Механизмы вовлечения физических лиц в структуру финансового рынка

На российском рынке ипотеки,в качестве мягкой превентивной меры, предупреждающей  развитие событий в России по американскому  сценарию, можно предложить следующее:

1) Банк России может ввести градацию надёжности ипотечных кредитов в зависимости от LTV (соотношения кредит/залог). Это повлечёт за собой увеличение резервов на потери по ссудам по кредитам с большим LTV, что явится сигналом для рынка, но в то же время не будет являться жёсткой запретительной мерой. Аналогичный подход может быть применён и для кредитов с неподтверждёнными доходами;  
    2) кроме того Банк России может организовать мониторинг структуры кредитных портфелей банков и предоставление обобщенной информации о структуре рынка ипотечного кредитования.

Лекция 6: Кредитные карты. Автокредиты.

     Кредитные карты - это кусочки пластика прямоугольной формы, которые имеют встроенные чипы – носители информации, и являются одним из современных способов хранения денег, осуществления банковских операций, в том числе и операции получения кредита. Кредитные карты, или как их называют в народе, кредитки – универсальный электронный кошелек. Его оформление эквивалентно открытию счёта в банке, причём проценты по кредитам - выгоднее именно при оформлении кредитки. Кредитные карты имеют хождение как в России, так и зарубежом. Оформить кредитную карту может лицо, достигшее 14 летнего возраста, представив минимальный набор документов.

Кредитные карты имеют и несколько других положительных отличий от прочих способов хранения денег и получения займов:

1. Составить  документы надо всего один  раз при получении гаджета  (портативного технического приспособления, кредитки), после чего все операции можно осуществлять через банковские терминалы, расположенные как в отделениях банков, так и в торговых учреждениях, местах предоставления различных услуг и т.д.

2. С появлением  системы кредитных карт появились  и мошенники – кардеры, которые  специализируются на воровстве денег со счетов, им противостоит система защиты пластиковой карты. Кредитные карточки защищены pin-кодом, в случае кражи (или утере) карточки, деньги снять невозможно, не зная pin-кода, а восстановление займет от 72 часов с момента обращения в банк. Скорость в разных банках варьируется, но однако возможно форсирование процесса, за определенную плату конечно (в среднем цена около 20 долларов).

При потере карточки следует немедленно её заблокировать, в целях безопасности не стоит записывать pin-код, а лучше знать его наизусть, тем более не стоит хранить его запись в кошельке, портмоне, сумочке, вместе с самой картой, а также говорить его посторонним людям. За сохранность секретных данных отвечает держатель карты, а большинство случаев мошенничества связанны как раз с небрежностью клиентов в отношении утечки этой важной информации.

3. Наличие у  банков услуги SMS-уведомления об  операциях и остатке на счете  – в зависимости от банка  она может быть как платной, так и бесплатной. Это позволит всегда знать, сколько нужно заплатить по кредиту и когда, а в случае мошеннических операций с картой – оперативно отреагировать, обратившись в банк.

4. Возможность  взять необходимую сумму в  кредит моментально, так некоторые карточки позволяют снимать до 50000 рублей одномоментно.

5. Большинство  карт имеют чрезвычайно полезный  параметр - grace period, или льготный период, в течение которого, никаких процентов  за кредит не взимается вообще. Длится он от 30 до 60 дней.

6. Универсальность.  Заимев в своем кошельке кредитную  карточку формата VISA Electron или  Cirrus/Maestro, можно быть уверенным,  что везде, где есть банковская  система, можно будет получить  деньги. Универсальность даёт возможность  получения зарплаты, стипендии, пенсий и любых других выплат в любое удобное время и в любом месте, где есть банкомат. Поэтому кредитные карты имеют такую популярность.

7. Во многих  карточках предусмотрена функция  Cash Back – возвращение 1% стоимости  любой совершенной покупки, оплаченной карточкой. Если клиент тратит 500 долларов в месяц, то к концу года эта функция сама оплатит годовую стоимость обслуживания карточки.

8. Можно оформить  несколько кредитных карт на  один счёт и пользоваться ими  совместно, например, мужу и жене. Можно также оформить кредитку на ребёнка, обговорив в договоре размер расходов по этому счёту, и таким образом контролируя его траты.

      Кредитные карты, безусловно, очень удобны, но у них есть и недостатки. Выбор карточки под конкретного человека всегда сугубо индивидуальное дело, ибо видов карточек преогромное количество. При выборе кредитной карты стоит обратить внимание на то, что самые доступные для россиян, среди имеющих хождение по миру - карты VISA Electron и Cirrus/Maestro. В некоторых банках их можно оформить практически бесплатно. Правда, сфера применения этих карт имеет специфику. Кредитные карты – это удобный и быстрый способ получения кредита и осуществления других финансовых операций только при разумном и правильном их использовании.

