Оценка конкурентоспособности предприятия

            

                                                       Рос=П/Сос,                                                   (2.3)

где        Рос-рентабельность основных средств;

             П-прибыль, тыс.руб.;

             Сос-среднегодовая стоимость основных  средств, тыс.руб.

      Все  приведенные показатели характеризуют качество использования основных фондов и показывают размер выручки на единицу средств, вложенных в основные средства - фондоотдача; стоимость основных средств, приходящихся на единицу выручки - фондоемкость; размер прибыли на единицу стоимости основных фондов - рентабельность.

 

 Таблица 2.1 Основные  показатели эффективности использования  основных 

                      средств ООО«УФПК»

 

Показатель	2003г.	2004г.	2005г.
Фондоотдача	89,112	117,168	72,959
Фондоемкость	0,011	0,009	0,014
Рентабельность основных средств	1,322	3,376	4,771

      

       В  таблице 2.1 показатели рассчитаны  с использованием  данных годовой  финансовой отчетности за указанные  2003-2005гг. В отчетном 2005 г. фондоотдача  составила 72,959 руб. выручки на  рубль средств, вложенных в основные фонды; 0,014 руб. стоимости основных средств, приходящихся на рубль выручки; 4,771 руб. прибыли, приходящейся на рубль основных средств. Фондоотдача в отчетном 2005г. по сравнению с 2003г снизилась на 18,13% или на 16,153 в абсолютном изменении, фондоемкость за тот же период увеличилась на 27,27% или на  0,003, рентабельность основных средств увеличилась в два раза или на 3,449. Таким образом, проведенные расчеты свидетельствует о снижении эффективности использования основных средств на комбинате.      

       Влияние  изменения фондоотдачи на объем  выпуска продукции можно рассчитать  по формуле /18/:

                                          ΔФ0=(Фоф-Фоб)*Сос,                                           (2.4)

где  Фоф, Фоб – показатели фондоотдачи в отчетном и базисном периоде   

        соответственно;

        Сос- стоимость основных средств  в отчетом периоде.

ΔФ0=(72,959-89,112)*10682=-44,209*10682= - 172546,346 тыс.руб.

Снижение фондоотдачи  на 16,153 привело к уменьшению объема выпуска продукции на 172546,346 тыс.руб.

      Финансовая  устойчивость предприятия характеризуется  состоянием и структурой его  активов, их обеспеченностью источниками,  в частности состоянием основных, оборотных средств и показателями  финансовой независимости, которые  могут быть представлены через коэффициенты. Финансовая устойчивость является основным критерием надежности организации как коммерческого партнера.

      Изучение  финансовой устойчивости позволяет  оценить возможности организации   обеспечивать бесперебойный процесс финансово-хозяйственной деятельности и степень покрытия средств, вложенных в активы собственными источниками.

       Для  общей оценки изменения финансовой  устойчивости  может быть использована  следующая формула /18/:

        ΔФу=[(1+2*Кд+Коб+Кр+Кп+Кф)к/(1+2* Кд+Коб+Кр+Кп+Кф)н]-1,  (2.5)

где  ΔФу-изменение  финансовой устойчивости в анализируемом  периоде;

        Кд- коэффициент привлечения долгосрочных  займов;

        Коб- коэффициент обеспеченности  запасов собственными оборотными 

        средствами;

        Кр- коэффициент реальной стоимости имущества;

        Кп-индекс постоянного актива;

        Кф- коэффициент финансирования;

        к, н- значения показателей  на конец и начало периода.

Исходные данные для  расчета коэффициентов взяты  из таблицы А Баланс ООО «УФПК» в Приложении А.

 

Таблица 2.2  Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость           

                      ООО «УФПК» за 2003-2005гг.

