Курс лекций по "Финансовый менеджмент"

№12. Финансовое планирование и прогнозирование: понятие, циклы, цели (в системе финансового менеджмента)

              Прежде чем раскрыть сущность финансового планирования и прогнозирования рассмотрим ряд базовых категорий и понятий:

1)        План – замысел предусматривающий развитие чего – либо, намеченная на определенный период работа с указанием цели, содержания, объема, методов , последовательности, сроков выполнения.

2)        Финансовый план – это обобщающий финансовый документ отражающий прогноз поступления и расходования денежных средств на текущий и долгосрочный периоды.

3)        Прогноз (экономический, финансовый) – это предсказание по поводу будущих значений экономических (финансовых) переменных связанных причинно – следственными зависимостями.

4)        Прогнозирование – это процесс разработки прогнозов с применением различных прогностических методов.

              Финансовое планирование является одной из главных функций финансового менеджмента на предприятии. Финансовое планирование можно определить, как умение предвидеть цели предприятия, результаты его деятельности и ресурсы, необходимые для достижения этих целей.

              Главной целью финансового планирования на предприятии является обоснование стратегии развития на предприятии с позиции экономического компромисса между доходностью, ликвидностью и риском, определение необходимого объема финансовых ресурсов для реализации данной стратегии.

              Финансовое планирование на предприятии решает следующие задачи:

1)        Конкретизирует перспективы бизнеса в виде системы количественных и качественных показателей его развития;

2)        Выявляет резервы увеличение доходов предприятия и способы их мобилизации;

3)        Обеспечивает воспроизводственный процесс необходимыми источниками финансирования;

4)        Определяет наиболее эффективное использование финансовых ресурсов;

5)        Обеспечивает соблюдение интересов инвесторов, кредиторов, собственников и государства;

6)        Осуществляет контроль за финансовым состоянием предприятия.

              Финансовое прогнозирование представляет собой разработку на длительную перспективу, изменение финансового состояния объекта в целом и его частей.

              Прогнозирование сосредоточено на наиболее вероятных событиях и результатах. Оно в отличие от планирования не ставит задачу непосредственно на практике осуществить разработанные прогнозы. Состав показателей прогноза и плана может значительно отличаться.

              В зависимости от цели можно выделить стратегический (перспективный), текущий и оперативный виды финансового планирования.

              Стратегическое (перспективное) финансовое планирование определяет важнейшие показатели, пропорции и темпы воспроизводства. Оно носит долгосрочный характер (3 – 5 лет) и связано с принятием основополагающих финансовых и инвестиционных решений.

              Текущее финансовое планирование необходимо для достижения конкретных целей. С его помощью осуществляется процесс распределения использования финансовых ресурсов необходимых для достижения стратегических целей. Он представляет собой конкретизацию и детализацию перспективных планов.

              Оперативное финансовое планирование заключается в управлении денежными потоками с целью поддержания устойчивой платежеспособности предприятия. Оперативное планирование дает возможность отслеживать состояние ОС предприятия, маневрировать источниками финансирования.

              К финансовым планам разрабатываемых на предприятии относится:

1)        Прогноз прибыли и убытков, которые отражают результаты производственно – хозяйственной деятельности предприятия;

2)        Прогноз движения денежных средств. При прогнозировании потока денежных средств необходимо учитывать все возможные источники поступления средств, а также направления их оттока;

3)        Прогнозный баланс, который позволяет оценить правильность составления прогноза прибыли и движения денежных средств.