Финансовое состояние ФГУ «Сарапульский лесхоз»: анализ, проблемы и пути их решения

 

Из выше представленного  баланса видно, что стоимость имущества за год увеличилась на 20182 тыс. руб. Это произошло в основном за счет увеличения оборотных активов на 50,2%, а именно:

- запасы увеличились  на 33,73% или на 8843 тыс. руб.;

- дебиторская задолженность  увеличилась на 149,69% или на 14532 тыс.  руб.;

- денежные средства  увеличились на 48,78% или на 180 тыс.  руб.;

- НДС по приобретенным ценностям сократился на 91,88% или на 3451 тыс. руб., но это сильно не сказалось на росте оборотных активов, т.к. по предыдущим статьям наблюдаются более значительные результаты.

Увеличение оборотных  активов благоприятно скажется на производственно - финансовой деятельности лесхоза и, которая  на конец года имеет свободные денежные средства и в любое время по своему усмотрению может пустить их в оборот либо для пополнения материальных оборотных активов, либо на инвестиции, чтобы получить новые доходы на вложенные средства.

В структуре источников формирования капитала произошли следующие  изменения:

1. Увеличение капитала  и резервов лесхоза обусловлено лишь увеличением нераспределенной прибыли на 20,73% или на 12144 тыс.руб.

2. Долгосрочные обязательства в общей сложности сократились на 11,91% или на 2256 тыс. руб., что произошло в основном за счет сокращения займов и кредитов на 12,36% или на 2286 тыс. руб.

3. Краткосрочные обязательства  увеличились на 76,38% или на 10294 тыс.  руб. Не смотря на то, что кредиторская задолженность сократилась на 22,33%, а задолженность перед участниками по выплате доходов на 4,35%, увеличение кредитов и займов лесхоза на 864% или на 12960 тыс. руб. привело к данному результату.

Все это говорит о  высокой зависимости лесхоза от заемного капитала. За прошедший период лесхоз интенсивно использовал денежные средства для приобретения нового оборудования, для погашения задолженности перед поставщиками, подрядчиками, персоналом.

 

 

2. 3. Анализ ликвидности лесхоза.

 

 

Оценка платежеспособности внешними инвесторами осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства.

Ликвидность баланса – возможность  субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее – это степень покрытия долговых обязательств лесхоза его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств. Она зависит от степени соответствия величины имеющихся платежных средств величине краткосрочных долговых обязательств.

Ликвидность лесхоза – это более общее понятие, чем ликвидность баланса. Ликвидность баланса предполагает изыскание платежных средств только за счет внутренних источников (реализации активов). Но лесхоз может привлечь заемные средства со стороны, если у него имеется соответствующий имидж в деловом мире и достаточно высокий уровень инвестиционной привлекательности.

Анализ ликвидности баланса  заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности (табл. 15), с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.

 

таблица 16.

Текущие активы	На начало периода	На конец периода
Денежные средства Краткосрочные финансовые вложения	369 0	549 0
Итого по первой группе	369	549
Готовая продукция Товары отгруженные Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются  в течение 12 мес.	12835 0   9708	15209 0   24240
Итого по второй группе	22543	39449
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются  через 12 мес. Производственные запасы Незавершенное производство Расходы будущих периодов	0   2797 311	0   3070 1175
Итого по третьей группе
Итого текущих активов
Сумма краткосрочных финансовых обязательств

 

Первая группа (А1) включает в себя абсолютно ликвидные активы, такие, как денежная наличность и краткосрочные финансовые вложения.

Ко второй группе (А2) относятся быстро реализуемые активы: заготовленная древесина, отгруженный лес и дебиторская задолженность. Ликвидность этой группы активов зависит от своевременности отгрузки продукции, оформления банковских документов, скорости платежного документооборота в банках, от спроса на древесину, ее конкурентоспособности, платежеспособности покупателей, форм расчетов и др.

Значительно больший срок понадобится  для превращения производственных запасов в заготовленную древесину, а затем в денежную наличность. Поэтому они отнесены к третьей группе медленно реализуемых активов (А3).

Четвертая группа (А4) – это труднореализуемые активы, куда входят основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство.

Соответственно на четыре группы разбиваются  и обязательства предприятия:

- наиболее срочные  обязательства (П1) - к ним относится кредиторская задолженность;

- краткосрочные пассивы (П2) - это краткосрочные заемные средства и прочие краткосрочные пассивы;

- долгосрочные пассивы (П3) - долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих платежей;

- постоянные пассивы (П4) - это статьи 3 раздела баланса «Капитал и резервы». Если у лесхоза есть убытки, то они вычитаются.

Проанализировать ликвидность  баланса можно с помощью таблицы 17.

таблица 17.

Анализ ликвидности  баланса.