 

Коэффициенты	2003г.	2005г.	Прирост (+,-)
Финансовой независимости	0,165	0,285	+0,120
Финансовой устойчивости	0,248	0,294	+0,046
Финансирования	0,198	0,398	+0,200
Капитализации	5,045	2,500	-2,545
Обеспеченности собственными оборотными средствами текущих активов	0,024	0,177	+0,153
Обеспеченности собственными оборотными средствами запасов и затрат	0,055	0,319	+0,264
Индекс постоянного актива	0,873	0,459	-0,414
Маневренности собственного капитала	0,127	0,541	+0,414
Реальной стоимости имущества	0,311	0,281	-0,030
Привлечения долгосрочных займов	0,333	0,033	-0,300

 

       Приведенные в  таблице 2.2 показатели указывают  на то, что практически все  коэффициенты финансовой устойчивости  повысились в отчетном 2005 г. по  сравнению с 2003г., кроме коэффициента  капитализации, повышение которого  может свидетельствовать о некотором ослаблении финансовой устойчивости, и индекса постоянного актива.  Для общей оценки финансовой устойчивости используем формулу (2.5):

ΔФу=[(1+2*0,033+0,319+0,281+0,459+0,398)/(1+2*0,333+0,055+0,311+0,873+0,198)]-1=2,523/3,103-1= -0,187

ΔФу=2,523-3,103= -0,58

        В отчетном 2005 г финансовая устойчивость  снизилась на 18,7% или на 0,58 пункта. Методом цепных подстановок рассчитаем  влияние следующих причин:

1) ростом стоимости собственного  капитала:

1+(57406-17830)/47278+38353/123410+17830/57406+57406/102995-2,523=3,016-2,523=0,493,

или рост собственного капитала на 36991 тыс.руб. позволил укрепить финансовую устойчивость комбината на 0,493 пункта;

2) изменением стоимости внеоборотных  активов:

1+(57406-26369)/47278+38353/123410+26369/57406+57406/102995-3,016=2,983-3,016= -0,033,

или уменьшение стоимости  внеоборотных активов на 8539 тыс.руб. привело к снижению финансовой устойчивости на 0,033 пункта;

3) изменением стоимости материальных  оборотных средств:

1+(57406-26369)/97022+38353/123410+26369/57406+57406/102995-2,983=2,646-2,983= -0,337,

или рост стоимости материальных оборотных  средств на 49744 тыс.руб. привел к снижению финансовой устойчивости на 0,337 пункта;

4) изменением стоимости производственных  ресурсов:

1+(57406-26369)/97022+56642/123410+26369/57406+57406/102995-2,646=2,794-2,646=0,148,

рост стоимости производственных ресурсов на 18289 тыс.руб. привел к укреплению финансовой устойчивости на 0,148 пункта;

5)изменением стоимости  имущества предприятия:

1+(57406-26369)/97022+56642/201683+36369/57406+57406/102995-2,794=2,616-2,794= -0,178,

или увеличение стоимости имущества  комбината на 78273 тыс.руб. привело  к снижению финансовой устойчивости на 0,178 пункта;

6)изменением величины  заемных средств:

1+(57406-26369)/97022+56642/201683+36369/57406+57406/144277-2,616=2,457-2,616= -0,066,

или рост величины заемных  средств на 41282 тыс.руб. привел к снижению финансовой устойчивости на 0,066 пункта.

Совокупное влияние  факторов:

0,493+(-0,033)+(-0,337)+0,148+(-0,178)+(-0,159)= -0,58.

      Таким  образом, на укрепление финансовой устойчивости положительно повлияли  увеличение стоимости собственного капитала и стоимости производственных ресурсов, остальные факторы вели к снижению финансовой устойчивости. Наиболее заметное влияние среди них оказали: рост собственного капитала, увеличение стоимости материальных оборотных средств и рост стоимости имущества комбината.

 

 

 

 

 

 

 

 

2.2  Анализ финансового  состояния предприятия посредством   программного    

       средства    «Audit-Expert»

 

        Audit Expert - аналитическая система для диагностики, оценки и мониторинга финансового состояния предприятия. Данный программный продукт позволяет решать актуальные задачи проведения анализа финансового состояния для различных категорий пользователей.