      Автокредит: На данный момент в России автокредиты получили большую популярность, особенно часто в кредит стали приобретаться автомобили иностранного производства. Учитывая снижение процентных ставок по автокредиту и увеличение сроков кредитования, в ближайшие годы показатели количества приобретенных автомобилей в кредит будут продолжать увеличиваться.Для того, чтобы получить автокредит, уже нет необходимости ехать в банк, достаточно подать заявку на предоставление кредита в автосалоне, который может сотрудничать с одним, но чаще всего с несколькими банками. В зависимости от потребностей и возможностей человека, желающего приобрести автомобиль в кредит, можно выбрать различные варианты кредитных схем, с различными процентными ставками, сроком кредитования, с первоначальным взносом и без. Для того, чтобы найти наиболее подходящую схему автокредитования, необходимо провести анализ всех возможных вариантов, взвесить все «за» и «против» и после этого отправиться в автосалон, чтобы подать заявку на выдачу автокредита. Процентные ставки, набор необходимых документов и срок, на который выдается кредит, зависят от конкретной схемы кредитования и банка.Необходимыми условиями для выдачи автокредита являются российское гражданство (паспорт гражданина РФ) и наличие постоянного заработка, подтвержденного справкой с места работы за 6 месяцев (общий стаж работы должен быть не менее 2-х лет). В сфере автокредитования наблюдается такая положительная тенденция, как выдача кредитов иногородним гражданам, в отличие от предыдущих лет, когда автокредит мог получить человек, имеющий постоянную прописку в городе банка-кредитора, сегодня это необязательное условие. Некоторые банки выдают автокредиты лицам от 18 лет, но в большей степени это делается для рекламы, так как вероятность положительного решения о получении кредита на автомобиль в этом возрасте очень мала.Существуют несколько основных видов автокредитования: классическая схема, экспресс-автокредит и беспроцентный кредит, остальные же схемы являются их разновидностями. Наиболее распространена классическая схема автокредита. Отличительными моментами этой схемы являются невысокие годовые процентные ставки от 7 до 14%, срок рассмотрения заявки происходит в течение от 1 до 3-х рабочих дней, срок, на который выдается кредит, обычно не превышает 5 лет, а первый взнос не ниже 10% от стоимости автомобиля. Следующей схемой автокредита является экспресс-кредит, главным и, пожалуй, единственным преимуществом которого является быстрое принятие решения о выдаче кредита, время на рассмотрение заявки составляет около одного часа. За высокую скорость выдачи автокредита приходится расплачиваться годовыми процентными ставками, которые значительно выше, чем у остальных схем, и могут достигать до 20%. При выборе этой схемы кредитования необходимо внимательно изучить все документы, так как времени на их оформление отводится крайне мало. Срок, на который выдается экспресс-кредит, зависит от банка и в среднем составляет 3 года. Такая схема как беспроцентный автокредит требует первоначальный взнос в размере до 30%, условием некоторых банков так же является обязательная страховка КАСКО. В настоящее время уже большое количество банков предоставляет автокредит без первоначального взноса, но не стоит забывать, что отсутствие первоначального взноса означает, что автокредит без первоначального взноса обойдется дороже за счет повышенных процентных ставок по кредиту. Наиболее выгодным считается приобретение автомобиля в кредит в салоне официальных дилеров производителя автомобиля, представляющих ту или иную марку автомобиля. Благодаря тому, что многие известные автомобильные концерны сотрудничают с банками, делаются довольно выгодные предложения автокредита, по которым годовые процентные ставки по кредиту составляют 3-6 %, но обязательным условием является внесение первого взноса в размере до 50% от стоимости автомобиля. Приобретение автомобиля в кредит - это достаточно серьезный шаг, который требует детального анализа и рассмотрения всех нюансов и, какую бы схему кредитования вы ни выбрали, всегда необходимо соблюдать такое обязательное правило, как внимательное изучение всех подписываемых документов, а если у вас возникают какие-либо вопросы, обязательно задавайте их консультанту.

Лекция 7: Пенсионные государственные и негосударственные фонды.

