Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности пред¬приятия. Разработка предложений по совершенствованию деятельности ко

                                                                                                        

Национальный  исследовательский ядерный университет 

(МИФИ)

 

Факультет управления и  экономики высоких технологий

 

Кафедра "Бухгалтерский  учет и аудит"

 

 

 

 

 

 

Курсовая работа по дисциплине

"Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности предприятия"

 

 

на тему: «Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности предприятия. Разработка предложений по совершенствованию деятельности компании и оценка их эффективности на примере ОАО «Саранский телевизионный завод»

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

                                                                                  Выполнила  Васюкова С. А.

                                                                                                                 

                                                                                  Группа  У09-10

 

                                                                                  Проверила  Бочкарева Т. Н.

                                                                                                         

 

 

 

 

 

2012

 

 

Содержание

 

Введение …………………………………………………………………	4
Глава 1. Аналитический  отчет по результатам анализа  бухгалтерской финансовой отчетности ………………………………..	5
1.  Предварительный  анализ бухгалтерской отчетности ……….	5
1.1  Анализ качества  информационного обеспечения анализа ………………………………………………………	5
1.2 Экспресс-анализ организации …………………………	6
1.3 Анализ агрегированного  баланса и отчета о прибылях и убытках ………………………………………..	9
2. Анализ финансовой  устойчивости организации ……………..	13
2.1 Анализ ликвидности  баланса ………………………….	13
2.2 Анализ коэффициентов  финансовой устойчивости …	15
2.3 Анализ типов финансовой  устойчивости …………….	17
2.4 Анализ собственного  капитала и чистых активов  организации ………………………………………………...	18
2.5 Анализ дебиторской  и кредиторской задолженностей	21
3. Анализ финансовых  результатов и деловой активности …….	25
3.1 Анализ структуры  и динамики финансовых результатов …………………………………………………	25
3.2 Факторный анализ  прибыли от продаж ………………	26
3.3 Анализ показателей  рентабельности ………………….	30
3.4 Анализ движения  денежных средств …………………	30
3.5 Анализ налоговой  нагрузки …………………………...	35
3.6 Анализ деловой активности …………………………...	36
3.7 Анализ рентабельности  собственного капитала по методике  «Du Pont» ………………………………………...	37
4. Анализ ресурсов  организации …………………………………	37
4.1 Анализ основных  средств ……………………………...	37
4.2 Анализ критического  объема продаж  ………………..	40
4.3 Анализ длительности  операционного и финансового  циклов ……………………………………………………….	41
5.  Комплексные методики  анализа организации ………………	42
5.1 Анализ вероятности  банкротства организации ………	42
5.2 Анализ кредитоспособности  организации ……………	43
Глава 2. Рекомендации по результатам экономического анализа …...	45
Глава 3. Оценка эффективности  реализации предложенных управленческих решений ……………………………………………….	50
Заключение ………………………………………………………………	54
Список использованной литературы …………………………………..	56

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

Данная работа посвящена разработке предложений по совершенствованию деятельности компании и оценке их эффективности на примере ОАО «Саранский телевизионный завод». Целью  курсовой работы является проверка и оценка приобретенных в процессе обучения теоретических знаний и практических навыков получения и интерпретации результатов комплексного экономического анализа финансово-хозяйственной деятельности организации, использование полученных результатов для обоснования выбора оптимального управленческого решения и оценки эффективности от внедрения предложенных мероприятий.

Для написания курсовой работы было выбрано предприятие ОАО «Саранский телевизионный завод». Данное предприятие можно отнести к средним организациям, оно функционирует в составе группы, работает на своих и арендованных производственных мощностях.

Основной деятельностью  организации является производство контрольно-измерительных приборов в основном по государственному оборонному заказу, с незначительной долей производства для авиационной промышленности, также небольшая доля производства изделий из пластмассы и оказание услуг в области сварки, окраски, проектирования деталей. Единственным учредителем организации является ОАО «Концерн «Радиотехнические и информационные системы».

Для проведения анализа  хозяйственной деятельности выбранной  организации планируется пользоваться известными методами анализа,  набор  необходимых аналитических процедур будет подобран в зависимости  от проблем, выявленных на этапе предварительного анализа.

 

 

 

 

 

Глава 1. Аналитический  отчет по результатам анализа  бухгалтерской финансовой отчетности

1. Предварительный анализ бухгалтерской отчетности

1.1 Анализ качества информационного обеспечения анализа

Чтобы оценить качество используемой информации и необходимость ее корректировки, необходимо проверить насколько адекватно имеющаяся информация отражает хозяйственную деятельность организации. Формальным методом такой оценки является проверка взаимоувязки показателей форм годовой бухгалтерской отчетности.

