Фінансовий менеджмент у малому бізнесі

Вступ

 

Дисципліна «Фінансовий менеджмент у малому бізнесі» вивчається слухачами магістерських програм після засвоєння дисципліни «Фінансовий менеджмент». Її вивчення передбачає розгляд таких питань: основи фінансового менеджменту в малому бізнесі; формування та використання статутного капіталу; управління змінними та постійними витратами малого підприємства; бюджетування — як метод планування та використання доходів малих підприємств; управління рухом грошових коштів; розроблення фінансової стратегії малого підприємства; напрями державної фінансової підтримки розвитку малого бізнесу в Україні.

Мета вивчення дисципліни — сформувати в студентів уявлення особливостей управління формуванням фінансових ресурсів, основних засобів, оборотних активів малих підприємств, спрощеної системи оподаткування, кредитування та фінансового планування малих підприємств.

Основні завдання дисципліни:

• ознайомити студентів з основами організації управління фінансами малих підприємств;
• навчити студентів правильно визначати оптимальний розмір первісного капіталу на день відкриття малого підприємства;
• виробити навички щодо управління основним та оборотним капіталом малих підприємств;
• сформувати вміння застосовувати системний підхід до управління прибутком, інвестиціями;
• дати уявлення про особливості оподаткування доходів малих підприємств.

Вивчення дисципліни «Фінансовий менеджмент у малому бізнесі» базується на підготовці студентів з таких дисциплін: «Фінанси», «Фінанси підприємств», «Фінансовий аналіз», «Фінансовий ринок», «Фінансова діяльність суб’єктів господарювання», «Страхування».

Для досягнення поставленої мети і завдань важливе значення має самостійна робота студента. Підготовлений навчально-методичний посібник призначений допомогти студентам самостійно опанувати дисципліну. Посібник містить: програму дисципліни «Фінансовий менеджмент у малому бізнесі»; термінологічний словник основних понять; навчальні завдання; тести для самоперевірки знань; методичні поради до вивчення курсу; перелік програмних питань, які необхідно вивчити студенту; список рекомендованої літератури.

ПРОГРАМА ДИСЦИПЛІНИ  
«ФІНАНСОВИЙ МЕНЕДЖМЕНТ  
У МАЛОМУ БІЗНЕСІ»

Тема 1. Основи фінансового менеджменту  
в малому бізнесі

Особливості фінансового менеджменту в малому бізнесі. Поняття і критерії малого бізнесу. Роль малого бізнесу в ринковій економіці. Умови й особливості організації малого бізнесу в Україні. Фінансово-організаційні переваги і недоліки малого бізнесу. Роль менеджменту в малому бізнесі. Функції менеджменту малого бізнесу. Чинники, які визначають особливості фінансового менеджменту в малому бізнесі. Досвід зарубіжних держав у сфері фінансового стимулювання розвитку малого бізнесу.

Тема 2. Управління формуванням фінансових  
ресурсів малих підприємств

Зміст і завдання управління формуванням фінансових ресурсів малих підприємств. Порядок визначення первісного капіталу на день відкриття малого підприємства. Джерела формування фінансових ресурсів. Особливості формування фінансових ресурсів малих підприємств за рахунок кредитів комерційних банків. Лізинг, факторинг, франчайзинг — види формування фінансових ресурсів малих підприємств.

Дисконтування капіталу та доходу малих підприємств.

Тема 3. Управління формуванням основного  
та оборотного капіталу малих підприємств

Зміст і завдання управління формуванням основного та оборотного капіталу. Особливості управління формуванням основного капіталу малих підприємств. Джерела формування основного капіталу малих підприємств.

Особливості управління формуванням оборотного капіталу малих підприємств. Визначення оптимального розміру оборотного капіталу малого підприємства. Способи прискорення та відстрочки платежів.

Управління дебіторською заборгованістю малих підприємств.

Тема 4. Оподаткування доходів  
малих підприємств

Сутність спрощеної системи оподаткування малих підприємств. Порядок нарахування і строки сплати в бюджет єдиного податку юридичними особами. Порядок визначення та строки сплати в бюджет єдиного податку фізичними особами.

Порядок визначення та строки сплати в бюджет прибуткового податку фізичними особами. Патентування доходів суб’єктів підприємницької діяльності.

