Анализ финансового состояния предприятия филиала ОАО АНК «Башнефть-Янаул»

Все вышеперечисленные  методы анализа относятся к формализованным  методам анализа. Однако существуют и неформализованные методы: экспертных оценок, сценариев, психологические, морфологические и т. п., они основаны на описании аналитических процедур на логическом уровне. В настоящее время практически невозможно обособить приемы и методы какой-либо науки как присущие исключительно ей. Так и в финансовом анализе применяются различные методы и приёмы, ранее не используемые в нем.

Однако, несмотря на многообразие методов финансового анализа (см. Рисунок 1.3.1), процесс финансового анализа осуществляется исходя из общих принципов, применение которых является важной предпосылкой обеспечения его высокого уровня.

Общими принципами финансового  анализа являются:

• последовательность;
• комплексность;
• сравнение показателей;
• использование научного аппарата (инструментария);
• системность.

Последовательность анализа предполагает использование двух приемов: дедуктивного и индуктивного.

Дедукция – один из принципов анализа, означающий последовательность его проведения от общего к частному. В процессе анализа последовательно  выявляются сначала общие показатели, затем частные.

Индукция – принцип  анализа, означающий последовательность его проведения от частного к общему, от причин к следствию.

Комплексность анализа  предполагает выполнение финансового  анализа во взаимосвязи всех финансовых процессов (комплексный анализ).

Сравнение показателей  – способ изучения динамики финансовых показателей. Сравнение позволяет  дать оценку любому финансовому показателю за фактический (отчетный) период по отношению  к базисному периоду или другому  предприятию, или совокупность предприятий.

Однако, следует отметить, что не все из перечисленных методов  экономического анализа могут найти  применение во всех случаях финансового  анализа, поскольку их применение во многом зависит от аналитика.

Одной из характеристик  стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость. Финансовое положение предприятия считается устойчивым, если оно покрывает собственными средствами не менее 50% финансовых ресурсов, необходимых для осуществления нормальной хозяйственной деятельности, эффективно использует финансовые ресурсы, соблюдает финансовую, кредитную и расчетную дисциплину, иными словами, является платежеспособным.

Финансовая устойчивость обусловлена как стабильностью  экономической среды, в рамках которой  осуществляется деятельность предприятия, так и результатами его функционирования, его активного и эффективного реагирования на изменения внутренних и внешних факторов.

Финансовая устойчивость - характеристика, свидетельствующая  о стабильном превышении доходов над расходами, свободном маневрировании денежными средствами предприятия и эффективном их использовании, бесперебойном процессе производства и реализации продукции. Финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия [22, стр.217].

Анализ устойчивости финансового состояния на ту или  иную дату позволяет выяснить, насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате. Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития предприятия, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная - препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами. Таким образом, сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов.

Многие бизнесмены в  России предпочитают вкладывать в дело минимум собственных средств, а финансировать его в основном за счет денег, взятых в долг. Показатели финансовой устойчивости характеризуют степень зависимости предприятия от внешних источников финансирования. Однако если структура "собственный капитал - заемные средства" имеет значительный перекос в сторону долгов, предприятие может легко обанкротиться, если несколько кредиторов одновременно потребуют свои деньги обратно в одно и то же время.

Наряду с абсолютными  показателями финансовую устойчивость организации характеризуют также финансовые коэффициенты, экономический смысл и порядок расчета которых приведены в таблице 1.3.1.

 