Результаты анализа  согласованности форм финансовой отчетности на конец 2011 года представлены в табл. 1.

Таблица 1

Анализ сопоставимости форм бухгалтерской отчетности

Показатель	Строки бухг. баланса и отчета о приб. и уб.	Строки остальных форм бухг. отчетн.	Вывод
Остаточная стоимость ОС	В бухг. балансе = 349718	В Пояснениях 433739-84021=349718	Верно
Долгосрочные финансовые вложения	В бухг. балансе = 61	В Пояснениях = 61	Верно
Дебиторская задолженность	В бухг. балансе = 402104	В Пояснениях 402784-680 = 402104	Верно
Денежные средства и денежные эквиваленты	В бухг. балансе = 100753	В отч. о движ. Ден. ср-в = 100753	Верно
Уставный капитал	В бухг. балансе = 93080	В Отчете об изменениях кап-ла = 93080	Верно
Стоимость чистых активов	Рассчит. По ББ = 193022	В Отчете об изменениях кап-ла = 193022	Верно
Долгосрочные займы и кредиты	В бухг. балансе = 117761	В Пояснениях = 117761	Верно
Краткосрочная кредиторская задолженность	В бухг. балансе = 796844	В Пояснениях = 796844	Верно
Себестоимость реализации	В Отч. о приб. и уб. = 1314302	В Пояснениях = 1314302	Верно

 

Из табл. 1 видно, что формы финансовой отчетности согласованы между собой, что позволяет сделать предварительный вывод о достаточно  высоком качестве используемой информации и в отсутствии необходимости ее корректировки. Однако в пояснительной записке компании были замечены некоторые несоответствия:

- предприятие формирует  учетную политику исходя из  Положения по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации» ПБУ 1/98, при действующем ПБУ 1/08;

- а также, указано,  что на конец отчетного года  предприятие имеет устойчивое финансовое положение, но расчет говорит об обратном.

Эта информация не мешает корректно произвести дальнейший анализ, но может свидетельствовать о том, что пояснительная записка предприятия копируется из года в год без изменений и не отражает достоверно положение организации на текущий момент времени.

1.2 Экспресс-анализ организации

Экспресс-анализ позволяет  сформировать общее представление о деятельности организации и оперативно оценить экономическое положение организации с помощью основных индикаторов.

Показатели для экспресс-оценки финансовой устойчивости организации  представлены в табл. 2.

На этапе экспресс-анализа  можно сделать предварительный вывод о наличии проблем у организации с финансовой устойчивостью, так как основную долю источников финансирования составляют заемные обязательства, что хорошо с точки зрения дешевизны использования, но плохо с точки зрения рисковости. Отрицательная нетто-монетарная позиция также дает неоднозначную оценку, так как она весьма рискованна, но позволяет пользоваться чужими бесплатными деньгами.

Также, на данном этапе  оцениваются «больные» статьи отчетности, которые могут сигнализировать о наличии проблем у организации в прошлом или настоящем. На анализируемом предприятии на конец отчетного года из таких статей имеются:

1. Просроченная дебиторская задолженность в размере 190 000 руб.
2. Просроченная кредиторская задолженность в размере 121 000 руб.
3. Отрицательная величина собственных оборотных средств в размере (163 391 000) руб.

Таблица 2

Экспресс-оценка финансовой устойчивости организации

Показатель	Финансово-устойчивая организация	Финансово-неустойчивая организация
Отношение собственного капитала к валюте баланса	Собственный капитал преобладает в источниках финансирования	Обязательства преобладают в источниках финансирования «+»
Соотношение стоимости чистых активов  с уставным капиталом	СЧА превышает уставный капитал «+»	СЧА равна или меньше уставного капитала
Собственные оборотные средства	Собственные оборотные средства имеют  положительное значение	Собственные оборотные средства имеют  отрицательное значение «+»
Нетто-монетарная позиция	Положительная нетто-монетарная позиция	Отрицательная нетто-монетарная позиция «+»

 

Целесообразно на данном этапе рассмотреть выполнение «золотого  правила экономики».

Тпр инфл.< Тпр вал. б.<Тпр выр.<Тпр приб.

    8%        <      27%      <  35%      < 62%

«Золотое правило экономики» выполняется, следовательно, темпы роста результатов превышают темпы роста  объемов используемых ресурсов, что характерно для эффективной организации.