Активы по степени ликвидности	На начало периода, тыс.руб	На конец периода, тыс.руб	прирост	Пассивы по сроку погашения	На начало периода, тыс.руб	На  конец периода, тыс.руб	прирост
А1	369	549	180	П1	11931	9267	-2664
А2	22543	39449	16906	П2	1500	14460	12960
А3	29970	35362	5392	П3	18500	16214	-2286
А4	50951	51029	78	П4	58580	70724	12144

 

Бухгалтерский баланс считается  ликвидным, если соблюдаются следующие  соотношения (неравенства):

1. А1≥П1;
2. А2≥П2;
3. А3≥П3;
4. А4≤П4.

Основным правилом ликвидности является превышение активов над обязательствами. Анализируя данные таблицы, можно сделать следующие выводы:

- первое неравенство  не соблюдается, т.к. наиболее  ликвидные активы (А1) на начало  и на конец отчетного периода  значительно меньше суммы наиболее срочных обязательств (в 32 и 17 раз соответственно). Это означает, что лесхоз не в состоянии покрыть свои наиболее срочные обязательства.

- второе и третье  неравенства соблюдаются, т.е.  быстро реализуемые и медленно  реализуемые активы превышают краткосрочные и долгосрочные обязательства.

- четвертое неравенство  требует превышения или равенства  П4 над А4, т.е. величина собственного  капитала и других видов постоянных  пассивов должна быть достаточна  по стоимости или даже быть  больше стоимости труднореализуемых активов. Это означает, что собственных средств должно быть достаточно не только для формирования внеоборотных активов, но и для покрытия (не менее 10 %) потребности в оборотных активах.

Таким образом, текущую  ликвидность баланса можно охарактеризовать, как достаточную.

Для оценки платежеспособности в краткосрочной перспективе  рассчитывают финансовые коэффициенты (табл. 18).

таблица 18.

Расчет показателей  ликвидности бухгалтерского баланса

Показатель ликвидности	Порядок расчета	Критическое значение	Значение показателя
			На начало периода	На конец периода
Коэффициент текущей ликвидности, К1	К1 = ОС/ОП,	> 2,0	3,0	2,5
Коэффициент быстрой ликвидности, К2	К2 =ДСА/ОП,	0,8 – 1,0	1,7	1,68
Коэффициент абсолютной ликвидности, К3	К3 = ДСФ/ОП,	<0,2	0,03	0,02

 

Коэффициент текущей  ликвидности (покрытия долгов) – отношение  всей суммы текущих активов, включая  запасы и незавершенное производство, к общей сумме краткосрочных  обязательств (3 раздел пассива). Он показывает степень, в которой текущие активы покрывают текущие пассивы. Превышение текущих активов над текущими пассивами обеспечивает резервный запас для компенсации убытков, которые может понести лесхоз при размещении и ликвидации всех текущих активов, кроме наличности. Чем больше величина этого запаса, тем больше уверенность кредиторов, что долги будут погашены. На начало и конец отчетного периода коэффициент удовлетворяет требованиям, а это говорит о том, что лесхоз в достаточной степени обеспечен оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств на ближайший период времени.

Коэффициент быстрой  ликвидности – отношение ликвидных  средств первых двух групп к общей  сумме краткосрочных долгов лесхоза. Он оценивает способность организации погашать краткосрочные обязательства в случае наступления тяжелого финансового положения, когда нет возможности продать запасы. На начало и конец отчетного периода значение коэффициента превышает критическое значение на 1,7 и 1,68 соответственно. Это означает, что у лесхоза еще останутся свободные денежные средства, которые могут быть направлены на развитие восроизводства.

Коэффициент абсолютной ликвидности (норма денежных резервов) – отношение ликвидных средств  первой группы ко всей сумме краткосрочных долгов лесхоза (3 раздел пассива баланса). Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов, т.к. для этой группы активов практически нет опасности потери стоимости в случае ликвидации лесхоза и не существует никакого временного лага для превращения их в платежные средства. Значение показателя на конец и начало периода ниже критического – 0,03 и 0,02 соответственно, т.е. лесхоз сможет  погасить лишь 3% всех своих долгов на начало периода, и 2% -  на конец периода.

Анализируя показатели ликвидности можно утверждать, что лесхоз не в состоянии погасить свои наиболее краткосрочные обязательства, но в целом баланс имеет достаточную ликвидность.

 

 

2. 4. Анализ финансовой устойчивости Сарапульского лесхоза

 

 

Финансовая устойчивость лесхоза – это такое состояние его финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие лесхоза на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска.

Финансовая устойчивость лесхоза характеризуется системой абсолютных и относительных показателей.

Абсолютные показатели финансовой устойчивости лесхоза характеризуют степень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования.

Для характеристики источников формирования запасов определяют три основных показателя:

1. Наличие собственных оборотных средств (СОС) как разница между капиталом и резервами (III раздел пассива баланса) и внеоборотными активами (I раздел актива баланса):

СОС = III рП – I рА                                              (16)

2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (СД), определяемое путем увеличения предыдущего показателя (СОС) на сумму долгосрочных пассивов (IV раздел пассива баланса):