Таблица 1.3.1 – Финансовые коэффициенты

Наименование показателя	Экономический смысл показателя	Формула для расчета  и нормативное значение
1	2	3
Коэффициент капитализации (U1)	Показывает, сколько заемных  средств организация привлекла  на 1 руб. вложенных в активы собственных  средств	(стр.590+стр.690)/ стр.490<=1
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования (U2)	Показывает, какая часть  оборотных активов финансируется  за счет собственных источников	(стр. 490-стр.190)/ стр.290 (0,6<U2<0,8)
Коэффициент финансовой независимости (U3)	Характеризует зависимость фирмы от внешних займов. Чем ниже  значение коэффициента, тем больше займов у компании, тем выше риск неплатежеспособности. Низкое значение коэффициента отражает также потенциальную  опасность возникновения у предприятия дефицита денежных средств. Интерпретация этого показателя зависит от многих факторов: средний уровень этого коэффициента в других отраслях, доступ компании к дополнительным долговым источникам финансирования, особенности текущей производственной деятельности.	Стр.490/Валюта баланса
Коэффициент финансирования (U4)	Показывает, какая часть  активов финансируется за счет устойчивых источников. Отражает степень независимости (или зависимости) предприятия от краткосрочных заемных источников покрытия.	1/U1>=1
Продолжение таблицы 1.3.1
1	2	3
Коэффициент финансовой устойчивости (U5)	Показывает, какая часть  актива финансируется за счет устойчивых источников	(стр.490+стр.590)/ Валюта  баланса (0,8<U5<0,9)
Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов (U6)	Показывает, какая часть материальных запасов обеспечивается собственными средствами	(стр.490-стр.190)/ (стр.210+стр.220)

Одна из важнейших  характеристик финансового состояния  предприятия - стабильность его деятельности в долгосрочной перспективе. Она  связана с общей финансовой структурой предприятия, степенью его зависимости от кредиторов и инвесторов.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО  СОСТОЯНИЯ ФИЛИАЛА ОАО АНК «БАШНЕФТЬ» БАШНЕФТЬ - ЯНАУЛ

 

2.1 Анализ источников  формирования, состава и размещения капитала

 

Полное фирменное наименование: Открытое акционерное общество «Акционерная нефтяная Компания «Башнефть-Янаул»;

Сокращенное фирменное наименование: ОАО «АНК «Башнефть-Янаул»;

Место нахождения: Российская Федерация, Республика Башкортостан, г. Янаул.

Предприятие создано в целях получения прибыли и удовлетворения общественных потребностей в произведенной им продукции и услугах.

Предприятие осуществляет следующие  основные виды деятельности:

- добыча сырой нефти и природного  газа; предоставление услуг в  этих областях;  добыча нефтяного (попутного) газа и газового конденсата; добыча и обогащение марганцевых руд; добыча торфа и прочих видов полезных ископаемых;

- производство геологоразведочных, геофизических и геохимических  работ в области изучения недр  и воспроизводства минерально-сырьевой базы;

- производство  строительных (включая  разведочное и эксплуатационное  бурение), монтажных, ремонтных, дорожных  работ; 

- строительство, содержание и  эксплуатация нефтебаз и автозаправочных  станций, в том числе передвижных; 

- внешнеэкономическая деятельность;

- производство проектных, проектно-конструкторских   работ; 

- научно-исследовательская и опытно-конструкторская  деятельность;

- производство  нефтепродуктов, промышленных  газов, пара, горячей воды (тепловой  энергии), электроэнергии прочими электростанциями и промышленными блок-станциями, фармацевтических препаратов и материалов;

- оказание услуг промышленного  характера (в том числе услуги  по техническому обслуживанию сооружений, машин и оборудования; по передаче электроэнергии; по хранению и складированию нефти (газа) и продуктов их переработки; по обработке металлов и нанесению покрытий на металлы; по сбору и обработке отходов и лома черных, цветных (кроме драгоценных) металлов; по испытаниям и анализу состава (в том числе химических и биологических свойств) и чистоты материалов и веществ; др.);

- маркетинговая деятельность;

- консалтинговая и посредническая  деятельность;

- торгово-посредническая (в том  числе  оптовая и (или) розничная  торговля) и снабженческая деятельность;

- создание, внедрение и эксплуатация информационных систем (коммуникационное оборудование и технологии, развитие компьютерных технологий и источников информации, разработка и реализация программных продуктов, автоматизированных систем обработки информации, др.);

- обучение, подготовка и переквалификация  кадров;

- организация производств, служащих  задачам и интересам Общества, в том числе ведение рекламной, издательской деятельности (включая издание газет, книг, брошюровочно-переплетную деятельность); организация выставок, аукционов; деятельность гостиниц; детских лагерей на время каникул; деятельность пунктов общественного питания при производствах; др.;

- оказание медицинских и санаторно-профилактических  услуг работникам Общества и  населению, реализация медицинского оборудования, лекарственных средств и медикаментов;

- обеспечение охраны объектов  и работников предприятия, его  экономической безопасности;

- предоставление прочих деловых  услуг.