  Пенсионный фонд Российской Федерации( ПФР) , созданный в 1992г. : Финансово-кредитное учреждение при Правительстве Российской Федерации, управляющее средствами государственного социального страхования.  Пенсионный фонд Российской Федерации является самостоятельным учреждением, осуществляющим целевой сбор и аккумуляцию страховых взносов, а также финансирование расходов: на выплату в соответствии с действующим на территории Российской Федерации законодательством, межгосударственными и международными договорами государственных пенсий, в том числе гражданам, выезжающим за пределы Российской Федерации; на выплату пособий по уходу за ребенком в возрасте старше полутора лет; на оказание органами социальной защиты населения материальной помощи престарелым и нетрудоспособным гражданам; на оказание органами социальной защиты населения материальной помощи престарелым и нетрудоспособным гражданам; на другие мероприятия, связанные с деятельностью ПФР. ПФР и его денежные средства находятся в государственной собственности Российской Федерации. Денежные средства ПФР не входят в состав бюджетов, других фондов и изъятию не подлежат.

Средства ПФР формируются  за счет: страховых взносов работодателей; страховых взносов граждан, занимающихся индивидуальной трудовой деятельностью, в том числе фермеров и адвокатов; страховых взносов иных категорий работающих граждан; ассигнований из республиканского бюджета Российской Федерации на выплату государственных пенсий и пособий военнослужащим и приравненным к ним по пенсионному обеспечению гражданам, их семьям социальных пенсий, пособий на детей в возрасте старше полутора лет, на индексацию указанных пенсий и пособий, а также на предоставление льгот в части пенсий, пособий и компенсаций гражданам, пострадавшим от чернобыльской катастрофы, на расходы по доставке и пересылке пенсий и пособий; средств, возмещаемых ПФР Государственным фондом занятости населения Российской Федерации в связи с назначением досрочных пенсий безработным; средств, взыскиваемых с работодателей и граждан в результате предъявления регрессных требований; добровольных взносов (в том числе валютных ценностей) физических и юридических лиц, а также доходов от капитализации средств ПФР и других поступлений.  

Негосударственный пенсионный фонд( НПФ). Особая организационно-правовая форма некоммерческой организации социального обеспечения, исключительными видами деятельности которой являются: деятельность по негосударственному пенсионному обеспечению участников фонда в соответствии с договорами негосударственного пенсионного обеспечения; деятельность в качестве страховщика по обязательному пенсионному страхованию в соответствии с Федеральным законом от 15 декабря 2001 г. № 167-ФЗ "Об обязательном пенсионном страховании в Российской Федерации" и договорами об обязательном пенсионном страховании; деятельность в качестве страховщика по профессиональному пенсионному страхованию в соответствии с федеральным законом и договорами о создании профессиональных пенсионных систем. Деятельность фонда по негосударственному пенсионному обеспечению участников фонда осуществляется на добровольных началах и включает в себя аккумулирование пенсионных взносов, размещение и организацию размещения пенсионных резервов, учет пенсионных обязательств фонда, назначение и выплату негосударственных пенсий участникам фонда. Деятельность фонда в качестве страховщика по обязательному пенсионному страхованию включает в себя аккумулирование средств пенсионных накоплений, организацию инвестирования средств пенсионных накоплений, учет средств пенсионных накоплений застрахованных лиц, назначение и выплату накопительной части трудовой пенсии застрахованным лицам. Деятельность фонда в качестве страховщика по профессиональному пенсионному страхованию включает в себя аккумулирование средств пенсионных накоплений, инвестирование средств пенсионных накоплений, учет средств пенсионных накоплений застрахованных лиц, назначение и выплату профессиональных  пенсий застрахованных лиц. По аналитическим данным было выяснено, что вклад в НПФ является значимым мотивирующим фактором для 6,3% работающих. У каждого НПФ свои программы и своя логика начисления %. НПФ отличаются друг от друга доходностью ( ее обеспечивает управляющая компания), количеством и качеством программ.   [16]

Лекция 8: Паевые Инвестиционные фонды. (ПИФы).

     Участник рынка ценных бумаг, осуществляющий деятельность по аккумулированию денежных средств инвесторов (преимущественно мелких) с целью последующего инвестирования в ценные бумаги и иные финансовые инструменты для получения дохода. Инвестиционный фонд, выступая на рынке в роли финансового посредника, мобилизует средства инвесторов путем выпуска собственных ценных бумаг (акций или инвестиционных паев). Основная часть доходов инвестиционного фонда формируется за счет дивидендов, процентов, прироста курсовой стоимости ценных бумаг, составляющих его портфель. Доход, получаемый каждым отдельным инвестором инвестиционного фонда, пропорционален доле, которую составляет его вклад в общую стоимость активов инвестиционного фонда. Управление средствами многих инвесторов как единым портфелем в большинстве случаев производится управляющей компанией. По условиям выпуска и выкупа ценных бумаг инвестиционные фонды бывают закрытые и открытые.