Тема 5. Прогнозування основних  
показників малих підприємств

Корпоративний план, порядок його складання і значення в прогнозному фінансовому плануванні. Методи фінансового прогнозування та їх значення для визначення оптимальних показників. Прогнозування руху грошових коштів на поточному рахунку, у касі малого підприємства. Прогнозування складання фінансових звітів малих підприємств. Короткостроковий прогноз фінансового стану малих підприємств.

Тема 6. Фінансова стратегія  
малого підприємства

Сутність фінансової стратегії малого підприємства. Показники, що характеризують фінансову стратегію малого підприємств. Порядок розроблення пропозицій щодо формування фінансової стратегії малого підприємств. Критерії інвестицій у малі підприємства. Джерела фінансування різних варіантів інвестиційних проектів.

Тема 7. Державна фінансова підтримка  
розвитку малих підприємств

Необхідність і шляхи державної фінансової підтримки розвитку малих підприємств. Централізовані фонди фінансової підтримки малого бізнесу, порядок їх формування і використання. Шляхи використання пільгового кредитування господарської діяльності малих підприємств. Зарубіжний досвід державної фінансової підтримки розвитку малого бізнесу.

 

ТЕМА 1. ОСНОВИ ФІНАНСОВОГО  
МЕНЕДЖМЕНТУ В МАЛОМУ БІЗНЕСІ

1.1. Методичні вказівки до вивчення теми

Вивчаючи дану тему, слід мати на увазі, що за своєю сутністю фінансовий менеджмент малого підприємства значно відрізняється від фінансового менеджменту великих підприємств. Насамперед треба враховувати специфічні властивості малих підприємств. Зокрема, мала кількість або взагалі брак спеціалістів з управління фінансами; хронічна нестача фінансових ресурсів для організації господарської діяльності; відсутність фінансового прогнозування та планування; мета малого підприємства інколи є складною і суперечливою.

Відсутність спеціалістів з фінансового менеджменту зумовлена критеріями, відповідно до яких визначається належність підприємства до категорії «малих». Чинне законодавство передбачає такі критерії:

1. середньооблікова кількість працюючих за рік має не перевищувати 50 осіб;
2. обсяг виручки від реалізації продукції за рік має не перевищувати 500 тис. євро.

Таке обмеження кількості працюючих та обсягу реалізації продукції внеможливлює утримання достатньої кількості спеціалістів з фінансового менеджменту. Інколи на малих підприємствах один працівник відповідає за таке коло обов’язків, які не в змозі виконати. У зв’язку з цим деякі питання організації бізнесу бізнесмен вирішує, покладаючись на інтуїцію, тобто поверхнево, не розраховуючи досконально потреби в коштах. І як наслідок, постає перед фактом, коли в нього доходи не покривають витрати.

Малі підприємства зацікавлені в одержані поточного прибутку, в аналізі руху готівки, в управлінні оборотним капіталом і по суті не вдаються до фінансового прогнозування та планування.

Роль малого бізнесу в економічному житті України зростає. Конкретно роль малого бізнесу полягає в тому, що його розвиток сприяє: створенню нових робочих місць, упровадженню нових видів товарів і послуг, прискоренню структурної перебудови економіки.

Основні чинники, які впливають на розвиток малого бізнесу в Україні: політичні обставини, загальний стан економіки, заходи щодо розвитку малого бізнесу, податкова політика, фінансово-кредитна політика.

Малий бізнес дає широку свободу ринкового вибору, забезпечує швидку окупність витрат виробництва, оперативно реагує на зміну споживчого попиту, дає можливість подолати галузевий монополізм виробництва, забезпечує конкуренцію на ринку, допомагає наповнити ринок товарами і послугами, на які є попит.

Водночас, у розвитку малого бізнесу є недоліки. Зокрема, низький, порівняно з великим виробництвом, рівень технології та управління виробництвом, недостатній потенціал науково-дослідних робіт, обмежений доступ до передових технологій та технологічної інформації, використання неефективного устаткування, обмежений доступ до фінансових джерел.

Основні чинники, які впливають на організацію управління фінансами малого підприємства: кількість працюючих; їхній склад; організаційна структура підприємства; галузь діяльності; асортимент продукції, форма власності; співвідношення попиту та пропозицій щодо вироблюваної продукції.