Сведения о размещении капитала, (направлениях вложения средств) имеющегося в распоряжении предприятия, содержатся в активе баланса. Актив баланса состоит из 2-х разделов: внеоборотные и оборотные активы.

Эти разделы и их статьи сгруппированы в балансе по критерию возрастающей ликвидности (способности  превращения имущества предприятия в денежную наличность) от труднореализуемых (внеоборотные активы или основной капитал) к легкореализуемым (оборотные активы или оборотный капитал, а в них завершающая статья – денежные средства).

Это даёт возможность  оценить эффективность размещения средств активов по стадиям кругооборота средств предприятия (сфера производства и обращения).

Средства предприятия  могут:

использоваться как  в его внутреннем обороте (основные средства, нематериальные активы, производственные запасы, незавершённые капитальные вложения), так и за его пределами (дебиторская задолженность, долгосрочные и краткосрочные капитальные вложения, денежные средства на счетах в банках);

функционировать в денежной и материальной формах;

находиться в сфере  производства (отдельны составляющие оборотных активов – запасы, незавершённое производство, расходы будущих периодов) и сфере обращения (готовая продукция на складах предприятия и отгруженная покупателям, средства в расчётах, краткосрочные финансовые вложения, денежная наличность в кассе и на счетах в банке и др.)

В зависимости от степени  подверженности инфляционным процессам  все статьи баланса классифицируются на монетарные и немонетарные активы. Монетарные активы – статьи баланса, отражающие средства и обязательства  в текущей денежной оценке. Они не подлежат переоценке: денежные средства, депозиты, краткосрочные финансовые вложения, средства в расчётах.

Немонетарные активы – основные средства, незаконченное  капитальное строительство, производственные запасы, готовая продукция, товары для продажи. Реальная их стоимость изменяется с течением времени и изменением цен и поэтому требует переоценки.

Капитал – это средства, которыми располагает субъект хозяйствования для осуществления своей деятельности с целью получения прибыли.

По составу собственный капитал предприятия включает в себя: уставный капитал, добавочный капитал, резервный капитал, перераспределенную прибыль, фонды специального назначения.

Уставный капитал играет наиболее важную роль в функционировании предприятия, поскольку его средства является базисными для хозяйственной деятельности предприятия и на его основе формируется большая часть фондов денежных средств предприятия. Уставный капитал формируется за счет вкладов (взносов) учредителей (участников на момент создания предприятия); он должен быть не менее установленного законом размера [16, стр.472].

Добавочный и резервный  капиталы формируются на предприятии  главным образом как дополнительные резервы предприятия для покрытия непредвиденных потерь и убытков  предприятия. Так, например, резервный фонд предприятия образуется в обязательном порядке путем ежегодного отчисления не менее 5% от чистой прибыли и должен составлять не менее 15% от уставного капитала.

Нераспределенная прибыль  представляет собой денежные средства предприятия после образования целевых фондов и уплаты всех обязательных платежей. Нераспределенная прибыль образует многоцелевой фонд, который аккумулирует в себе средства прибыли. Каждое предприятие самостоятельно решает вопрос о вариантах распределения и использования чистой прибыли.

Анализ состава и  структуры финансовых источников начинается с оценки их динамики, анализа их соотношения и внутренней структуры. При этом особое внимание уделяют  анализу движения источников заемных  средств, рассматривая такие пассивы, как долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы, кредиторская задолженность, включая авансы, полученные от покупателей и заказчиков, расчеты по дивидендам, прочие краткосрочные пассивы. При этом выявляется тенденция изменения объема и доли кредитов банков и займов, не погашенных в срок. Увеличение их абсолютной суммы и доли свидетельствуют о наличии у предприятия серьезных финансовых затруднений [15, стр. 143].