В России деятельность инвестиционных фондов регулируется Федеральным законом "Об инвестиционных фондах", согласно которому под инвестиционным фондом понимается находящийся в собственности открытого акционерного общества (акционерный инвестиционный фонд) либо в общей долевой собственности физических и юридических лиц (паевой инвестиционный фонд) имущественный комплекс, пользование и распоряжение которым осуществляется управляющей компанией исключительно в интересах акционеров акционерного общества или учредителей доверительного управления. [6] Вложения денежных средств в паевые инвестиционные фонды один из наиболее доступных и высокоприбыльных финансовых инструментов для большинства россиян, т.к. он не требует от инвестора необходимости разбираться во всех тонкостях процедур – за вас все это делает управляющая компания. Кроме этого немаловажным фактором является низкий порог вхождения в данный тип инвестирования своих сбережений. Имея на руках всего лишь несколько тысяч рублей, любой из нас уже может стать пайщиком. А в некоторые паевые фонды можно вложиться, имея лишь одну тысячу рублей. Практически все компании проводят так называемые дни открытых дверей – семинары, на которые может попасть любой желающий. После прослушивания небольшой лекции вы решите – подходит для вас ПИФы или нет.

Типы пифов:

По условиям выпуска и выкупа ценных бумаг: Открытый ПИФ (ОПИФ) - это такой фонд, в котором инвестор может подать заявку как на приобретение, так и на продажу инвестиционного пая в любой рабочий день; интервальный ПИФ (ИПИФ) - это фонд, который открывается для покупки-продажи паев всего несколько раз в год (например, четыре раза в год сроком по две недели); закрытый ПИФ (ЗПИФ) - создается на конкретный, определенный срок, например, на пять лет. Это значит, что инвестиционные паи фонда закрытого типа приобретаются только в момент собирания пула инвесторов. Соответственно, погашать паи можно только в конце заранее оговоренного срока. Так, в приведенном примере до истечения пяти лет пайщик закрытого ПИФа не сможет погасить свой пай и вывести тем самым свои средства из фонда. Стоит, однако, отметить, что паи закрытых ПИФов всегда можно реализовать на вторичном рынке.

По правовой форме  инвестиционные фонды подразделяются на корпоративные, трастовые и контрактные.

По инвестиционной направленности инвестиционные фонды различают: фонды обыкновенных акций - ориентированы преимущественно на вложения в обыкновенные акции различных предприятий и отраслей; специализированные фонды - создаются для инвестирования в акции компаний одной отрасли или группы смежных отраслей; фонды облигаций и привилегированных акций - являются надежными и приносят стабильный доход;фонды муниципальных облигаций - инвестируют средства в высоконадежные муниципальные ценные бумаги, которые приносят стабильный доход и слабо подвержены колебаниям рынка; индексные фонды - позволяют мелким инвесторам получить устойчивую (за вычетом операционных расходов) доходность; фонды инструментов денежного рынка - создаются для инвестирования в ликвидные краткосрочные долговые обязательства; фонды хеджирования - считаются не очень надежными, но потенциально высокодоходными, осуществляют активные операции на фондовом рынке и могут иметь в своем портфеле ценные бумаги практически любого типа, включая производные финансовые инструменты; для вложения средств в акции новых компаний, не котирующихся на фондовых биржах, могут создаваться венчурные инвестиционные фонды, которые могут принести большую прибыль, но инвестиции в них связаны с повышенным риском

Пай – это  именная ценная бумага, которая существует в бездокументарном виде. Поэтому  на руки инвестор получает не сам пай, а свидетельство о владении паем. Этим свидетельством служит выписка  из реестра владельцев паев, которая  в обязательном порядке выдается каждому пайщику в среднем через семь-десять дней после оплаты паев. Получить ее можно либо по почте, либо в офисе управляющей компании или ее агента

 
Лекция  9: Валютный рынок форекс. Страховые компании.

Валютный  рынок форекс: На сегодняшний день мировой валютный рынок FOREX / ФОРЕКС (Foreign Exchange Market - FOREX) является одной из наиболее прибыльных сфер вложения капитала.

FOREX / ФОРЕКС  не является рынком в традиционном  смысле этого слова, это внебиржевой  рынок. Он не имеет конкретного  места или центра торговли, как, например, фондовая биржа. Торговля происходит одновременно в сотнях банков, корпорациях и с участием миллионов физических лиц во всем мире, посредством компьютерных терминалов и телефонов. Т.к. практически в каждом из часовых поясов (Сидней, Токио, Гонконг, Франкфурт, Лондон, Нью-Йорк и т.д.) есть желающие купить или продать валюту, поэтому валютный рынок работает круглосуточно и обмен валюты не прекращается в течение всей рабочей недели.