Найважливішими особливостями організації фінансів малих підприємств є: фінансові ресурси малих підприємств формуються за рахунок коштів працюючих, а також прибутку, одержаного внаслідок діяльності малого підприємства; основним залученим джерелом формування фінансових ресурсів малого підприємства є кредиторська заборгованість у розрахунках з постачальниками; у малих підприємств вища, порівняно з великим виробництвом, питома вага готівкових коштів і водночас менші запаси оборотних активів; малі підприємства не потребують великих накопичень грошових коштів за рахунок швидшої оборотності оборотних активів; на малих підприємствах можна значно швидше скоротити витрати виробництва шляхом застосування зберігаючих технологій та використання дешевої робочої сили.

1.2. Термінологічний словник основних  понять

Акція — цінний папір, який випускається акціонерним товариством і дає право його власнику на отримання певного доходу з прибутку акціонерного товариства.

Активний ринок — ринок для певного цінного папера, на якому існує можливість будь-коли продати цінний папір за ціною, що переважає в цей час на ринку.

Бізнес — господарська діяльність, яка приносить дохід, вигоду.

Малий бізнес — бізнес, який здійснюється незначною кількістю працівників та невеликими обсягами реалізації продукції (робіт, послуг).

Лізинг — довгострокова оренда машин, обладнання, устаткування, транспортних засобів на поворотності терміновості й платності і на підставі відповідного договору між орендодавцем і орендарем, що передбачає можливість їх наступного викупу орендарем.

Кредиторська заборгованість — грошові кошти підприємства, які належить сплатити відповідній юридичній особі (постачальнику) або фізичній особі.

Факторинг — операції, пов’язані з купівлею в постачальника права на отримання платежу з покупця за відвантажені товари, виконані роботи або надані послуги.

Форфейтинг — кредитування зовнішньоекономічних операцій у формі купівлі в експортера векселів, які акцептовані імпортером.

Франчайзинг — багаторічна угода між двома фірмами, яка передбачає передавання однією фірмою іншій свого права на використання в межах обумовленого ринку визначеного товарного знаку, технології, ноу-хау.

1.3. Структурно-логічні схеми

Рис. 1.1. Джерела інформаційного забезпечення фінансового 
менеджменту малого бізнесу

Рис. 1.2. Взаємозв’язок функцій менеджменту малого бізнесу

Рис. 1.3. Складові частини  
фінансового менеджменту малого бізнесу

1.4. Навчальні завдання

Задачі

На підставі наведених даних визначте можливість віднесення підприємства до категорії «мале підприємство».

Задача 1. За минулий рік обсяг реалізації продукції становить 780 тис. грн; собівартість реалізованої продукції — 560 тис. грн; загальний прибуток — 102 тис. грн; вартість основних засобів —  
250 тис. грн; випуск продукції на одного працюючого — 15 600 грн.

Задача 2. За минулий рік вартість основних засобів становить — 320 тис. грн; вартість оборотних активів — 130 тис. грн; залишок грошових коштів на поточному рахунку — 12 тис. грн; дебіторська заборгованість — 45 тис. грн; кредиторська заборгованість —  
60 тис. грн, середньооблікова кількість працюючих — 45 чол. Реалізовано продукції — 282 00 виробів, ціна одного виробу — 500 грн.

Відповіді на задачі

1. Середньооблікова кількість — 50 чол. Обсяг реалізації продукції за минулий рік — 280 тис. грн. Дане підприємство можна віднести до категорії «мале підприємство».
2. Обсяг реалізації продукції за минулий рік — 1410 тис. грн, середньооблікова кількість — 45 чол. Дане підприємство не можна віднести до категорії «мале підприємство».

1.5. Тести  для самоперевірки знань

1. Виберіть критерії, відповідно до яких підприємства зараховують до категорії «мале підприємство»:

а) розмір статутного капіталу, кількість працюючих;

б) обсяг реалізованої продукції, організаційно-правова форма господарювання;

в) розмір виручки від реалізації продукції, розмір статутного капіталу;

г) середньооблікова кількість працюючих, розмір виручки від реалізації продукції. 

2. До функцій фінансового менеджменту малого бізнесу належать:

а) стимулююча, контрольна, відтворювальна;

б) розподільча, ефективності, організаційна;

в) контрольна, матеріального заохочення, координуюча;

г) відтворювальна, розподільча, контрольна.  

3. Назвіть основні показники малого підприємства, які впливають на оптимальний обсяг готівки:

а) виручка від реалізації продукції; кількість працюючих, оборотний капітал;

б) собівартість реалізованої продукції, амортизаційні відрахування, кількість оборотів оборотних коштів;