Разработка предложений по организационным изменениям ООО «Айсберг»

Значения коэффициента обеспеченности собственными средствами на протяжении всего времени превышает ограничение 0,1, что является положительным.

Определение характера финансовой устойчивости предприятия. Расчет и оценка финансовых коэффициентов рыночной устойчивости.

Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Это необходимо, чтобы определить насколько предприятие независимо с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной деятельности. Показатели, характеризующие независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, позволяют измерить устойчивость предприятие в финансовом отношении.

На практике следует соблюдать следующее соотношение (тыс. руб.):

Оборотные активы < Собственный капитал * 2 - Внеоборотные активы

2008 год

На начало периода: 675 > (-2210*2) - 711

На конец периода: 33031 > (549*2) -3707

2009 год

На начала периода: 33031 > (549*2) - 3707

На конец периода: 67921 > (2382*2) - 7380

2010 год

На начала периода: 67921 > (2382*2) - 7380

На конец периода: 182138 > (2586*2) - 8575

По балансу за 2009-2010 гг. анализируемого предприятия условие на начало и конец отчетного периода не соблюдается, следовательно, предприятие является финансово зависимым.

Рентабельность - это доходность, прибыльность, показатель экономической эффективности деятельности промышленного предприятия, отражающий конечные результаты хозяйственной деятельности.

В практике работы предприятий применяется ряд показателей рентабельности. При расчете рентабельности в любом случае отражается процентное отношение суммы полученной (ожидаемой) прибыли к одному из следующих показателей6 себестоимость продукции, стоимость основных производственных фондов, оборотных средств, выручка от реализации продукции(объем продаж) и т.д.

Для расчета общей рентабельности используется следующая формула

(1)

где Пб - прибыль балансовая (общий ее размер), млн. р.;

ОФС - среднегодовая стоимость основных фондов, млн. р.;

ОСН - норматив оборотных средств, млн. р. Ковалев В.В. Финансовый анализ М.: Финансы и статистика, 2007 - С.86

В таблице 4рассмотрим состав и динамику изменения основных производственных фондов исследуемого предприятия за период 2008-2010 гг. Амортизируемое имущество представлено в таблице по первоначальной стоимости.

Таблица 4

Состав основных производственных фондов ООО «Айсберг»

Наименование основных средств, млн. р.	По состоянию на
	01.01.2008	01.01.02009	01.01.2010
	знач.	в % к общей стоим ОС	знач.	в % к общей стоим ОС	знач.	в % к общей стоим ОС
1. Здания и сооружения	59165	26,60	79364	28,00	79578	23,62
2. Передаточные устройства  и др	10669	4,80	10802	3,45	11367	3,67
3. Машины и оборудование	146287	65,80	187597	66,16	238721	70,26
4. Транспортные средства	3460	1,50	3426	1,21	4214	1,25
5. Вычислительная техника  и оргтехника	2389	1,10	2884	1,02	3305	1,00
6. Другие виды основных  средств	437	0,20	458	0,16	518	0,20
Итого	222407	100,00	283531	100,00	337703	100,00

 

Как видно из табл. 4, ООО «Айсберг» постоянно обновляет свои основные средства. Прирост основных средств в 2009 г. составил 27,5% по отношению к 2008 г., в 2010 г. - 19,1% по отношению к 2009 г. При этом состав основных средств в процентном отношении в течении исследуемого периода практически не изменился, исключение составляют здания и сооружения, стоимость которых в процентном отношении к общей стоимости основных фондов понизилось на 4,38% в 2010 г. по сравнению с 2009 г., при этом произошло увеличение стоимости машин и оборудования на 4,1% к итогу 2009 г. В среднем за исследуемый период ?70% общей стоимости основных средств иммобилизовано в стоимость машин и оборудования.

Далее в таблице 5 рассмотрим динамику изменения нематериальных активов предприятия и доходных вложений в материальные ценности за исследуемый период.