        Менеджменту предприятия система Audit Expert позволяет осуществлять как внутренний финансовый анализ, так и взглянуть на себя извне - с позиции бюджета, контролирующих ведомств, кредиторов и акционеров. Базовой информацией для проведения анализа служат те же финансовые отчеты предприятия - Баланс и Отчет о прибылях и убытках. Audit Expert поможет предприятию:

1. Выполнить экспресс-анализ финансового  состояния. Провести горизонтальный (динамический), вертикальный (структурный), а также трендовый анализ показателей  деятельности предприятия. Оценить время достижения финансовыми показателями рекомендуемых значений. Построить прогноз.

2. Оценить риски потери ликвидности,  вероятности банкротства путем  анализа структуры баланса, качества  активов. Провести анализ безубыточности и факторный анализ рентабельности собственного капитала.

3. Оценить кредитоспособность: как  собственную - с позиции банка,  так и кредитоспособность контрагента  при предоставлении ему товарного  кредита.

4. Провести регламентируемый анализ  в соответствии с нормативными актами контролирующих ведомств.

5. Разработать собственные методики  анализа, описывая исходные формы  и итоговые аналитические таблицы,  создавая и рассчитывая дополнительные  финансовые показатели.

6. Оценить надежность группы  контрагентов - поставщиков или покупателей.

7. Получить автоматические экспертные  заключения и сформировать отчеты  по результатам анализа.

       Финансовое состояние является важнейшей характеристикой деловой активности и надежности предприятия. Оно определяется имеющимся в распоряжении предприятия имуществом и источниками его финансирования, а также финансовыми результатами деятельности предприятия.

Рассмотрим  состав и структуру актива баланса  за анализируемый период с 2003г. по 2005г. В структуре актива баланса на отчетный 2005г. по сравнению с 2003г. долгосрочные активы составили 16,40%, а текущие активы - 83,60%.

        Валюта баланса предприятия за  анализируемый период увеличилась на 55 225,00 тыс. руб. или на 52,30%, что косвенно может свидетельствовать о расширении хозяйственного оборота.

  На изменение структуры  актива баланса повлиял рост суммы долгосрочных активов на 15 307,00 тыс. руб. или на 138,37% и рост суммы текущих активов на 39 918,00 тыс. руб. или на 42,22%. Сокращение доли оборотных активов делает имущество предприятия менее мобильным. Изменение структуры актива баланса наглядно представлено  на  рисунке 2.1.

 

 

 

Рисунок 2.1  Структура  актива баланса ООО «УФПК», тыс. руб.

 

 

       На изменение  структуры актива баланса повлияло, главным образом, изменение суммы долгосрочных активов.

Изменения в  составе долгосрочных активов в анализируемом периоде связаны с изменением следующих составляющих:

- сумма основных средств в анализируемом периоде увеличилась на 7 361,00 тыс.руб., или на 135,26%;

- сумма долгосрочных инвестиций увеличилась на 8 586,00 тыс. руб. или на  

  198,84%;

- сумма незавершенных инвестиций уменьшилась на 570,00 тыс. руб. или на

   46,27%. 

       Увеличение долгосрочных инвестиций, если они направлены на увеличение  основных средств, может считаться положительным моментом, в данном случае это увеличение произошло.

В составе текущих  активов произошли следующие  изменения:

- сумма денежных средств уменьшилась в рассматриваемом периоде на 2 369,00  тыс. руб. или на 74,26%;

- сумма краткосрочных инвестиций увеличилась на 23 935,00 тыс. руб.

- величина краткосрочной дебиторской задолженности уменьшилась на 30 979,00  тыс. руб. или на 44,24%;

- величина товарно-материальных запасов увеличилась на 49 223,00 тыс. руб.  или на 230,83%;

- величина расходов будущих периодов увеличилась на 108,00 тыс. руб. или на 3 600,00%;

        Доля  оборотных активов в структуре имущества предприятия изменилась в рассматриваемом периоде на -5,92% и составила 83,60%.

Увеличение  суммы краткосрочных инвестиций в структуре имущества говорит  о повышении деловой активности предприятия.

Формирование имущества  предприятия может осуществляться как за счет собственных, так и за счет заемных средств, значения которых отображаются в пассиве баланса. Для определения финансовой устойчивости предприятия и степени зависимости от заемных средств необходимо аналогичным образом проанализировать структуру пассива баланса за 2003-2005 гг.