По результатам экспресс-анализа  можно сделать вывод, что анализируемая организация относится к средним предприятиям, функционирует в составе группы, работает на своих и арендованных производственных мощностях.

Основной деятельностью  организации является производство контрольно-измерительных приборов в основном по государственному оборонному заказу, с незначительной долей производства для авиационной промышленности, также небольшая доля производства изделий из пластмассы и оказание услуг в области сварки, окраски, проектирования деталей. Финансовое состояние организации оценивается как неустойчивое из-за преобладания обязательств в источниках финансирования, отрицательной величины собственных оборотных средств и отрицательной нетто-монетарной позиции, однако выполнение «золотого правила экономики» характеризует предприятие как эффективное.

Оценивая основные статьи отчетности, можно отметить следующее:

• Величина основных средств предприятия превышает величину запасов, что характерно для производственного предприятия;
• Величина оборотных активов по отношению к выручке немного велика, так как предприятие располагает большим количеством неликвидных статей  оборотных активов;
• Остаток денежных средств растет, что характерно для растущего бизнеса, и он может быть признан достаточным;
• Уставный капитал по своей величине остался неизменным;
• Нераспределенная прибыль занимает практически 50% в составе собственного капитала, что положительно характеризует деятельность организации и отношение собственников к своему бизнесу;
• Предприятие имеет существенную долю долгосрочных заемных средств на конец отчетного периода;
• Кредиторская задолженность организации почти в 2 раза превышает дебиторскую задолженность, причем доминирующая статья в кредиторской задолженности – авансы полученные, что говорит о работе предприятия по схеме предоплаты и положительно его характеризует;
• Имеет место большая величина обеспечений обязательств и платежей выданных, состоящая из поручительства за третьих лиц;
• Чистые активы организации растут и их рост соизмерим с ростом валюты баланса и выручки, что характерно для такого рода предприятий;
• Чистый денежный поток по финансовой деятельности имеет отрицательное значение, что не характеризует организацию как процветающую.

В процессе дальнейшего  анализа планируется детализировать, дополнить и уточнить эти выводы.

1.3 Анализ агрегированного баланса и отчета о прибылях и убытках

С целью дать общую  оценку динамики организации и состоятельности  бизнеса, есть смысл произвести анализ агрегированного баланса и отчета о прибылях и убытках. Это позволит получить предварительное заключение о динамике и структуре важнейших показателей организации.

Показатели баланса  будут сагрегированы в восемь групп, активы по степени ликвидности, пассивы по срочности погашения обязательств.

Аналитический баланс для  рассматриваемой организации приведен в табл. 3.

Из данных приведенных в табл. 3 можно видеть, что существенную часть активов организации занимают внеоборотные активы, что характерно для предприятия данной отрасли и характеризует его как устойчивое и имеющее долгосрочные цели. Их доля в валюте баланса несущественно снизилась, однако в структуре произошли изменения из-за принятия к учету в качестве основных средств незавершенных ранее капитальных вложений. Также значительную долю в активах занимает группа быстро реализуемых активов, включающая в себя дебиторскую задолженность и прочие оборотные активы. В отчетном году произошел рост дебиторской задолженности в связи с увеличением почти в 4 раза авансов выданных, перечисленных поставщикам предприятия под предстоящие поставки товарно-материальных ценностей, однако удельный вес дебиторской задолженности в валюте баланса остался практически неизменным. Основное же абсолютное увеличение активов, то есть валюты баланса в целом произошло за счет поступления

 

 

 денежных средств от покупателей  и заказчиков под предстоящие  поставки товаров, работ, услуг.

В пассиве баланса  произошло увеличение удельного  веса показателей собственного капитала и долгосрочных обязательств, что  свидетельствует об изменении в  стратегии финансирования бизнеса  в сторону увеличения доли устойчивых источников, что приводит к увеличению стабильности бизнеса и одновременному увеличению затрат на его финансирование. Резкое увеличение кредиторской задолженности, почти в 3 раза,  произошло, как говорилось ранее, из-за полученных авансов от покупателей.

Вдобавок, можно отметить, что исходя из данных полученных в пояснительной записке, потребление предприятием электроэнергии увеличивается, что косвенно может свидетельствовать об увеличении объема производства, что характеризует предприятие как развивающееся.

Также, для характеристики инвестиционной, операционной, сбытовой деятельности и деятельности в области управления денежными потоками производят поэлементное рассмотрение агрегированного актива баланса и сравнивают соответствующие темпы прироста с темпом прироста выручки. Результаты такого анализа представлены в табл. 4.