Таблица 5

Структура основных нематериальных активов и доходных вложений в материальные ценности ООО «Айсберг»

Наименование нематериальных активов, доходных вложений в материальные ценности, млн. р.	По состоянию на
	01.01.2008	01.01.02009	01.01.2010
	знач.	в % к общей стоим	знач.	в % к общей стоим	знач.	в % к общей стоим
1	2	3	4	5	6	7
1. Нематериальные активы, т.ч.:	1035	100,0	1524	100,0	2208	100,0
1.1 Имущественные права  на объекты промышленной собственности	136	13,1	6	0,4	8	0,4
1.2 Имущественные права  на объекты авторского права  и смежных прав	17	1,6	-	-	-	-
1.3 Имущественные права  на программы для ЭВМ и компьютерные базы данных	4	0,4	-	-	-	-
1.4 Имущественные права  на использование объектов интеллектуальной  собственности	34	3,3	40	2,6	40	1,8
1.3 Имущественные права  на пользование природными ресурсами  и землей	3	0,3	10	0,7	11	0,5
1.4 Прочие имущественные права	841	81,3	1468	96,3	2149	97,3
2. Доходные вложения в  материальные ценности, в т.ч.:	150	100,0	285	100,0	405	100,0
2.1 Предмет проката	150	100,0	285	100,0	405	100,0

 

Как видно из табл. 5, исследуемое предприятие постоянно увеличивает стоимость нематериальных активов и доходные вложения в материальные ценности: в 2009 г. нематериальные активы - на 47%, а доходные вложения в материальные ценности - на 90% по отношению к 2008 г. В 2010 г. так же наблюдается тенденция увеличения исследуемых показателей по сравнению с 2009 г. ?40%. При этом с 2009 г. предприятие значительно увеличивает прочие нематериальные активы, сокращая стоимость имущественных прав на объекты промышленной собственности, объекты авторского права и смежных прав, права на использование объектов интеллектуальной собственности. Доходные вложения в материальные ценности в течение всего исследуемого периода сосредоточены на 100% в предметы проката.

Далее, для расчета общей рентабельности необходимо рассчитать среднегодовую стоимость основных фондов и норматив оборотных средств.

В табл. 6 приведем расчет среднегодовой стоимости основных фондов.

Таблица 6

Расчет среднегодовой стоимости основных фондов ООО «Айсберг»

Показатель, млн. р.	2008 г.	2009 г.	2010 г.
Стоимость основных произв. фондов на начало отчетного периода	93353	126157	155427
Стоимость основных произв. фондов на конец отчетного периода	126157	155427	195447
Среднегодовая стоимость основных фондов	109755	140792	175437

 

Как видно из табл. 6, среднегодовая стоимость основных фондов имеет тенденцию к увеличению из года в год пропорционально увеличению первоначальной стоимости основных производственных фондов. В 2009 г. прирост составил 28,3% по отношению к 2008 г., а в 2010 г. - 24,6% по отношению к 2009 г. Такой рост обусловлен за счет постоянной модернизации производства, закупкой нового дорогостоящего оборудования.

Далее рассчитаем норматив оборотных средств. Расчет норматива оборотных средств сведем в табл. 7.

Таблица 7

Расчет норматива оборотных средств ООО «Айсберг»

Показатель, млн. р.	2008 г.	2009 г.	2010 г.
Сырье и основные материалы, покупные комплектующие изделий и полуфабрикаты, вспомогательные материалы и другие ценности (принимаются в размере 15-дневного расхода)	925	2200	2181
Незавершенное производство (принимаем в размере 1-2-дневного объема продукции цеха)	1521	1659	1766
Готовая продукция (принимаем в размере 5-дневного объема произведенной продукции цеха)	3800	4148	4415
Норматив оборотных средств	6246	8007	8362

 

