если результат  укладывается в допустимое значение, 2 - если находится между допустимым и критическим и 3 - если хуже критического). Далее полученные баллы суммируются и определяется группа надёжности, к которой относится банк: абсолютно надёжные банки (13-17 баллов), относительно надёжные банки (18-22 балла), сомнительно надёжные банки (23-30 баллов)²⁴.

На наш взгляд, набор коэффициентов, используемых в рамках данной методики, позволяет  оценить финансовое состояние банка  с точки зрения ликвидности, рентабельности активов. Однако, на наш взгляд, необходимо обратить большее внимание на уровень рисков банковской деятельности, в связи с чем дополнить применяемую систему коэффициентов показателями, характеризующими финансовое состояние банка с точки зрения степени подверженности рискам. Также необходимо отметить, что нацеленность методики на определение степени надежности банка не позволяет в полной мере использовать ее в процессе мониторинга, когда в качестве цели ставится выявление тенденций изменения финансового состояния банка.

Определение степени  надёжности банка путём расчёта итогового балла является одним из наиболее простых и распространенных способов обобщения результатов анализа. Методики, содержащие другие способы получения итоговой оценки финансового состояния коммерческого банка, как, например, методика Буздалина А.В., как правило, предполагают более значительные по объёму, либо более сложные математические вычисления, решение многомерных аналитических задач и т.д., что обусловливает необходимость использования электронных вычислительных средств и разработки специальных программ по реализации этих методик²⁵.

В отдельную  группу среди методик комплексного анализа можно выделить методики, предназначенные для проведения анализа по материалам публикуемой  отчётности. Эти методики стремятся  к учёту всех основных характеристик, отражающих функционирование коммерческого банка, однако в то же время ограничены составом показателей публикуемой отчётности и ввиду низких аналитических свойств этой отчётности не позволяют сделать окончательных выводов о степени надёжности банка. Среди методик данной подгруппы можно, в частности, отметить методики, разработанные Павловым С, Бенгиным Н., а также Ивановым В.В.²⁶

Методика Павлова  С., Бенгина Н. представляет собой  систему оценочных показателей, состоящую из пяти коэффициентов:

• К1 - отношение прибыли к валюте баланса;
• К2 - отношение прибыли к уставному фонду;
• КЗ - соотношение собственных и привлеченных средств;
• К4 - отношение суммы предоставленных банком кредитов и средств в фондах резервирования к привлеченным средствам;