Как видно из табл. 7 норматив оборотных средств в 2009 г. увеличился на 28,2% по сравнению с 2008 г. В 2010 г. увеличение составило 4,4% по сравнению с 2009 г. В состав оборотных средств входят: сырье и основные материалы, покупные комплектующие изделия и полуфабрикаты, вспомогательные материалы, незавершенное производство, готовая продукция, прочие материалы: тара, запасные части для текущего ремонта оборудования, малоценный производственный и хозяйственный инвентарь, малоценные и быстроизнашивающиеся инструменты. В связи с общим увеличением производства, увеличиваются и показатели среднедневного объема выпуска продукции цеха, что оказывает существенное влияние на показатели при расчете нормативов оборотных средств Теплова Т.В. Финансовый менеджмент: управление капиталом и инвестициями:. - М.: ГУ ВШЗ, 2009. - С.200.

Проанализировав изменение показателей среднегодовой стоимости основных производственных фондов и нормативов оборотных средств, по формуле (2) рассчитаем общую рентабельность производства за период 2008-2010 гг. Расчет приведем в табл. 8.

Таблица 8

Расчет общей рентабельности производства ООО «Айсберг»

Показатель, млн. р.	2008 г.	2009 г.	2010 г.
Балансовая прибыль	+9795	+3966	-1401
Среднегодовая стоимость основных производственных фондов	109755	140792	175437
Норматив оборотных средств	6246	8007	8362
Рентабельность производства, %	8,40	2,67	---

 

Как видно из табл. 8, производство работает нерентабельно, в 2009 г. рентабельность производства снизилась на 68,2% по отношению к 2008 г. Сложившаяся ситуация в 2009 г. объясняется снижением балансовой прибыли на 59,5% и одновременно увеличением стоимости основных производственных фондов на 28,3%. Как уже отмечалось ранее, показатель балансовой прибыли в 2010 г. имеет отрицательное значение, при этом среднегодовая стоимость основных производственных фондов увеличивается на 24,6%.

Далее рассчитаем значение уровня рентабельности реализованной продукции по формуле

где - прибыль от реализации продукции, млн. р.;

- себестоимость реализованной  продукции, млн. р. Бригхэм Ю.Ф. Финансовый менеджмент. - СПб.: Питер, 2010. - С.169

Расчет уровня рентабельности реализованной продукции проведем по формуле (2), расчет сведем в табл. 9.

Таблица 9

Расчет рентабельности реализованной продукции ООО «Айсберг»

Показатель, млн. р.	2008 г.	2009 г.	2010 г.
Прибыль за отчетный период от реализации	12188	6469	1609
Себестоимость реализованной продукции	150154	220720	166066
Рентабельность реализованной продукции, %	8,12	2,93	0,97

 

По данным табл. 9 можно сделать следующие выводы: в 2009 г. уровень рентабельности реализованной продукции снизился на 63,92% по сравнению с 2008 г., в 2010 г. - на 66,9% по сравнению с 2009 г. Снижение рассчитываемого показателя в 2009 г. произошло главным образом за счет снижения прибыли от реализации на 46,9% по сравнению с 2008 г. и одновременном увеличении себестоимости реализованной продукции на 46,7%. В 2010 г. одновременно со снижением прибыли от реализации на 75% произошло снижение себестоимости реализованной продукции на 24,8%, однако это не повлияло на общую тенденцию значительного снижения показателя уровня рентабельности реализованной продукции.

Далее рассчитаем значение уровня рентабельности продаж реализованной продукции по формуле

где РП - реализованная продукция, млн. р. Баканов М. Шеремет А.Д. Теория анализа хозяйственной деятельности: учебник. М.: Финансы и статистика, 2008. - С.234

Расчет данного показателя приведем в табл. 10.

Таблица 10

Расчет уровня рентабельности продаж реализованной продукции ООО «Айсберг»

Показатель, млн. р.	2008 г.	2009 г.	2010 г.
Прибыль за отчетный период от реализации	12188	6469	1609
Реализованная продукция	163948	263381	203086
Рентабельность реализованной продукции, %	7,43	2,46	0,79